gold spot พุ่ง $200 ชนต้าน $4,700 คาดยัง sideway จนถึงปลายสัปดาห์ รอดูสัญญาณจาก Jackson Hole

ราคาทองคำ Spot แกว่งตัวในกรอบ 4,600 – 4,700 ดอลลาร์ หลังจากทะยานขึ้นมาอย่างร้อนแรงเกือบ 200 ดอลลาร์จากโซนแนวรับ 4,500 ดอลลาร์ ทว่าเมื่อขึ้นมาทดสอบแนวต้าน 4,700 ดอลลาร์ กลับเริ่มเห็นการชะลอตัวของโมเมนตัมในภาพระยะสั้นอย่างชัดเจน

คุณเศรษฐวัชร์ พุทธทิพย์ เทรดเดอร์จาก บริษัท อินเตอร์โกลด์ โกลด์เทรด จำกัด ประเมินว่า

ตัวเลขดัชนีเงินเฟ้อ Core PCE ในคืนนี้อาจไม่ได้สร้างแรงกระเพื่อมรุนแรงมากนัก เนื่องจากเป็นตัวเลขที่สะท้อนตามดัชนี CPI และ PPI ที่รายงานออกมาก่อนหน้า แต่สิ่งที่ตลาดการเงินทั่วโลกจับตาอย่างแท้จริงคือ สุนทรพจน์ของ เควิน วอร์ช ประธานเฟด จากการประชุม Jackson Hole ต่อเนื่องไปจนถึงการประชุม FOMC ในเดือนกันยายน

ทั้งนี้หลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ภายใต้การนำของ สก็อตต์ เบสเซนต์ ส่งสัญญาณเรื่องแผนการซื้อคืนและหมุนเวียนพันธบัตร ตลาดกำลังรอดูว่าประธานเฟดจะมีท่าทีตอบรับหรือสวนทางกับนโยบายการคลังอย่างไร

ด้วยนโยบายการลดการชี้นำทิศทางล่วงหน้า (No Forward Guidance) และการหันมาอิงข้อมูลแบบ Real-time ของเฟดชุดปัจจุบัน ส่งผลให้ตลาดมีความผันผวนสูงเมื่อมีตัวเลขเศรษฐกิจประกาศ อย่างไรก็ดี ตัวเลขการจ้างงานหรือเงินเฟ้อที่มักมีการปรับปรุงตัวเลขย้อนหลังหลายครั้ง ทำให้นักลงทุนไม่ควรตื่นตระหนกเทรดตามตัวเลขเพียงอย่างเดียว แต่ควรให้ความสำคัญกับภาพรวมทางเทคนิคและ Risk/Reward เป็นหลัก

คุณเศรษฐวัชร์กล่าวเพิ่มเติมว่าภาพรวมของตลาดสะท้อนให้เห็นว่า กระแสเงินทุนเริ่มหมุนออกจากดอลลาร์สหรัฐฯ ไปยังสินทรัพย์ทางเลือกอื่นอย่างชัดเจน ทั้งทองคำและสินทรัพย์ดิจิทัลอย่าง Bitcoin ที่ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง เนื่องจากตลาดเริ่มกลับมาให้น้ำหนักกับประเด็นเชิงโครงสร้าง เช่น ภาระหนี้สาธารณะของสหรัฐฯ และความน่าเชื่อถือของระบบดอลลาร์

ขณะที่รายงานการถือครองทองคำของกองทุน ETF ทองคำขนาดใหญ่ โดยเฉพาะจากฝั่งสหรัฐฯ มีแรงซื้อสุทธิเข้ามาอย่างมีนัยสำคัญ ควบคู่ไปกับการเข้าซื้อสะสมของธนาคารกลางต่าง ๆ ในช่วงก่อนหน้า

นอกจากนั้นความตึงเครียดในตะวันออกกลางเริ่มลดระดับความรุนแรงทางการทหารลงและเปลี่ยนผ่านไปสู่มาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจแทน ซึ่งการขู่ตัดคู่ค้าออกจากระบบดอลลาร์ยิ่งกลายเป็นตัวเร่งกระแส De-dollarization ในระยะยาว

เมื่อมาดูในเชิงเทคนิค Timeframe รายวัน (Day) มีการปิดแท่ง Doji และดัชนี RSI เริ่มเข้าสู่เขต Overbought ขณะที่กราฟราย 1 ชั่วโมงเริ่มแสดงสัญญาณชะลอตัวด้วย RSI ที่ย่อลงต่ำกว่าระดับ 50 บ่งชี้ว่ารอบการไล่ราคาเก็งกำไรระยะสั้นในกราฟ 5 นาทีเริ่มหมดรอบ และเข้าสู่ระยะการพักฐาน

ในทางทฤษฎี Elliott Wave การปรับตัวขึ้นรอบนี้มีโอกาสสูงถึง 80% ที่จะเป็นการทำ Wave 1 ใหญ่ แล้วเตรียมย่อทำ Wave 2 เพื่อขึ้น Wave 3 ใหญ่ต่อไป ซึ่งโดยธรรมชาติของ Wave 2 มักจะมีการพักตัวย่อลึก นักลงทุนที่ขายทำกำไรไปแล้วจึงควรรอจังหวะย่อตัวเพื่อเข้าซื้อตามเทรนด์ มากกว่าการเข้าไปไล่ราคาบริเวณแนวต้าน

กรอบการลงทุนแนวรับแรก 4,600 ดอลลาร์ หากหลุดแนวนี้ ราคาจะเข้าสู่การพักฐานลึกเพื่อปรับฐานรอบใหม่ โดยมีโซนแนวรับหลักในการสะสมแถว 4,500 –4,520 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดที่คาดว่า RSI ใน TF 1H จะลงไปแตะเขต Oversold และมีแนวรับฐานสำคัญระยะกลางอยู่ที่ 4,300 – 4,400 ดอลลาร์ ส่วนแนวต้านสำคัญอยู่ที่ 4,700 ดอลลาร์

สำหรับราคาทองไทย โซนแนวรับเข้าซื้อสะสมอยู่แถว 70,000 บาทต้น ๆ สอดคล้องกับ Gold Spot บริเวณ 4,520 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่ตกรถหรือต้องการเข้าซื้อสะสมรอบใหม่ ส่วนแนวรับกรณีพักฐานลึกจะอยู่แถว 68,000 – 69,000 บาท สอดคล้องกับ Spot โซน 4,300 –4,400 ดอลลาร์

สำหรับนักลงทุนระยะสั้น แนะนำให้หยุดการไล่ราคาบริเวณ 4,700 ดอลลาร์ และรอให้ราคาย่อตัวลงมาทดสอบแนวรับสำคัญ เช่น 4,600 หรือ 4,520 ดอลลาร์ ก่อนพิจารณาเข้าซื้อเก็งกำไร ส่วนนักลงทุนระยะยาวที่มีสถานะจากโซนล่าง แนะนำให้ถือสถานะตามแนวโน้มหลักของภาพใหญ่ (Timeframe Week/Month) ที่ยังคงรักษาโครงสร้างขาขึ้นได้เป็นอย่างดี

รับชมคลิป