gold spot สวิงรอตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐ ก่อนเข้าสู่การประชุม FOMC สัปดาห์หน้า ปรับแผนรอรับลึก $4,320 หวังราคาวิ่งยาว

คุณวิโรสินี สดากร ผู้จัดการฝ่ายวิเคราะห์การลงทุน บริษัท ชายน์นิ่งโกลด์ บูลเลี่ยน จำกัด กล่าวว่า

ตลาดทองคำกำลังเข้าสู่ช่วง รอตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ซึ่งจะเป็นเบาะแสสำคัญต่อทิศทางดอกเบี้ย Fed ในการประชุมสัปดาห์หน้า ทำให้ระยะสั้นราคายังมีแนวโน้มผันผวนและแกว่งตัวในกรอบกว้าง โดยตลาดกำลังให้น้ำหนักกับทั้ง ดัชนีเงินเฟ้อ PPI และ CPI ที่จะทยอยประกาศออกมา

ภาพตลาดตอนนี้จึงค่อนข้างสลับขั้วไปมาตามข่าว ด้านหนึ่งสงครามและความไม่แน่นอนช่วยหนุนแรงซื้อ Safe Haven แต่ในอีกด้าน ราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นเหนือ 100 ดอลลาร์ ก็ก่อให้เกิดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ และอาจทำให้ Fed ต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ซึ่งจะส่งผ่านมายัง Bond Yield และกดดันทองคำ

ขณะที่ Treasury Buyback แม้ช่วยสร้างความหวังว่า Yield จะปรับลดลงและเปิดทางให้ราคาทองคำรีบาวน์ แต่หาก Yield ยังทรงตัวในระดับสูง แรงขายก็สามารถกลับเข้ามาได้ ทำให้เห็นรูปแบบ “ดีดแล้วขาย ย่อแล้วซื้อ” สลับกันค่อนข้างชัดเจน

ฝั่งยุโรปก็เป็นอีกปัจจัยที่ต้องจับตา เพราะ ECB มีแนวโน้มขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในวันนี้ สะท้อนว่าภาพรวม ดอกเบี้ยโลกยังไม่ได้เข้าสู่โหมดผ่อนคลายอย่างเต็มที่ จึงเป็นข้อจำกัดต่อการรีบาวน์ของทองในระยะสั้น

ดังนั้น ช่วงนี้จึงยังไม่ใช่ตลาดที่เหมาะกับการไล่ราคา แต่เหมาะกับการ เล่นตามจังหวะในกรอบ โดยเน้น รอย่อทยอยสะสม แบ่งไม้ และเว้นระยะการเข้าซื้อ เพราะทองสามารถรีบาวน์แรงจากข่าวสงครามได้ แต่ก็พร้อมถูกขายกลับ หากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาสูงและตลาดกลับมาเพิ่มน้ำหนักต่อการขึ้นดอกเบี้ย

กลยุทธ์การลงทุนเน้นเล่นรอบรอย่อทยอยสะสม แบ่งไม้และเว้นระยะ มากกว่าการไล่ราคาเพราะตลาดยังอยู่ในภาวะสวิงสูงและข่าวสามารถเปลี่ยนทิศทางได้ตลอดเวลา ย่อตัว Open Long เล่นรอบเด้งตัว โดยให้แนวรับที่ 4,376 / 4,324 และ4,292-75 ดอลลาร์ ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 4,415 / 4,441 และ 4,462 ดอลลาร์ มีจุดStop Loss ที่ 4,250 ดอลลาร์

ส่วนราคาทองคำไทยยังอยู่ในโหมดพักฐาน Sideway ออกด้านข้าง แต่มีโอกาสรีบาวน์สลับจากปัจจัยระยะสั้น เช่น ความคาดหวัง BOJ ขึ้นดอกเบี้ย และแรงกดดันจากฝั่งสหรัฐ อย่างไรก็ตาม ปัจจัยใหญ่ที่ยังกดดันราคาเมื่อรีบาวน์ระดับหนึ่งมักเผชิญแรงขาย คือ เงินเฟ้อสหรัฐ และทิศทางดอกเบี้ย Fed โดยเฉพาะหากตลาดเพิ่มโอกาสขึ้นดอกเบี้ยซึ่งอาจทำให้ช่วงรีบาวน์มีแรงขายตามแนวต้าน ขณะที่การพักฐานลึกก็ยังเปิดโอกาสให้มีแรงซื้อกลับเข้ามาเป็นระยะ

กลยุทธ์ระยะสั้น รอซื้อเมื่อย่อเล่นรอบจังหวะรีบาวน์สั้นๆ จนกว่าจะเห็นสัญญาณกลับตัวชัดเจน ระยะกลางรอการพักฐานลึก แล้วทยอยสะสมแบ่งไม้ทีละน้อย และยังไม่เพิ่มน้ำหนักจนกว่าจะเริ่มเห็นสัญญาณกลับตัวที่ชัดเจน ให้แนวรับที่ 67,850 /66,400 และ65,400 บาท ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 68,600 /68,95 และ69,400 บาท

รับชมคลิป