gold spot ไหลต่อเช้านี้ทดสอบ $4,400 สัปดาห์นี้ดูเงินเฟ้อ CPI-PPI คาดยังสูง หนุนเฟดอาจขึ้นดบ.ในการประชุมสัปดาห์หน้า

มาดูการเคลื่อนไหวของราคาทองคำไทยเปิดสัปดาห์ใหม่ สมาคมค้าทองคำ ประกาศปรับราคาลง 400 บาท

ก่อนอีกชั่วโมงครั้งปรับขึ้น-ลง 5 ครั้งรวมลดลง 50 บาท ทำให้ราคาขายออกทองคำแท่ง 96.5 ณ. เวลา 10.45 น. อยู่ที่ 68,700 บาท รับซื้อที่ 68,500 บาท คำนวณจากเงินบาทที่ 32.95 บาท

โดย  ฮั่วเซ่งเฮง แนะ

ยอยซื้อสะสมเมื่อราคาปรับตัวลงทดสอบแนวรับที่ 68,400 และ 68,100 บาท แต่หากหลุด 68,100 บาทแนะขายตัดขาดทุน ในขณะที่จุดขายทำกำไรแถวแนวต้าน 69,100 และ 69,250 บาท

ส่วนการเคลื่อนไหวของราคา gold spot เมื่อวันศุกร์ปิดลดลง 45 ดอลลาร์ ก่อนปิดสัปดาห์ที่ 4,430 ดอลลาร์ ก่อนเช้านี้ลงทดสอบ 4,400 ดอลลาร์ โดยราคาทองคำได้แรงกดดันจาดตัวเลขตลาด แรงงานสหรัฐฯ แข็งแกร่งกว่าคาด

โดยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน ส.ค.เพิ่มขึ้นมากถึง 162,000 ตำแหน่ง สูงกว่าคาดที่ 56,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.1% และค่าจ้างยังแข็งแกร่ง ส่งผลให้ตลาดเพิ่มโอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนก.ย.เป็นราว 65% จาก 55% ก่อนประกาศข้อมูล

อย่างไรก็ดีราคาได้ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุด หลังปธน.ทรัมป์ เรียกร้องให้ Fed ลดดอกเบี้ย พร้อมขู่ว่าสหรัฐฯ อาจยุติการค้ากับประเทศที่สหรัฐฯ ขาดดุลการค้า หาก Fed ไม่ดำเนินการลดดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนแรงซื้อทองคำกลับเข้ามาในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ส่วนบอนด์ยีลด์สหัฐฯ มีแนวโน้มปรับตัวลงในอนาคต หลังจากธนาคารพาณิชย์จีนเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา หลังสหรัฐฯ ปรับเพิ่มดอกเบี้ยเงินฝากสกุลดอลลาร์เพื่อดึงดูดเงินทุนจากลูกค้า ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลจีนที่อยู่ในระดับต่ำ

อย่างไรก็ตาม ทิศทางดอกเบี้ยยังขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจเป็นหลัก โดยตลาดจะจับตา PPI วันพฤหัสบดี และ CPI วันศุกร์ เพื่อประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อและทิศทางนโยบายของเฟดในระยะถัดไป

มาดูมุมมองการลงทุนจากบริษัทค้าทองคำในไทย ShiningGold bullion มองว่า

ราคาทองคำสัปดาห์นี้เคลื่อนไหวต่อคาดการณ์ทิศทางดอกเบี้ยของFed โดยเฉพาะข้อมูลเศรษฐกิจที่จะมีผลต่อการประชุมกลางเดือนนี้ หลังตัวเลขตลาด แรงงานสหรัฐเมื่อวันศุกร์ออกมาดีกว่าคาดและกดดันให้ราคาทองร่วงลงแรง

โดยตลาดหันมาให้น้ำหนักกับตัวเลขเงินเฟ้อที่จะประกาศในช่วงปลายสัปดาห์มากขึ้น โดยคาดว่า Headline CPI เดือนสิงหาคมเมื่อเทียบเป็นรายเดือนจะเพิ่มขึ้นราว 0.3% และเมื่อเทียบเป็นรายปีอยู่ที่ประมาณ 3.4% ขณะที่ Core CPI มีแนวโน้มทรงตัวในรายเดือนและเมื่อเทียบเป็นรายปีคาดชะลอลงมาอยู่บริเวณ 2.4%

