gold spot ยังไหลต่อหลุด $4,600 แต่แนวรับ $4,500 ยังแข็งแกร่ง หลังมีแรงซื้อจากธนาคารกลางและETF

คุณ วรุต รุ่งขํา ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ บริษัท วายแอลจี บูลเลี่ยน แอนด์ ฟิวเจอร์ส จํากัด

ราคาทองคำ gold spot เผชิญกับแรงกดดันอย่างหนักจากหลายปัจจัยพร้อมๆ กัน ทำให้ล่าสุดได้หลุดแนว 4,600 ดอลลาร์ ลงทดสอบ 4,570 ดอลลาร์

ปัจจัยระยะสั้นที่กดดราคาทองคำ คือราคาโลหะเงินดิ่งลงเกือบ 4% ภายในวันเดียว ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงและฉุดราคาทองคำให้ร่วงลงตามไปกว่า 1%

นอกจากนั้นตลาดยังผิดหวังจากกาประชุม 2 ผู้นำโลกที่ปักกิ่ง แม้สหรัฐจะมีข่าวดีเรื่องดีลชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ หรือการที่จีนยอมซื้อเครื่องบินจากสหรัฐฯ แต่ในทางปฏิบัติ สหรัฐฯ ยังคงปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซ และจำกัดการขนส่งสินค้า ทำให้ตลาดเกิดความผิดหวัง

ขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาดทำให้ดอลลาร์กลับมาแข็งค่า และส่งสัญญาณว่าเฟดอาจคงนโยบายการเงินที่เข้มงวด หรืออาจขยับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้อีก

อย่างไรก็ดีแม้ระยะสั้นราคาทองคำจะถูกกดดันแรง แต่ระยะกลาง-ยาวสัญญาณยังดูดี โดยคุณวรุตชี้ให้เห็นสัญญาณสำคัญที่บ่งบอกว่าราคาทองคำอาจใกล้จุดต่ำสุด ก็คือธนาคารกลางจีน (PBOC) ยังไล่ซื้อทองคำไม่หยุด

โดยในเดือนมีนาคม PBOC ซื้อทองคำเพิ่ม 5 ตัน และในเดือนเมษายนที่ราคาลงมาแถว 4,500 ดอลลาร์ PBOC กลับเพิ่มปริมาณการซื้อเป็น 8.1 ตัน แสดงให้เห็นว่าระดับราคานี้เป็นจุดที่รายใหญ่พร้อมเข้าช้อนซื้อ ขณะที่ กองทุน SPDR ได้เริ่มกลับมาซื้อสุทธิอย่างต่อเนื่อง และยังไม่มีวันไหนที่เทขายออกมาเลย

โดยกระแสความน่าเชื่อถือของดอลลาร์ที่สั่นคลอนจากปัญหาการคลังในสหรัฐฯ และความขัดแย้งทางการเมือง ทำให้ธนาคารกลางทั่วโลกยังคงเลือกถือครองทองคำเป็นทุนสำรองระหว่างประเทศแทนดอลลาร์

กลยุทธ์การลงทุน ให้แนวรับ gold spot ที่ 4,585 ดอลลาร์ หรือ 70,600 บาท ส่วนแนวรับสำคัญอยู่ที่ 4,500 – 4,558 ดอลลาร์ หรือ69,300 – 70,200 บาท ขณะที่ แนวต้าน Gold Spot อยู่ที่ 4,665 ดอลลาร์ หรือ 71,900 บาท

ทั้งนี้หากราคายืนเหนือ 4,585 ดอลลาร์ ได้ มีโอกาสที่จะเห็นการ Rebound หรือดีดตัวกลับในระยะสั้น นักลงทุนอาจพิจารณาเข้าซื้อเล่นรอบ โดยมีเป้าหมายทำกำไรในช่วงส่วนต่างประมาณ 80 – 100 ดอลลาร์

ปัจจัยที่ต้องจับตาต่อคือ การประชุมเฟด ในวันที่ 17 มิ.ย. ซึ่งจะมีการเปิดเผย Economic Projection และรอดูท่าทีของคุณเควิน วอร์ช ประธานเฟดคนใหม่ ว่าจะมีการปรับเปลี่ยนมุมมองเรื่องอัตราดอกเบี้ยอย่างไร

นอกจากนั้นยังต้องติดตามความคืบหน้าการเมืองสหรัฐฯ หลังคะแนนนิยมของโดนัลด์ ทรัมป์ ในการเลือกตั้งกลางเทอม (Mid-term Election) ในเดือนพฤศจิกายนลดลงต่อเนื่อง ซึ่งจะส่งผลต่อเสถียรภาพของค่าเงินดอลลาร์โดยตรง

รับชมคลิป