สถานการณ์ราคาทองคำไม่สู้ดี หลังราคาน้ำมัน- Bond Yield ดีดแรง โหมโรงก่อนประชุม FED คืนวันพุธ

คุณวิโรสินี สดากร ผู้จัดการฝ่ายวิเคราะห์การลงทุน บริษัท ชายน์นิ่งโกลด์ บูลเลี่ยน จำกัด กล่าวว่าราคาทองคำยังเผชิญแรงกดดันเชิงลบจาก 2 ปัจจัยหลัก โดยปัจจัยแรกคือ ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งเพิ่มความกังวลต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และอาจทำให้ความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ Fed ในระยะข้างหน้าลดลง

ขณะที่อีกปัจจัยคือ Bond Yield สหรัฐฯ ที่ดีดตัวสูงขึ้น ส่งผลให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำเพิ่มขึ้น และทำให้ทองคำมีความน่าสนใจลดลงเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนจากดอกเบี้ย

ในเชิงเทคนิคระยะสั้น ยังไม่ปรากฏสัญญาณยืนยันการกลับตัวอย่างชัดเจน จึงยังต้องติดตามความสามารถในการประคองตัวบริเวณแนวฐานสำคัญ โดยมีแนวรับที่ 4,268 และ 4,235 ดอลลาร์เป็นระดับที่ต้องจับตา หากราคาสามารถยืนเหนือแนวรับใดแนวรับหนึ่งได้ ยังมีโอกาสเกิด Technical Rebound ระยะสั้น เพื่อรอปัจจัยชี้นำจากผลการประชุมและถ้อยแถลงของ Fed

อย่างไรก็ตาม หากราคาหลุดแนวฐานดังกล่าวลงมาก่อน และเกิดขึ้นพร้อมกับความกังวลว่าถ้อยแถลงของประธาน Fed จะมีโทน Hawkish มากกว่าที่ตลาดคาด อาจกระตุ้นให้เกิดแรงขายเร่งตัวและนำไปสู่ลักษณะของ Panic Sell ก่อนการประชุมได้ ดังนั้นบริเวณ 4,268–4,235 ดอลลาร์ จึงถือเป็นโซนสำคัญที่ต้องเฝ้าระวังเป็นพิเศษในระยะสั้น

กลยุทธ์การลงทุนระยะสั้น รอย่อตัวพิจารณาแนวรับเด้ง 2 จุด 4,268 หรือ 4,235 ดอลลาร์ว่าจะเกิดสัญญาณการกลับตัวจากแท่งเทียนได้หรือไม่ หากเกิดสามารถพิจารณาเข้า Open Long เน้นเล่นเพียงรอบเด้งตัว มีจุด SL ที่ 4,220 ดอลลาร์

เพราะหากไม่เกิดสัญญาณการกลับตัวและหลุดแนวดังกล่าวลงมา มีโอกาสที่ราคาจะจะเข้าสู่การพักฐานต่อเนื่อง เช่น 4,165 ดอลลาร์ หรือ 4,110 ดอลลาร์หรือจนกว่าจะพบสัญญาณการกลับตัวใหม่ ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 4,309 / 4,333 และ 4,365 ดอลลาร์

ส่วนราคาทองคำไทยยังอยู่ในโหมดพักฐาน แต่มีโอกาสเกิด Technical Rebound สลับบ้างจากปัจจัยระยะสั้น อย่างไรก็ตามมองว่าการรีบาวน์ในแต่ละรอบยังมีโอกาสเผชิญ แรงขายเมื่อราคาปรับขึ้นในระดับหนึ่ง เนื่องจากปัจจัยหลักที่ยังคงกดดันทองคำ ได้แก่ เงินเฟ้อ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ และทิศทางนโยบายการเงินของ Fed

สำหรับกลยุทธ์ยังคงเน้นใช้จังหวะพักฐานในการแบ่งไม้ทยอยสะสมมากกว่าการไล่ราคา โดยที่ปัจจุบันราคาหลุด 67,500 บาท ตราบใดที่ยังไม่สามารถกลับมายืนเหนือแนวดังกล่าวได้อย่างมั่นคง มีโอกาสเข้าสู่การพักฐานต่อเนื่อง

อาศัยจังหวะดังกล่าวทยอยแบ่งไม้เข้าซื้อแบบเว้นระยะที่ละน้อยๆ ไม่ควรเกินจุดละ 15-20% ของพอร์ต จนกว่าจะพบสัญญาณการกลับตัวค่อยเพิ่มน้ำหนักการลงทุน ทั้งนี้ให้แนวรับที่ 66,200 /65,200 และ64,000 บาท ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 67,480 /67,800 และ68,300 บาท

รับชมคลิป