อย่างไรก็ตาม จุดที่ต้องระวังคือ PPI ซึ่งตลาดคาดว่าจะปรับตัวสูงขึ้นทั้งในราย เดือนและรายปี สะท้อนแรงกดดันด้านต้นทุนที่อาจส่งผ่านไปยังเงินเฟ้อในระยะถัดไป ทำให้ภาพรวมการคาดการณ์เงินเฟ้อยังไม่เอื้อต่อทองคำมากนัก

ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำยังเคลื่อนไหวในกรอบ Sideway Down และมีความเสี่ยงที่จะเกิดการพักฐานเพิ่มเติม กลยุทธ์ในช่วงนี้รอจังหวะย่อตัวเพื่อเข้าซื้อเล่นรอบมากกว่าการไล่ราคาบริเวณสูง กลยุทธ์การลงทุน รอจังหวะย่อตัว Open Long บริเวณแนวรับ 4,398 /4,350 และ4,270 ดอลลาร์ เน้นเก็งกำไรระยะสั้น มีจุด Stoploss เพื่อจํากัดความเสี่ยงจากสถานการณ์ที่ไม่คาดคิด ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 4,466 /4,506 และ4,546 ดอลลาร์

ด้าน InterGOLD มองว่า

สัปดาห์นี้ยังให้น้ำหนักฝั่งทองคำฟื้นตัวมากกว่า เพราะตลาดมีโอกาสให้น้ำหนักกับข่าว Treasury Buyback และทิศทาง Bond Yield ในระยะใกล้ แต่เมื่อเข้าสู่สัปดาห์หน้าควรเริ่มระมัดระวังและทยอยลดความเสี่ยงก่อนการประชุม Fed

กลยุทธ์การลงทุน รอราคาย่อตัวบริเวณแนวรับ 4,400 และ 4,360–4,370 ดอลลาร์ เพื่อสะสมระยะสั้นและหากราคาดีดขึ้นใกล้ 4,500–4,560 ดอลลาร์ให้ทยอยขายทำกำไร ก่อนลดสถานะบางส่วนเพื่อรับมือความผันผวนจากการตัดสินใจดอกเบี้ยของ Fed

ขณะที่ YLG Bullion มองว่า

เมื่อวันศุกร์ราคาพักตัวหลังเข้าสู่สภาวะ Overbought ขณะที่การ Pullback ของราคาไม่หลุด 4,282 ดอลลาร์ทำให้ดีดตัวขึ้นอีกครั้ง วันนี้หากยืน 4,364 ดอลลาร์ มองว่าการพักตัวระยะสั้นจบแล้ว และราคาจะเข้าชุดดีด โดยมีแนวต้าน 4,449-4,511 ดอลลาร์

กลยุทธ์การลงทุน ขายทำกำไรหากไม่ผ่าน 4,449-4,511 ดอลลาร์ หากผ่าน 4,511 ดอลลาร์ชะลอไปขายที่ต้านถัดไป พร้อมขยับ Trailing Stop มา lock กำไร ส่วนการเข้าซื้อรอการย่อตัวแล้วเสี่ยงเปิดสถานะซื้อหากไม่หลุด 4,396-4,364 ดอลลาร์ ตัดขาดทุน 4,364 ดอลลาร์

ปิดท้ายที่ MTS Gold มองว่า

ราคาทองคําปรับตัวลงมาทดสอบบริเวณ 4,420 ดอลลาร์ ใกล้ระดับ Fibonacci Retracement 38.2% ทำให้ภาพระยะสั้นยังประเมินเป็น Sideways วันนี้ตลาดสหรัฐฯ ปิดทําการเนื่อง ในวัน Labor Day ทําให้ปริมาณการซื้อขายมีแนวโน้มเบาบางและราคาอาจแกว่งตัวในกรอบ

อย่างไรก็ตามความผันผวนยังอยู่ในระดับสูง จึงแนะนํา Wait and See และทยอยปรับพอร์ตเพื่อรองรับความเสี่ยงก่อนการประกาศ ตัวเลขเงินเฟ้อสําคัญในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ประเมินแนวรับราคาทองคํา Spot ที่ 4,380 และ 4,330 ดอลลาร์ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 4,450 และ 4,500 ดอลลาร์

รับชมคลิป