gold spot-ทองไทย ยืนแนวรับสำคัญได้ แม้เหตุในตอ.กลาง-ดบ.เฟดยังร้อนแรง สัญญาณเทคนิคชี้อาจทะลุกรอบเร็วๆ นี้

สภาวะตลาดทองคำในเวลานี้เปรียบเสมือนการเดินอยู่ท่ามกลางสายหมอกที่ “ยังอึมครึมและไร้ทิศทางที่แน่ชัด” แม้ว่าในระยะสั้นราคาสปอตจะสามารถฮึดสู้ขึ้นมายืนรักษาระดับเหนือระนาบจิตวิทยาสำคัญอย่าง 4,1000 ดอลลาร์ได้ แต่แรงขับเคลื่อนที่จะดันราคาให้พุ่งทะยานกลับไปยังโซนสูงยังติดขัดด้วยปัจจัยรอบทิศทาง

คุณภัทรินทร์ วชิรคพรรณ Chief Operation Officer จาก บริษัท เล่งหงษ์ คอมโมดิตีส์ จำกัด ระบุว่า

ชนวนเหตุความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางเวลานี้ ยังแปรปรวน เดี๋ยวเกิดกระแสข่าวฉีกสัญญาหยุดยิง เดี๋ยวพลิกกลับมาตั้งโต๊ะเจรจาใหม่สลับไปมา

“ความไม่แน่นอนของสงครามตรงนี้ทำให้ภาพรวมตลาดยังอึมครึม แต่ในแง่ของจิตวิทยา ปฏิกิริยาตอบรับของราคาทองคำเริ่มลดความรุนแรงลงเรื่อย ๆ เนื่องจากนักลงทุนเริ่มเกิดความ ‘คุ้นชิน’ หลังสถานการณ์ลากยาวมาเป็นแรมเดือน ยอดขายและแรงไล่ซื้อจากปมสงครามจึงเริ่มแผ่วลงอย่างเห็นได้ชัด”

กลไกหลักที่ตลาดหันมาให้ความสนใจในเวลานี้จึงย้ายกลับมาที่ “นโยบายดอกเบี้ยของเฟด” ปัจจุบันราคาทองคำที่ปรับฐานลงมาได้ซึมซับและได้ Price-in ความกังวลว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในรอบเดือนกันยายนนี้ไปแล้ว หากกระแสข่าวพลิกกลับเป็นว่าเฟดเลือกที่จะตรึงดอกเบี้ยไว้ตามเดิม ปมนี้จะกลายสภาพเป็นแรงบวกชั้นดีที่เข้ามาช่วยหนุนราคาทองคำทันที

ส่วนไฮไลต์ที่นักลงทุนทองคำต้องติดตามในสัปดาห์นี้ คือการประกาศตัวเลขดัชนีเงินเฟ้อสำคัญอย่าง CPI และ PPI ของสหรัฐฯ หากตัวเลขออกมาชะลอตัวลงหรืออย่างน้อยเท่ากับเดือนก่อนหน้า ตลาดจะตีความทันทีว่าเงินเฟ้อเริ่มเข้าสู่ขาลงและไม่มีความจำเป็นที่เฟดต้องเร่งขึ้นดอกเบี้ยอีก ซึ่งจะดันให้ทองคำฟื้นตัวได้ดี

อย่างไรก็ดี คุณภัทรินทร์ให้ข้อสังเกตเพิ่มเติมว่าเงินเฟ้ออาจจะไม่ได้ปรับลดลงอย่างรวดเร็วนัก เนื่องจากดัชนีรอบนี้เป็นการเก็บสถิติก่อนหน้า ซึ่งเป็นช่วงที่ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกยังคงลอยตัวอยู่ในระดับสูงเหนือ 100 ดอลลาร์ แต่อย่างน้อยที่สุดหากตัวเลขไม่ดีดตัวพุ่งสูงขึ้นกว่าเดิม ทองคำก็ยังสามารถประคองตัวไซด์เวย์ในเกณฑ์สูงได้ต่อ

อีกหนึ่งประเด็นสำคัญก็คือการแถลงนโยบายรอบครึ่งปีต่อสภาคองเกรสของประธานเฟด “เควิน วอร์ช ซึ่งที่ผ่านมาเจ้าตัวค่อนข้าง “สงวนท่าทีและคำพูดอย่างมาก” แตกต่างจากยุคก่อนหน้าอย่างสิ้นเชิง เนื่องจากมีแนวคิดที่จะใช้นโยบายลดการสื่อสารล่วงหน้า เพื่อป้องกันการกระทบกระเทือนต่อตลาดทุน

นอกจากนี้แผนงานการจัดตั้งคณะทำงานพิเศษ 5 ชุดเพื่อปรับโครงสร้างการประเมินโมเดลเศรษฐกิจใหม่ของเฟด ก็ยังไม่มีการชี้แจงรายละเอียดเชิงลึกออกมา การขึ้นเวทีแถลงต่อสภาในรอบนี้ต้องมารอดูว่าคณะกรรมาธิการการเนจะซักถาม ปธ.เฟดเรื่องอะไรบ้าง และเจ้าตัวจะชี้แจงอย่างไร โดยเฉพาะเรื่องนโยบายดอกเบี้ยในอนาคต

