ทองคำ Rebound หลังแตะ SMA 200 ประกอบกับ “สหรัฐ-อิหร่าน” หยุดยิงชั่วคราว คาดจะทดสอบ $4,600 ก่อนประชุม FOMC

คุณชวไนย อรรคพัฒนกุล นักวิเคราะห์จาก ARR Gold Trading มองทิศทางและแนวโน้มของราคาทองคำว่า

พฤติกรรมราคาในรอบนี้ว่ามีความคล้ายคลึงกับตลาดหุ้นที่ราคามีการเคลื่อนไหวผันผวน โดยมี “โดนัลด์ ทรัมป์” เป็นคนพลิกเกมส์ไปมากตามกระแสข่าวในแต่ละห้วงเวลา

ทั้งนี้เมื่อมองภาพรวมล่าสุดหลังลงแตะ 4,365 ดอลลาร์แถวเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ราคาได้ดีดกลับมาแถว 4,500 ดอลลาร์ ทำให้มองว่ารอบขาลงของทองคำน่าจะจบลงแล้วในระดับหนึ่ง

ชนวนเหตุสำคัญมาจากความเคลื่อนไหวทางการเมืองระดับโลก โดยเฉพาะท่าทีของ “โดนัลด์ ทรัมป์” ที่เริ่มส่งสัญญาณเชิงบวกเกี่ยวกับข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ที่จะขยายเลาการหยุดยิงออกไป 60 วัน แม้ว่าตลาดจะยังมีความกังวลและ “ไม่ค่อยเชื่อ” กับกระแสดังกล่าวมากนัก จนทำให้ราคาในระยะสั้นยังดูเปราะบางและแกว่งตัว

“นี่คือสไตล์การเดินเกมที่เป็นเอกลักษณ์ของ “ทรัมป์” เมื่อเวลาเทรนด์มา จะชอบกั๊กๆ ทำใฝห้ตลาดลังเล แต่คราวนี้มองว่าน่าจะทำกลับกันกับคราวที่ดึงราคาลง… ความจริงคือช่องแคบตอนนี้เปิดแล้ว และหวังว่าจะไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลง ถ้ากลับมาเปิดจริง น้ำมันออกมาได้จริง ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อก็น่าจะหมดไป”

คุณชวไนย ได้เปรียบเทียบภาพการย่อตัวของทองคำตลอด 1 เดือนที่ผ่านมาว่า ไม่ได้ดิ่งลงเหวในทันที แต่เป็นการ “ลงแบบขั้นบันได” คือลงแล้วดีด ลงแล้วดีด และในรอบการฟื้นตัวนี้ คาดว่าจะใช้สูตรเดิมแบบ Copy & Paste เพียงแต่เปลี่ยนทิศทางเป็น “ขั้นบันไดขาขึ้น” แทน

ประเด็นที่จะต้องจับตา หากว่าสถานการณ์สหรัฐ-อิหร่านผ่านไปได้ด้วยดี ก็คือกาประชุม FOMC ในเดือนมิ.ย. รวมถึงการให้สัมภาษณ์ ของ Kevin Warsh ประธานเฟดคนใหม่ ซึ่งปัจจัยถัดไปที่ต้องจับตาหลังจากนี้ คือตัวเลขทางเศรษฐกิจ ทั้งตัวเลขการจ้างงาน และดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ในต้นสัปดาห์หน้า ก่อนการประชุมเฟด (Fed) รอบถัดไป

หากสถานการณ์ช่องแคบฮอาร์มุชดีขึ้น อาจทำให้แนวโน้มเงินเฟ้อกลับมาลดลง ตลาดกำลังเก็งว่าเฟดอย่างมากที่สุดก็แค่ “ตรึง” ดอกเบี้ย หรืออาจจะปรับ “ลด” ดอกเบี้ยลง จะส่งผลให้ Bond Yield อ่อนตัวลง และกลายเป็นแรงส่งชั้นดีให้ราคาทองคำทะยานต่อ

กลยุทธ์การลงทุน: ย่อซื้อ (Buy on Dip) รับมือความผันผวน โดยนักลงทุนที่กำลังมองหาจังหวะเข้าซื้อ คุณชวไนยแนะนำว่า ปัจจุบันทองคำสามารถสร้างฐานได้ดี แม้จะติดแนวต้านสำคัญ แต่แนวโน้มขาขึ้นยังดูมีน้ำหนักมากกว่า โดยแบ่งไม้รับดังนี้ไม้แรกที่ 4,500 ดอลลาร์ สำหรับผู้ที่รับความเสี่ยงได้สูง แนวรับถัดไปที่ 4,450 ดอลลาร์ และ ไม้สุดท้ายที่ 4,400 ดอลลาร์ หากหลุดลงไปให้ Stop Loss ทันทีส่วนเป้าหมายระยะสั้น มองไว้ที่ 4,600 ดอลลาร์ หากยืนได้มองไกลไปถึง 4,700 ดอลลาร์

ด้านราคาทองคำแท่งไทย (96.5) คุณชวไนยระบุว่าอาจจะได้รับแรงกดดันจากค่าเงินบาทอยู่บ้าง แนวรับปัจจุบันถือว่าสร้างฐานได้ดี หลังจากที่เมื่อวันก่อนหลุดลงไปทำเสียวแถวๆ 68,000 บาทต้นๆ แนวต้านเป้าหมายมองไปที่ 71,000 บาท

รับชมคลิป