พูดคุยกับ คุณมรุต วสุนธรา (ไผ่) เทรดเดอร์อินเตอร์โกลด์ บจ.อินเตอร์โกลด์ โกลด์เทรด (InterGOLD)

ดำเนินรายการโดย อนุสรณ์ แก้วประจันทร์ บรรณาธิการข่าว GoldAround.com

ทองคำยังขยับขึ้นอย่างแข็งแกร่ง หลังสถานการณ์โลกยังคงเปราะบาง แนะย่อสะสมถือลุ้นจนถึงสิ้นไตรมาสแรก

คุณมรุต วสุนธรา เทรดเดอร์ บจ.อินเตอร์โกลด์ โกลด์เทรด กล่าวกับ goldaround ว่า

หลังเปิดปีใหม่ ราคาทองคำยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ล่าสุดขึ้นทดสอบ 4,500 ดอลลาร์ หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ สั่งลุยจับกุมประธานาธิบดีเวเนซุเอลา และนำตัวไปดำเนินคดีที่นิวยอร์กในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งอาจะเป็นจุดะเริ่มต้นของการเปลี่ยนระบบโลกใหม่

จากนั้นประธานาธิบดีทรัมป์ เตรียมรุกคืบด้วยการดึงน้ำมันจากเวเนซุเอลาจำนวน 50 ล้านบาร์เรลเข้าสหรัฐฯ พร้อมนัดคุยยักษ์ใหญ่พลังงานเพื่อเร่งเพิ่มการผลิต แผนการเพิ่มอุปทานน้ำมันดิบนี้อาจกดดันให้ราคาพลังงานโลกปรับตัวลดลง ซึ่งหากเงินเฟ้อชะลอตัวลงตามคาด อาจทำให้ความจำเป็นในการถือทองคำเพื่อป้องกันเงินเฟ้อ (Inflation Hedge) ลดน้อยลงในระยะยาว

อย่างไรก็ดียังคงต้องจับตาปัญหาความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ใกล้ชิด หลังประธานาธิบดีทรัมป์ อยากจะได้เกาะกรีนแลนด์ของ เดนมาร์ก และเตรียมจัดการกับ โคลัมเบีย และเม็กซิโก ซึ่งอาจจะเป็นเรื่องเปราะบ้างที่อาจจะทำให้เกิดการกระทบกระทั่งระหว่างกลุ่มประเทศมหาอำนาจและอาจทำให้สถานการณ์ลุกลามบานปลายได้ ซึ่งประเด็นเรื่องความขัดแย้งถือเป็นเชื้อเพลิงชั้นดีที่หนุนราคาทองคำให้ทะย่านไปต่อ

อย่างไรก็ดีราคาทองคำกำลังเจอคู่แข่งที่น่ากลัวเมื่อตลาดหุ้นทั่วโลกอยู่ในโหมด Risk-on โดยดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ปิดทำจุดสูงสุดใหม่จากกระแส AI ขณะที่ตลาดหุ้นจีนเปิดปี 2026 อย่างดุดันด้วยมูลค่าการซื้อขายสูงถึง 2.8 ล้านล้านหยวน กระแสเงินทุนที่ไหลเข้าสินทรัพย์เสี่ยงอย่างหนักและเงินฝากใน Money Market ที่สูงเป็นประวัติการณ์ถึง 7.6 ล้านล้านดอลลาร์ อาจเป็นกำแพงสกัดไม่ให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้นได้แรงเท่าที่ควร

ส่วนปัจจัยหนุนอื่น ๆ ก็คือตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐที่ยังไม่สู้ดี ไม่ว่าจะเป็นตัวเลข US Services PMI ที่ออกมาต่ำกว่าคาด ทำให้นักลงทุนมีความหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจผ่อนคลายนโยบายการเงินมากขึ้น ขณะที่คืนนี้ต้องจับตาตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (ADP) และตำแหน่งงานเปิดใหม่ (JOLTS) ที่คาดว่าจะอยู่ที่ 7.7 ล้านตำแหน่ง หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าคาด จะเป็นแรงส่งสำคัญให้ทองคำทะยานต่อได้จากดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง

มาดูมุมมองทางเทคนิค MACD ในราย 4 ชั่วโมงบ่งชี้ว่าเทรนด์ขาขึ้นระยะสั้นเริ่มหมดแรงและอาจมีการย่อตัวเกิดขึ้นได้ นักลงทุนที่ต้องการสะสมเพิ่มแนะนำให้รอจังหวะที่ราคาปรับฐานลงมาบริเวณ 4,440 ดอลลาร์ หรือ 65,800 บาท ซึ่งเป็นจุดที่น่าสนใจในการเข้าซื้อเพื่อลุ้นไปต่อในระยะกลาง

โดยมีแนวต้านสำคัญอยู่ที่ 4,500 ดอลลาร์ หรือ 66,400 บาท สำหรับผู้ที่มีต้นทุนต่ำจากด้านล่างยังแนะนำให้ “ถือต่อ” ได้ โดยอาจจะถือไปจนจบไตรมาสแรก แต่ควรเผื่อวงเงินไว้สำหรับถัวเฉลี่ยหากราคามีการพักฐานลึกกว่าที่คาด

รับชมคลิป