เมื่อมามองในทางเทคนิค สัญญาณราคาทองคำในหลากหลายไทม์เฟรมระยะสั้นยังคงติดอยู่ในระนาบ “แนวโน้มขาลง” เนื่องจากราคายังไม่สามารถทะลุผ่านด่านแนวต้านสำคัญขึ้นไปได้ โดยในช่วง 1-2 วันทำการที่ผ่านมา ราคาพยายามวิ่งขึ้นไปทดสอบแนวต้านระยะสั้นบริเวณ 4,140 ดอลลาร์ มากกว่า 5 รอบ แต่ก็ยังถูกแรงขายทุบสกัดเอาไว้ทุกครั้ง

ขณะที่การคาดการณ์แนวโน้มราคาทองคำในสัปดาห์หน้า คาดว่าเปิดสัปดาห์ราคาจะยังคงวิ่งคอเคลียร์ทดสอบแนวต้านแถว ๆ 4,135 – 4,140 ดอลลาร์ หากยังไร้แรงส่งใหม่ ๆ ราคาอาจม้วนตัวย่อลงมาทดสอบแนวรับแถว 4,080 ดอลลาร์ เพื่อเข้าสู่โหมด “ไซด์เวย์” สะสมพลัง ไปรอความชัดเจนจากตัวเลข CPI และ PPI ในช่วงวันอังคารและวันพุธต่อไป

อย่างไรก็ตาม หากพิจารณากราฟใน Timeframe Day จะพบพฤติกรรมราคาที่น่าสนใจมาก คือกราฟกำลังเริ่ม “บีบตัวตัวเข้าสู่กรอบสามเหลี่ยม (Symmetrical Triangle)” อย่างชัดเจน ซึ่งพฤติกรรมลักษณะนี้สะท้อนว่าราคากำลังเลือกข้างเพื่อเตรียมที่จะ ” Breakout”

หลังจากที่ตลาดปรับฐานลงมาร่วม 5 เดือน นับตั้งแต่ทิ้งตัวลงมาจากจุดสูงสุดเดิมในช่วงเดือนปลายกุมภาพันธ์ที่ผ่านมา การบีบกรอบสามเหลี่ยมรอบนี้จึงมีความเป็นไปได้สูงมากที่จะมี “แท่งสีเขียวยาว ๆ ปรากฏขึ้นมาให้ใจชื้น” หากได้รับแรงหนุนจากการถ้อยแถลงที่ลดความแข็งกร้าวของเควิน วอร์ช บนเวทีสภา

กลยุทธ์การลงทุนคุณภัทรินทร์ ประเมินว่า บริเวณราคาปัจจุบันยืน 4,100 ดอลลาร์ได้ยังถือเป็น “โซนเก็บของสะสม” แม้ในกรณีเลวร้ายราคาจะยังมี Downside ที่ไหลลงได้อีก แต่จากการที่ธนาคารกลางจีน (PBOC) และธนาคารกลางทั่วโลกยังคงเดินหน้าเข้าซื้อทองคำแท่งเข้าทุนสำรองอย่างต่อเนื่องทุกเดือน พื้นที่ด้านล่างจึงจำกัดวงอย่างมาก (อย่างลึกที่สุดน่าจะลงไม่เกิน 300 – 500 ดอลลาร์จากปัจจุบัน)

แนะนำกลยุทธ์ “ตั้งรับเมื่อย่อตัว” แนวต้านระยะสั้นอยู่แถว 4,140 ดอลลาร์ หากราคาทะลุ ไปได้ เป้าถัดไปอยู่แถว 4,200 ดอลลาร์ และหากผ่าน 4,250 ดอลลาร์ไปได้ จะเป็นการทำลายโครงสร้างขาลงและเปลี่ยนกรอบการเล่นเข้าสู่โซนปลอดภัยใหม่ แต่หากยังผ่านไม่ได้ก็ยังมีโอกาสลงไปทดสอบโซน 4,000-3,940 ดอลลาร์ได้

ส่วนแนวรับจุดแรกอยู่แถว 4,080 ดอลลาร์ แนวรับสำคัญอยู่แถว 4,020 ดอลลาร์ (ระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่ผ่านมา) และแนวรับสุดท้ายอยู่แถว 3,940 – 3,950 ดอลลาร์ (หากหลุดแนวนี้จะเปิดสเกลทำนิวโลว์ใหม่ทันที)

ส่วนกรอบราคาทองไทย (96.5%) ปัจจุบันราคาปักหลักอยู่ที่บริเวณ 65,000 บาท ซึ่งจุดนี้ถือว่าเป็นแนวต้านระยะสั้นในเชิงเทคนิค โดยแนวรับตั้งรับอยู่แถว 64,700 บาท และแนวรับถัดไปที่ 64,400 บาท ส่วนแนวต้านหากราคาเบรกด่านสั้นไปได้ มองเป้าหมายถัดไปที่ 65,300 บาท / 65,800 บาท ไปจนถึงระดับ 66,300 บาท

สำหรับเป้าหมายที่ระดับ 70,000 บาท ที่นักลงทุนไทยเฝ้ารอคอย ขอให้อดทนรออีกสักนิด ทองคำปรับฐานซึมลึกมานานเกือบ 5 เดือนเต็ม คาดว่าใกล้จะสิ้นในอีกไม่นานนี้ ในช่วงที่กราฟกำลังบีบตัวเลือกข้างนี้ แนะนำให้เน้นการทยอยสะสมตามแนวรับสำคัญ เพื่อรอการกลับไปทดสอบโซนด้านบนในระยะถัดไป

รับชมคลิป