พูดคุยกับ คุณมรุต วสุนธรา (ไผ่) เทรดเดอร์อินเตอร์โกลด์ บจ.อินเตอร์โกลด์ โกลด์เทรด (InterGOLD)

ดำเนินรายการโดย อนุสรณ์ แก้วประจันทร์ บรรณาธิการข่าว GoldAround.com

InterGOLD ชี้ทองคำส่อแววฟื้น จับตาวันนี้ปิดเหนือ $4,320 ได้หรือไม่ ปธ.เฟด รุกขึ้นดบ.สยบฟองสบู่ตลาดทุน

ราคาทองคำในตลาดโลกเผชิญแรงเหวี่ยงผันผวนอย่างรุนแรงภายหลังการประชุมคณะกรรมการ นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) เดือนกันยายน โดยหลังจากปรับตัวขึ้นรับการประกาศปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 4.00% และแนวโน้ม Dot Plot ที่บ่งชี้การปรับขึ้นเพียงครั้งเดียวในปีนี้

ทว่าทันทีที่นายเควิน วอร์ช ประธานเฟด เริ่มต้นการแถลงข่าว ราคาทองคำกลับถูกเทขายทิ้งตัวลงอย่างหนักจากการใช้ถ้อยแถลงเชิงรุก (Hawkish) เพื่อดัดหลังการเก็งกำไรของตลาด

คุณมรุต วสุนธรา เทรดเดอร์จาก บจ.อินเตอร์โกลด์ โกลด์เทรด ระบุว่า

การปรับตัวลดลงของราคาทองคำเมื่อคืนที่ผ่านมา เกิดจากการดำเนินกลยุทธ์ด้านจิตวิทยาของประธานเฟดโดยตรง โดยในช่วงแรกราคาทองคำและตลาดหุ้นตอบรับในเชิงบวกต่อรายงาน Dot Plot ที่สะท้อนว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายอาจปรับขึ้นเพียงครั้งเดียวและคงไว้ยาว ก่อนที่ประธานเฟด ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันยังดูเบาไป หรือยังน้อยไป ขัดแย้งกับสัญญาณ Dot Plot อย่างชัดเจน ส่งผลให้นักลงทุนตื่นตระหนกว่าเฟดอาจปรับขึ้นดอกเบี้ยสู่ระดับ 4.25% ภายในสิ้นปีนี้

นอกจากนั้นยังคงปฏิเสธการให้แนวทางทิศทางดอกเบี้ยในอนาคต ทำให้ตลาดตกอยู่ในภาวะหวาดระแวงและสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำในระยะสั้น

สำหรับตัวเลขประมาณการเศรษฐกิจที่ดูแข็งแกร่ง ทั้ง GDP ที่ยังเติบโตและตัวเลขว่างงานที่ทรงตัว คุณมรุตมองว่าเป็นผลจากการที่รัฐบาลสหรัฐฯ อัดฉีดเม็ดเงินกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านโครงการโครง สร้างพื้นฐาน AI และศูนย์ Data Center เป็นหลัก ซึ่งเป็นเพียงการประคองภาพระยะสั้นเท่านั้น แต่ในระยะยาวปัญหาการชะลอตัวและการว่างงานจะทยอยปรากฏขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

ในทางกลับกันการที่ราคาทองคำมีแรงซื้อหนุนกลับขึ้นมาอย่างรวดเร็วในช่วงตลาดเอเชียและยุโรป สะท้อนว่ากลุ่มประเทศที่ไม่พึ่งพาดอลลาร์ (De-dollarization) กำลังใช้เม็ดเงินเข้าต่อสู้เพื่อรักษาระดับราคาทองคำ เนื่องจากหากราคาทองคำพุ่งขึ้นได้ จะยิ่งตอกย้ำกระแสความเสื่อมถอยของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในเวทีโลก

สรุปกรอบราคาและกลยุทธ์การลงทุนจาก InterGOLD แนะนำให้จับตาการปิดตลาดในคืนนี้เป็นสำคัญ หากราคาสามารถดึงกลับขึ้นมาปิดเหนือระดับ 4,300–4,320 ดอลลาร์ได้ จะเป็นสัญญาณยืนยันว่าตลาดไม่ได้เชื่อคำขู่ของประธานเฟด และการเทขายเมื่อคืนนี้เป็นเพียงการทุบระยะสั้น ซึ่งจะเปิดโอกาสให้ราคาดีดตัวขึ้นทดสอบ 4,360 ดอลลาร์ ในสัปดาห์หน้า แต่หากราคาปิดตลาดหลุดต่ำกว่า 4,280 ดอลลาร์ หรือแฉลบลงไปต่ำกว่า 4,250 ดอลลาร์ ให้ชะลอการลงทุนและรอดูทิศทางแรงซื้อในสัปดาห์ถัดไป

กลยุทธ์ทองคำแท่งในประเทศ นักลงทุนที่มีต้นทุนทองคำแท่งต่ำกว่าระดับ 68,000 บาท อยู่แล้วไม่จำเป็นต้องซื้อเพิ่ม ให้ถือครองเพื่อรอจังหวะทำกำไร

สำหรับผู้ที่ยังไม่มีสถานะ หากราคาทองคำแท่งย่อตัวลงมาต่ำกว่า 68,000 บาท ถือเป็นจังหวะที่น่าสนใจในการเข้าทยอยสะสมไม้แรก เนื่องจากค่าเงินบาทที่มีแนวโน้มอ่อนค่าจากแรงกดดันของ Bond Yield สหรัฐฯ จะช่วยพยุงและสร้างความได้เปรียบให้แก่ราคาทองคำในประเทศ

รับชมคลิป