GCAP Gold ชี้ชะตา 3 สเต็ปเดือดคืนนี้ ดอกเบี้ย-Dot Plot-ปธ.เฟด แถลง ห้ามหลุด $4,200 ดอลลาร์อาจไหลลึก

ราคาทองคำในตลาดโลกเช้าวันนี้ฟื้นตัวทางเทคนิคขึ้นมาเคลื่อนไหวเหนือระดับ 4,300 ดอลลาร์ได้อีกครั้ง หลังแรงซื้อจากฝั่งตลาดเอเชียโดยเฉพาะตลาดจีนช่วยหนุนราคาดีดตัวขึ้นมาราว 60 ดอลลาร์ จากโซน 4,280 ดอลลาร์ ขึ้นมาแตะระดับ 4,340 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม โครงสร้างระยะสั้นยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันของเส้นแนวโน้มขาลง (Downtrend Line) นับตั้งแต่เริ่มปรับฐานจากจุดสูงสุดบริเวณ 4,500 ดอลลาร์ โดยนักลงทุนทั่วโลกต่างชะลอการเก็งกำไรเพื่อเตรียมรับมือกับผลการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ที่กำลังจะเปิดเผยในช่วงค่ำคืนนี้

คุณอารีรัตน์ มุราชัย หัวหน้านักวิเคราะห์จาก บริษัท จีแคป จำกัด (GCAP Gold) กล่าวว่าคืนนี้ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะแกว่งตัวผันผวนหลายระลอกตามการทยอยรับรู้ข้อมูล 3 ขั้นตอนหลัก

สเต็ปแรก คือการประกาศตัวเลขมติอัตราดอกเบี้ย กรณีที่ FED ปรับขึ้นดอกเบี้ยตามกระแสคาดการณ์ จะสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำในระลอกแรกทันที แต่หากตัวเลขพลิกโผเป็น “คงดอกเบี้ย” จะส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งทะยานขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยมีเป้าหมายทดสอบแนวต้าน 4,355 ดอลลาร์ และลุ้นต่อเนื่องไปถึง 4,425 ดอลลาร์

สเต็ปที่ 2 รอดูDot Plot และ Economic Projections โดยตลาดจะเข้าไปแกะไส้ในประมาณการเศรษฐกิจและทิศทางอัตราดอกเบี้ยอย่างละเอียด โดยเฉพาะแนวโน้มการประชุมในเดือนตุลาคมและธันวาคม รวมถึงทิศทางดอกเบี้ยตลอดช่วงปีหน้า
หากตัวเลขระบุชัดเจนว่ายังส่งสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่อง จะกลายเป็นการส่งสัญญาณ “วัฏจักรดอกเบี้ยขาขึ้นระยะยาว” ซึ่งจะเป็นลบต่อทองคำอย่างมีนัยสำคัญ แต่หากสะท้อนว่าเป็นเพียงการขึ้นดอกเบี้ยเฉพาะหน้าระยะสั้น ราคาทองคำจะปรับตัวลดลงเพียงชั่วคราวก่อนเริ่มฟื้นตัว

สเต็ปสุดท้ายสิ่งที่ตลาดจับจ้องคือโทนเสียงและทัศนคติต่อเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ซึ่งหากประธานเฟดยังคงแสดงท่าทีเข้มงวด ย่อมจำกัดการฟื้นตัวของราคาทองคำ

นอกจากปัจจัยการประชุมเฟดแล้ว ตลาดยังมีปัจจัยชี้นำจากราคาน้ำมันดิบ หลัง ราคาน้ำมันดิบ WTI ขยับขึ้นมาทรงตัวที่ระดับ 104 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เช่นเดียวกับน้ำมันดิบ Brent จากความยืดเยื้อในตะวันออกกลางและการปิดท่อส่งน้ำมัน Pipeline ตลอดจนความไม่แน่นอนในการทำข้อตกลงผ่านช่องแคบระหว่างโอมานและอิหร่าน ตราบใดที่ราคาน้ำมันยังยืนเหนือ 100 ดอลลาร์ ความกังวลด้านเงินเฟ้อจะไม่คลี่คลาย

เรื่องต่อมาคือจับตาการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) วันพฤหัส ทั้งนี้ตลาดได้รับรู้การคาดการณ์ว่า BOJ มีโอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ไปแล้ว หากมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยจริงตามนัด จะส่งผลให้ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นและกดดันดัชนีค่าเงินดอลลาร์ให้อ่อนตัวลง ซึ่งจะเปลี่ยนมาเป็นแรงหนุนสำคัญให้ราคาทองคำรีบาวด์กลับขึ้นมาได้อีกระลอก

กรอบราคาและคำแนะนำกลยุทธ์การลงทุน สำหรับนักลงทุนที่พอร์ตว่าง หากต้องการเสี่ยงเข้าเก็งกำไร ให้รอจังหวะราคาย่อตัวลงมาบริเวณแนวรับสำคัญ 4,200–4,225 ดอลลาร์ หรือราคาทองคำแท่งไทยประมาณ 66,300–66,500 บาท ให้พิจารณาเข้าซื้อสะสมได้เพียง 1 ไม้เล็ก ๆ แล้วรอประเมินการทรงตัวของราคาในวันพรุ่งนี้หลังทราบผลการประชุมของทั้งเฟดและ BOJ

หากราคามีแรงดีดตัวขึ้น ให้ทยอยปิดทำกำไรที่แนวต้าน 4,355 ดอลลาร์ หรือ 68,300 บาท และ 4,425 ดอลลาร์ หรือ 69,500 บาท ส่วนนักลงทุนที่มีสถานะถือครองอยู่แล้วไม่แนะนำให้เข้าซื้อเฉลี่ยหรือเพิ่มสถานะ เนื่องจากความเสี่ยงในคืนนี้สูงมาก หากราคาปิดหลุดแนวรับสำคัญ 4,200 ดอลลาร์ จะเกิดความเสี่ยงทางเทคนิคที่ราคาจะไหลลงลึกสู่โซน 4,100–4,160 ดอลลาร์ หรือราคาทองคำแท่งไทยแถว 65,300 บาท จึงต้องกำหนดจุดตัดขาดทุนอย่างเคร่งครัด

ทั้งนี้นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้จำกัด ควรรอดูทิศทางลมให้ชัดเจนหลังผ่านพ้นการแถลงของประธานเฟดและการประกาศ Dot Plot ก่อนกลับเข้ามาวางแผนลงทุนใหม่อีกครั้งเพื่อความปลอดภัยสูงสุดของพอร์ตลงทุน

รับชมคลิป