ทองคำกลับมาสดใสมากขึ้น gold spot Rebound ลุ้นเบรก $4,220 จับตาเฟดปรับโครงสร้างอาจเปลี่ยนเกมส์

ราคาทองคำในระยะสั้นเริ่มกลับมาส่งสัญญาณฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง หลังจากที่ตลาดต้องเผชิญกับแรงกดดันทางจิตวิทยาจนราคาทรุดตัวลงไปทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบหลายสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม แม้ว่าการดีดตัวขึ้นมาทดสอบแนวต้านจิตวิทยาจะสร้างความหวังให้กับนักลงทุน แต่ภาพใหญ่ในทิศทางระยะกลาง-ยาว ก็ยังคงต้องการบทพิสูจน์ที่แข็งแกร่งกว่านี้

คุณ วรุต รุ่งขํา ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ บริษัท วายแอลจี บูลเลี่ยน แอนด์ ฟิวเจอร์ส จํากัด

ราคาทองคำเริ่มส่งสัญญาณเชิงบวกด้วยการยกจุดต่ำสุด (Low) และจุดสูงสุด (High) ขึ้นมาต่อเนื่องกัน 2 วันทำการ แต่หากมองในระดับ Weekly & Monthly Chart โครงสร้างขาล่างยังไม่ถูกล้างออกไปอย่างสิ้นเชิง

คุณวรุต กล่าวเพิ่มเติมว่า ก่อนหน้านี้ราคาทองคำปิดตลาดในแดนลบติดต่อกันยาวนานถึง 4 สัปดาห์ แม้ว่าสัปดาห์นี้จะมีลุ้นพลิกกลับมาปิดเขียวบวกขึ้นมาได้ราวๆ 8 – 10 ดอลลาร์ แต่ก็ปฏิเสธไม่ได้ว่าในรอบสัปดาห์นี้ราคายังมีการทำ New Low หรือทุบระดับต่ำสุดใหม่ลงไปที่ 3,945 ดอลลาร์ ต่ำกว่าระดับ Low สัปดาห์ก่อนหน้าย่ำไว้ที่ 3,959 ดอลลาร์

ขณะเดียวกันจังหวะดีดขึ้นสูงสุดของสัปดาห์นี้อยู่ที่ 4,195 ดอลลาร์ ซึ่งยังคงต่ำกว่า High ของสัปดาห์ก่อนหน้าที่เคยทำไว้ที่ 4,320 ดอลลาร์ โครงสร้างที่ทั้ง High และ Low ลดระดับลงมา จึงยังคงถูกประเมินว่าเป็น ภาพของการไซด์เวย์ดาวน์

หากใช้เครื่องมือ Fibonacci ทางเทคนิควัดจากยอดคลื่นรอบใหญ่บริเวณ 4,385 ดอลลาร์ ลากลงมาหาฐานที่ 3,945 ดอลลาร์ จะพบว่าด่านสำคัญบริเวณ 4,217 – 4,220 ดอลลาร์ คือระดับนัยสำคัญสัดส่วน 61.8% ซึ่งจะเป็นมาตรวัดสำคัญว่าการดีดขึ้นมารอบนี้เป็นเพียงแค่การเด้งเพื่อลงต่อ หรือจะสามารถยืนระยะเพื่อสร้างฐานแล้วปรับตัวขึ้นต่อในระยะกลางได้

มาดูปัจจัยหนุนหลักที่เข้ามาพลิกฟื้นจิตวิทยาตลาดทองคำ คือการรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-farm Payrolls) เดือนมิ.ย.ของสหรัฐฯ ที่ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ถึงเกือบครึ่งหนึ่ง โดยตัวเลขจริงลดลงมาเหลือเพียง 57,000 ราย สะท้อนให้เห็นว่าตลาดแรงงานเริ่มเกิดสัญญาณการชะลอตัว ส่งผลให้ตลาดการเงินผ่อนคลายความกังวล เรื่องการเร่งขึ้นดอกเบี้ยนโยบายของเฟด

ทั้งนี้ FedWatch Tool ชี้โอกาสที่เฟดจะตรึงดอกเบี้ยในการประชุมเดือนนี้เพิ่มมากถึง 82.4% จากเดิมคาดการณ์ไว้ที่60% – 70% ซึ่งคุณวรุตมองว่า เฟดตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกรกฎาคมจริง โอกาสที่เฟดจะเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยถึง 3 ครั้งในช่วงที่เหลือของปีนี้ (จากการประชุมที่เหลือเพียง 4 ครั้งรวมเดือนนี้) จะแทบเป็นไปไม่ได้เลย ตลาดจะประเมินความเป็นไปได้ใหม่เหลือเพียงแค่ 1-2 ครั้งเท่านั้น ปัจจัยเรื่องดอกเบี้ยที่ผ่อนคลายลงนี้จะเป็นเกราะกำบังชั้นดีช่วยให้ทองคำยืนรักษาระดับเหนือจุดต่ำสุดเดิมที่ 3,945 ดอลลาร์ ได้อย่างมั่นคง

