ทองคำมีโอกาสวิ่งยาวไปหา $4,800 หลังปัจจัยกดดันทยอยหดหาย คนที่มีของอาจ Let Profit Run

ราคาทองคำในตลาดโลกกลับมาส่งสัญญาณบวกอย่างร้อนแรง หลังทะยานขึ้นมายืนเหนือระดับ 4,500 ดอลลาร์ ได้อย่างมั่นคง ท่ามกลางกระแสข่าวปัจจัยลบที่เคยคอยกดดันราคาก่อนหน้านี้ที่เริ่มจางหายไป ส่งผลให้โครงสร้างราคากลับเข้าสู่โมเมนตัมขาขึ้นเต็มรูปแบบอีกครั้ง

คุณชวไนย อรรคพัฒนกุล นักวิเคราะห์ ARR Gold Trading กล่าวว่า

ชี้ว่ารอบนี้ทองคำมีโอกาสวิ่งยาวชนวนเหตุสำคัญที่จุดประกายให้ราคาทองคำมีแรงส่งรอบใหม่ มาจากการดำเนินมาตรการของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ในการบริหารจัดการหนี้สาธารณะ หลายฝ่ายอาจมองว่าการดำเนินการดังกล่าวคล้ายกับมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) แต่ในความเป็นจริงไม่ใช่การพิมพ์เงินใหม่เข้าระบบ หากแต่เป็นการ “ซื้อคืนพันธบัตรและออกพันธบัตรชุดใหม่เพื่อโรลโอเวอร์ (Roll Over) ชุดเก่า”

กระบวนการหมุนเวียนพันธบัตรดังกล่าวทำให้เกิดกระแสเงินทุน (Fund Flow) ไหลเวียนเข้าสู่ตลาดการเงิน ส่งผลเชิงบวกต่อสินทรัพย์เกือบทุกประเภท ทั้งตลาดหุ้นและตลาดทองคำ

ขณะที่แรงกดดันทองตำจากประเด็นช่องแคบฮอร์มุซ และความกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) จะเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเริ่มแผ่วลงอย่างเห็นได้ชัด เนื่องจากตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในช่วงหลังไม่ได้เอื้ออำนวยให้เฟดสามารถดำเนินนโยบายตึงตัวได้มากนัก

สำหรับไฮไลต์สำคัญที่ตลาดทั่วโลกกำลังเฝ้ารอ คือการประชุมสัมมนาประจำปีของเฟดที่ Jackson Hole ในสัปดาห์หน้า ซึ่งจะเป็นเวทีสำคัญที่ผู้ว่าการธนาคารกลางจากทั่วโลกมารวมตัวกัน คุณชวไนย วิเคราะห์ว่า แม้ที่ผ่านมาประธานเฟดคนปัจจุบันจะค่อนข้างสงวนท่าทีและประหยัดถ้อยคำในงานสัมมนาย่อย ๆ

แต่สำหรับเวทีระดับโลกอย่าง Jackson Hole คาดว่าจะต้องมีการส่งสัญญาณหรือแสดงบทบาทที่ชัดเจนมากขึ้น โดยเมื่อพิจารณาจากข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดและถ้อยแถลงในการประชุมเฟดรอบที่ผ่านมา ยังไม่มีน้ำหนักเพียงพอที่จะสนับสนุนให้เฟดปรับขึ้นดอกเบี้ยในระยะใกล้นี้

ด้านประเด็นสงครามในตะวันออกกลาง ในระยะ 1-2 สัปดาห์นี้ บรรยากาศเริ่มเงียบลงชั่วคราว หลังจากมีรายงานว่าคลังอาวุธและขีปนาวุธของสหรัฐฯ เริ่มเหลือน้อยและต้องใช้ระยะเวลาในการผลิตและขนส่งเพิ่มเติม ทำให้ความเสี่ยงของการเปิดฉากโจมตีระลอกใหม่ลดลงชั่วคราว เปิดทางให้ทองคำปรับตัวขึ้นตามปัจจัยพื้นฐานได้อย่างราบรื่น

มาดูในเชิงเทคนิค หลังจากราคาทองคำเบรกทะลุแนวต้านสำคัญด้านล่างบริเวณ 4,150 ดอลลาร์ ขึ้นมาได้ โครงสร้างใน Timeframe Day และ Week ได้พลิกกลับมาเป็นรูปแบบขาขึ้นอย่างชัดเจน แม้แท่งเทียนรายวันอาจมีจังหวะพักตัวเป็นแท่ง Doji หรือย่อตัวลงมาราว 50 – 75 ดอลลาร์ เพื่อผ่อนคลายอินดิเคเตอร์ แต่ก็ยังคงเคลื่อนไหวเกาะอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยหลักได้เป็นอย่างดี

คุณชวไนย ประเมินว่า หากนับเวลาจากจังหวะที่เริ่มเบรกฐานขึ้นมา ราคาทองคำมีแนวโน้มจะใช้เวลาไต่ระดับแบบขั้นบันไดต่อเนื่องอีกประมาณ 2 – 3 สัปดาห์ ซึ่งจะไปบรรจบกับช่วงการประชุม FOMC ของเฟดในเดือนหน้าพอดี โดยมีเป้าหมายหลักในรอบนี้อยู่ที่การทดสอบ High เดิมของกราฟรายวันที่ 4,800 ดอลลาร์

สำหรับกลยุทธ์การเทรด ผู้ที่มีสถานะซื้ออยู่แล้ว แนะนำให้ใช้กลยุทธ์ “Let Profit Run” โดยขยับจุด Trailing Stop ยกตามขึ้นมาเพื่อล็อกกำไร และเมื่อราคาปรับตัวขึ้นไปถึงเป้าหมายบริเวณ 4,800 ดอลลาร์ ให้ทยอยดึงเงินต้นออกมาเก็บไว้ก่อน แล้วปล่อยให้ส่วนกำไรวิ่งต่อ

ผู้ที่ยังไม่มีของหากต้องการเข้าซื้อเก็งกำไร แนะนำให้แบ่งไม้เข้าซื้อสัดส่วนประมาณ 1 ใน 3 ของพอร์ต โดยเน้นตั้งรับตามโซนแนวรับย่อตัว แนวรับตั้งรับไม้แรกแถว 4,475 ดอลลาร์ แนวรับสำคัญ 4,450 ดอลลาร์ ไม่ควรหลุดระดับนี้เพื่อรักษาโมเมนตัมขาขึ้น ส่วนแนวต้านเป้าหมายระยะสั้น 4,650 ดอลลาร์ และแนวต้านเป้าหมายหลัก 4,800 ดอลลาร์

“ช่วงเวลานี้ถือเป็นจังหวะที่บรรยากาศการลงทุนเปิดทางให้กับฝั่งซื้ออย่างชัดเจนหลังผ่านช่วงผันผวนแนะนำให้นักลงทุนที่ถือสถานะอยู่รันเทรนด์ตามกรอบราคาอย่างใจเย็น ส่วนการเข้าซื้อใหม่ควรรอจังหวะย่อตัวตามแนวรับ 4,475 และ 4,450 ดอลลาร์ เพื่อควบคุมอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนให้ได้เปรียบที่สุด” คุณชวไนย อรรคพัฒนกุล นักวิเคราะห์จาก ARR GoldTrading กล่าว

รับชมคลิป