ทองคำมีแรงฟื้นตัวทางเทคนิค แต่คาดยังไม่วิ่งทะลุ $4,650 จนกว่าจะเสร็จสิ้นประชุม FED

ราคาทองคำในตลาดโลกเริ่มส่งสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค หลังจากที่ทิ้งตัวหลุดแนวรับสำคัญลงไปก่อนหน้านี้ โดยคุณชวไนย อรรคพัฒนกุล นักวิเคราะห์จาก ARR Gold Trading มองว่า

ภาพรวมระยะสั้นราคาทองคำมีแรงดีดกลับมาค่อนข้างแรงหลัง จากหลุดแนวรับสำคัญ 4,500 ดอลลาร์ ก่อนเกิดสัญญาณ Divergence มองว่าเป็นการดีดตัวระยะสั้น และมีโอกาสทดสอบแนวต้านที่ 4,600 ดอลลาร์หรืออย่างน้อยแถว 4,580 – 4,590 ดอลลาร์ ซึ่งยังสามารถเก็งกำไรระยะสั้นได้

แต่หากราคาผ่าน 4,600 ดอลลาร์ไปได้ จะมีแนวต้านถัดไปที่ 4,650 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นแนวรับเดิมที่เคยหลุดลงมา แต่คาดว่าในรอบนี้อาจจะสุดแค่ประเมินแถว 4,600 ดอลลาร์ไปก่อน

อย่างไรก็ดี การดีดตัวของทองคำในรอบนี้ยังคงมีอาการติดขัด เนื่องจากเจอปัจจัยกดดันรอบด้าน โดยเฉพาะการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่เกิดขึ้นพร้อม ๆ กับการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมัน ซึ่งถือเป็นปรากฏการณ์ที่ผิดปกติจากกลไกตลาดทั่วไป สะท้อนว่ามีการแลกเงินดอลลาร์เพื่อไปกว้านซื้อน้ำมันอย่างเร่งด่วน เช่น จีนที่มีข่าวจะซื้อน้ำมันจากสหรัฐฯ ซึ่งต้องใช้เงินดอลลาร์ในการชำระ และเมื่อดอลลาร์แข็งค่าจึงกลายเป็นแรงกดดันราคาทองคำแบบ 2 เด้ง รวมถึงเม็ดเงินบางส่วนไหลเข้าตลาดหุ้นสหรัฐ

ปัจจัยพื้นฐานอื่นๆ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังมีแรงดึงดูดเม็ดเงิน ประกอบกับสัปดาห์นี้มีการประกาศผลประกอบการของยักษ์ใหญ่อย่าง Nvidia ที่อาจส่งผลให้หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและ AI คึกคักขึ้น จึงกลายเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่ดึงกระแสเงินไหลออกจากสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ และเป็นแรงกดดันทองคำในระยะสั้น รวมถึงตัวเลขเงินเฟ้อที่ทยอยประกาศออกมา

ไฮไลต์สำคัญที่ต้องติดตาม คือการประชุมเฟด (Fed) ครั้งถัดไป

โดยเฉพาะมุมมองของ คุณเควิน วอร์ช ประธานเฟดคนใหม่ว่าจะมีความเห็นหรือทัศนคติอย่างไรต่อทิศทางอัตราดอกเบี้ย และยังมีแรงกดดันจากคุณโดนัลด์ ทรัมป์ ที่มักจะเข้ามามีบทบาทต่อการกดดันนโยบายการเงิน แม้ว่าคุณเควินจะเคยแสดงจุดยืนว่ามีความเป็นอิสระ แต่ในมุมมองของนักวิเคราะห์คาดว่าเฟดน่าจะยังคงท่าทีตึงดอกเบี้ยต่อไปอีกอย่างน้อย 1 ครั้ง เนื่องจากตัวเลขเงินเฟ้อยังคงส่งสัญญาณดีดตัวขึ้นมา

จึงทำให้มองว่าระยะนี้ราคาทองคำยังขยับกรอบการแกว่งตัวในกรอบกว้างประมาณ 100 ดอลลาร์ ระหว่าง 4,500 – 4,600 ดอลลาร์ จนกว่าผลการประชุมเฟดจะออกมาอย่างชัดเจน โดยให้แนวรับแรกแถว 4,500 ดอลลาร์ หากหลุดมีแนวรับถัดไปตามจุดต่ำสุดเดิมแถว 4,480 ดอลลาร์ ในกรณีเลวร้ายสุดหากปัจจัยกดดันรุนแรงอาจลงไปได้ถึง 4,000 ดอลลาร์

ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 4,600 และ 4,650 ดอลลาร์ ทั้งนี้แนะนำแบ่งเงินเข้าซื้อเพียงครึ่งเดียวก่อน เน้นตั้งรับที่ขอบล่างและไปขายทำกำไรที่ขอบบน

ส่วนราคาทองคำแท่งในประเทศ คาดว่าจะแกว่งตัวในกรอบประมาณ 500 บาท ระหว่าง 70,000 – 71,000 บาท คำแนะนำ เน้นกลยุทธ์ “ย่อซื้อ-เด้งขาย” โดยรอจังหวะที่ราคาปรับฐานลงมาใกล้ขอบล่างเพื่อสะสม และตั้งเป้าหมายทำกำไรไว้รอบละประมาณ 500 บาท

“ตราบใดที่ผลการประชุมเฟดยังไม่ประกาศ ราคาทองคำจะยังไม่เลือกทิศทางที่ชัดเจน แต่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ (เช่น สถานการณ์ของอิหร่าน) ที่ยังยืดเยื้อ จะเป็นตัวเร่งเงินเฟ้อในระยะยาว ซึ่งอาจกลับมาเป็นผลบวกหนุนราคาทองคำในช่วงปลายปีนี้ได้ในที่สุด” คุณชวไนย อรรคพัฒนกุล นักวิเคราะห์จาก ARR GoldTrading กล่าว

รับชมคลิป