นอกจากนั้น คุณวรุต ชี้ให้เห็นถึงไฮไลต์สำคัญที่สุดที่กำลังจะเข้ามาเปลี่ยนเกมการวิเคราะห์นโยบายการเงิน โดยในสัปดาห์หน้าประธานเฟดคนใหม่ “เควิน วอร์ช ” เตรียมประกาศรายชื่อคณะทำงานพิเศษทั้งหมด 5 ชุด อย่างเป็นทางการ ซึ่งประกอบไปด้วยคณะวิเคราะห์และขับเคลื่อนนโยบายเฉพาะทาง

1.ทีมปัญญาประดิษฐ์ (AI): ขับเคลื่อนการวิเคราะห์โดยใช้เทคโนโลยีขั้นสูง

2.ทีมวิเคราะห์เศรษฐกิจแบบทันท่วงที (Real-time Economic Analysis): ตรวจสอบข้อมูลสดใหม่รายวัน

3.ทีมสื่อสารองค์กรและประชาสัมพันธ์ (PR): ควบคุมทิศทางการให้ข่าวสาร

4.ทีมสร้างแบบจำลองทางด้านเศรษฐกิจ (Economic Modeling): ปรับปรุงสูตรคำนวณคาดการณ์

5.ทีมเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานและทบทวนภารกิจของเฟด (Performance & Mission Review)

ทั้งนี้ เควิน วอร์ช ได้เคยลั่นวาจาไว้ว่า ยุคของเขาจะ “ลดการสื่อสารล่วงหน้าลง (สื่อสารน้อยลง)” และอาจจะเลิกอ้างอิงดัชนีเงินเฟ้อเป้าหมายตัวเดิมอย่าง Core PCE นั่นแปลว่าตลาดการเงินหลังจากนี้จะมีความผันผวนสูงมาก เพราะขาดคำใบ้ล่วงหน้า ทำให้ต้องมาจับตาโปรไฟล์ความน่าเชื่อถือของคณะทำงานทั้ง 5 ชุดนี้ ว่าจะโน้มเอียงไปทางสายคุมเข้ม (Hawkish) หรือสายผ่อนคลาย (Dovish)

นอกจากนี้ ความพยายามขัดขวางและแทรกแซงการทำงานของเจ้าหน้าที่เฟดรายอื่น ๆ (เช่น กรณีของ ลิซ่า คุก) โดยสภาคองเกรสและขั้วการเมือง อาจเป็นตัวทำลายเสถียรภาพและความน่าเชื่อถือของสกุลเงินดอลลาร์ในระยะยาว ซึ่งประเด็นความไม่แน่นอนทางการเมืองนี้กลับกลายเป็นผลเชิงบวก (Bullish) ที่เข้ามาสนับสนุนฝั่งทองคำเพิ่มเติม

มาดูกลยุทธ์การลงทุนในสัปดาห์หน้า ซึ่งจะเป็นจุดวัดใจ เนื่องจากจะมีปัจจัยใหม่ๆ เข้ามารอสะท้อนมูลค่า ทั้งการเปิดเผยรายงานการประชุมเฟด (FOMC Minutes) ของการประชุมรอบวันที่ 16-17 มิถุนายนที่ผ่านมา รวมถึงการนำหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีระดับโลกอย่าง SpaceX เข้าไปคำนวณในดัชนี Nasdaq เป็นครั้งแรกในวันที่ 7 กรกฎาคม โดย คุณวรุตประเมินว่า โซนราคา Spot แถวๆ 4,000 ดอลลาร์ ถือเป็นระดับราคาที่ “ไม่แพง” ในการสะสม เนื่องจากปรับฐานย่อตัวลงมาจากจุดสูงสุดรอบปีแถว ๆ 5,600 ลงมาทดสอบใกล้แนวรับใหญ่รอบก่อนที่ 3,945 ดอลลาร์ ก็มีแรงดีดกลับ (Rebound) สะท้อนว่าราคาเริ่มจำกัด Downside ขาลงแล้ว

ทั้งนี้ มองแนวต้านสำคัญด่านแรก 4,220 ดอลลาร์ หรือ 66,200 บาท ด่านทดสอบจิตวิทยาสำคัญ SMA วีค ต้องยืนเหนือแนวนี้ให้ได้เพื่อเปลี่ยนเทรนด์ และแนวต้านเป้าหมายถัดไปแถว 4,247 ดอลลาร์ หรือ 66,600 บาท ซึ่งเป็นโซนเป้าหมายระยะสั้นหลัก หากราคาเบรกด่านแรกไปได้

ขณะที่แนวรับ 4,144 ดอลลาร์ หรือ 65,000 บาท เป็นโซนแนวรับระยะสั้น หากยืนระยะเหนือระดับนี้ได้ โมเมนตั้มขาขึ้นยังคงได้เปรียบ ส่วนแนวรับใหญ่อยู่ที่ 4,098 ดอลลาร์หรือ 64,400 บาท เป็นจุดดักสะสมสำคัญที่ไม่ควรหลุดในระหว่างสัปดาห์ และแนวรับล่างสุดภาพใหญ่ที่ 3,880 ดอลลาร์ เป็นฐานสำคัญในภาพใหญ่ ทั้งนี้คำนวณอ้างอิงบนสมมติฐานอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทในประเทศที่ระดับประมาณ 33.20 บาทต่อดอลลาร์

รับชมคลิป