พูดคุยกับ คุณชวไนย อรรคพัฒนกุล นักวิเคราะห์ ARR Gold Trading (บจ.ออโรร่า เทรดดิ้ง)

ดำเนินรายการโดย อนุสรณ์ แก้วประจันทร์ บรรณาธิการข่าว GoldAround.com

ตลาดทองคำยังปั่นป่วนหนัก แนะรอกลับตัว หรือทยอย DCA ชี้ “ทรัมป์” พร้อมสร้างปาฎิหารย์ให้เกิดขึ้น

ในวันที่ตลาดทองคำยังร่วงลงต่อเนื่องทำเอาหลายคนใจคอไม่ดี คุณชวไนย อรรคพัฒนกุล นักวิเคราะห์จาก บริษัท ARR GoldTrading จำกัด ชี้ว่า

หากนำกราฟราคาสินทรัพย์ต่างๆ มาเปรียบเทียบจะพบว่าสินทรัพย์เกือบทุกอย่างปรับตัวลดลง ยกเว้น “ดอลลาร์” และ “น้ำมัน” สะท้อนว่านักลงทุนคนกำลังโยกเงินไปลงทุนในน้ำมัน และบางส่วนก็เทขายทองคำเพื่อนำเงินไปชดเชยสินทรัพย์ที่ขาดทุน

“นี่คือกลไกตลาดที่ทำให้ทองคำถูกขายออกมาเพื่อถือเงินสด หรือเพื่อเติม Margin Call ในสินทรัพย์อื่นที่เสียหายหนักกว่า นอกจากนี้ทองคำยังเป็นสินทรัพย์เดียวที่มี “กำไร” มาตั้งแต่ปีที่ผ่านมา ทำให้มันกลายเป็นเป้าหมายแรกๆ ที่นักลงทุนเลือกเทขายเพื่อดึงกระแสเงินสดกลับมา” คุณชวไนย กล่าวและว่า

แม้ตอนนี้ตลาดทองคำจะดูซบเซา แต่คุณชวไนยเชื่อว่านี่เป็นเพียง “ภาพระยะสั้น” เท่านั้น เพราะผลกระทบจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น และปัญหาในระบบ Supply Chain โดยเฉพาะเหตุการณ์โรงกลั่นเสียหาย จะส่งผลให้ “เงินเฟ้อ” กลับมาอย่างรุนแรงในอีก 2-3 เดือนข้างหน้า เมื่อเงินเฟ้อพุ่งสูงจนเอาไม่อยู่ ทองคำจะกลับมาทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง (Safe Haven) ที่แข็ง แกร่งอีกครั้ง

สำหรับนักลงทุนในสภวะการณ์เช่นนี้ กลุ่มที่ “ติดดอย” หรือ มีของอยู่แล้ว ราคาได้หลุดจุด Cut Loss สำคัญที่ 5,000 ดอลลาร์มาไกลแล้ว แนะนำให้ “อยู่เฉยๆ” เพราะจุดนี้ไม่ใช่จุดขายที่คุ้มค่า การรอดูสัญญาณการกลับตัวในช่วงไตรมาส 3 อาจเป็นทางเลือกที่ดีกว่า

ส่วนกลุ่มที่อยากช้อนซื้อ หรือสายเก็งกำไรระยะสั้น มองแนวรับระยะสั้นที่บริเวณ 4,200 – 4,300 ดอลลาร์ ซึ่งเป็น Gap ช่วงต้นปี อาจมีจังหวะดีดตัวสั้นๆ ให้เล่นได้

แต่สถานการณ์ปัจจุบันเหมาะกับสายออม หรือ DCA มองว่านี่คือนาทีทอง เพราะราคาที่ปรับลดลงมา (Discount) ผสมกับค่าเงินบาทที่อ่อนค่า ทำให้การสะสมทองคำแท่งในตอนนี้มีต้นทุนที่ได้เปรียบในระยะยาว

“สิ่งที่ทำให้นักลงทุนปวดหัวที่สุดคือท่าทีของ “โดนัลด์ ทรัมป์” ที่เปลี่ยนไปมาตลอดเวลา ซึ่งในระยะยาวปัจจัยการเมืองและปัญหาซัพพลายน้ำมันที่หายไปจากตลาด จะเป็นตัวขับเคลื่อนตลาดมากกว่าคำพูดรายวันของผู้นำอเมริกา”คุณชวไนย กล่าว

“ตอนนี้หัวใจสำคัญคือความใจเย็น รอสัญญาณการกลับตัว ซึ่งระยะยาวยังมองว่าทองคำยังมีโอกาสกลับไปด้านบนได้ ทองคำไทยยังมีโอกาสกลับไปแตะระดับ 80,000 บาทหรือสูงกว่านั้นได้ หากราคาสปอตกลับไปที่ 5,200 เหรียญอีกครั้ง ซึ่งมีโอกาสเกิดขึ้นในช่วงไตรมาส 3 หรือ 4 เมื่อตัวเลขเงินเฟ้อเริ่มปรากฏชัดเจน โดยสะสมตอนราคาลดลง ดีกว่าไล่ซื้อตอนแพง” คือคติประจำใจที่นักลงทุนควรยึดถือในรอบนี้” คุณชวไนยกล่าว

รับชมคลิป