พูดคุยกับ คุณอารีรัตน์ มุราชัย หัวหน้านักวิเคราะห์ บริษัท จีแคป จำกัด (GCAP Gold)

ดำเนินรายการโดย อนุสรณ์ แก้วประจันทร์ บรรณาธิการข่าว GoldAround.com

เมื่อ gold spot พุ่งทะลุ $4,590 ไม่ได้ เสี่ยงพักฐานต่อ แต่ไม่ควรหลุด $4,420 เพราะอาจไหลลงลึกทำ new low ได้

คุณอารีรัตน์ มุราชัย หัวหน้านักวิเคราะห์ บริษัท จีแคป จำกัด (GCAP Gold) กล่าวว่า

สถานการณ์ราคาทองคำในปัจจุบันกำลังเผชิญกับภาวะ “ไซด์เวย์ (Sideways) ในกรอบกว้าง” ที่กินเวลามานานร่วม 2 เดือนกว่า โดยราคายังคงถูกตรึงอยู่ท่ามกลางสงครามข่าวสารและปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ที่ค้านกันไปมา ทำให้การลงทุนในช่วงนี้ยังคงเน้นเล่นสั้นเป็นหลัก จนกว่าสถานการณ์จะมีความชัดเจน

คุณอารีรัตน์ กล่าวต่อว่าในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาราคาทองคำทำท่าเหมือนจะทะยานขึ้นต่อ โดยมีความหวังว่าจะยืนเหนือระดับ 4,590 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง แต่สุดท้ายก็ยังไม่สามารถผ่านไปได้ เนื่องจากมีปัจจัยลบและท่าทีที่เปลี่ยนไปของคู่ขัดแย้งในตะวันออกกลางระหว่างสหรัฐและอิหร่านเข้ามาสกัดไว้

โดย ปธน. ทรัมป์เริ่มแสดงท่าทีในการพิจารณาข้อตกลง หากข้อเสนอไม่เป็นที่น่าพอใจก็พร้อมที่จะปฏิเสธ รวมถึงมีการสื่อสารผ่านโซเชียลมีเดียอย่างต่อเนื่อง แต่ล่าสุดเริ่มมีการต่อสายตรงพูดคุยกับเนทันยาฮู (ผู้นำอิสราเอล) บ้างแล้ว

ขณะที่ฝั่งอิหร่านเริ่มมีท่าทีที่แข็งกร้าวขึ้นอย่างเห็นได้ชัด โดยกลับมาใช้คำแถลงอย่างเป็นทางการว่า “สหรัฐฯ ผิดข้อตกลงหยุดยิง” และยื่นคำขาดว่า หากแนวรบระหว่างเลบานอน (กลุ่มฮิซบอลเลาะห์) กับอิสราเอลไม่มีการหยุดยิง ฝั่งอิหร่านจะไม่ร่วมเจรจาใดๆ ทั้งสิ้น พร้อมขู่ว่าจะปิดช่องทางการไกล่เกลี่ย และปิดช่องแคบฮอร์มุชอย่างเต็มรูปแบบ รวมถึงอาจปิดช่องส่งผลกระทบต่อเส้นทางขนส่งในทะเลแดง

มาดูมุมมองเทคนิคราคาพยายามฟื้นตัว แต่ถ้าไม่สามารถยืนเหนือจุดแนวต้านสำคัญได้ กรอบราคาที่จะกลายเป็นขาขึ้นจริงๆ จะยิ่งถูกกด ซึ่งเป็นจุดที่ฝั่ง Buy ต้องเพิ่มความระมัดระวัง”

เมื่อมามองภาพรวมรายเดือน (Monthly Timeframe) แท่งเทียนรายเดือนที่เพิ่งปิดไป ปิดเป็น “แท่งแดงแบบ Clear Top, Clear Bottom” (มีไส้ทั้งบนและล่าง) ซึ่งสะท้อนถึงภาวะ “ลังเล” และเลือกที่จะแกว่งตัวออกข้าง (Sideways) ต่างจากเดือนก่อนหน้านี้ที่เป็นแท่งแดงทิ้งไส้ล่างยาว

ในเดือนนี้ จำเป็นต้องลุ้นให้ราคาสามารถ “ปิดเป็นแท่งเขียว” ให้ได้ เพื่อเป็นสัญญาณแรกในการเริ่มฟื้นตัว (Rebound) หรือส่งสัญญาณกลับตัว (Trend Reversal)

ขณะที่ ภาพรวมรายสัปดาห์ (Weekly Timeframe) แม้ในกราฟ Week จะดูดีขึ้น แต่ด้วยเนื้อแท่งเทียนที่ค่อนข้างเล็ก คาดว่าราคาอาจมีการย่อตัวลงมาเพื่อ “เก็บไส้” (เทสฐาน) อีกประมาณครึ่งไส้ของแท่งก่อนหน้า ซึ่งจะอยู่บริเวณ 4,410 – 4,420 ดอลลาร์ ซึ่งไม่ควรหลุดระดับนี้เด็ดขาด

ทั้งนี้กรอบไซด์เวย์หลักอยู่ระหว่าง 4,400 – 4,600 ดอลลาร์ แนวรับสำคัญบริเวณ 4,420 – 4,425 ดอลลาร์ หากราคาย่อตัวลงมาทดสอบและไม่ควรหลุด เพราะถ้าหลุดซึมลงไปอีก มีโอกาสที่จะลงไปทำจุดต่ำสุดใหม่ (New Low) แนวต้านระยะสั้นอยู่ที่โซน 4,600 ดอลลาร์ ซึ่งยังคงเป็นต้านสำคัญที่ราคาน่าจะแกว่งตัวรอข่าวเพื่อประคองตัวไปก่อน

ส่วน มุมมองราคาทองคำแท่งในประเทศ (96.5%) วันนี้เน้นกลยุทธ์ “ย่อซื้อ-เด้งขาย” ในกรอบแคบเป็นหลัก แนวรับซื้อเล่นสั้น โซน 68,500 บาท หรืออ้างอิง ราคาทองคำ gold Spot แถว 4,425 – 4,435 ดอลลาร์ ไม่ควรหลุดต่ำกว่านี้เพราะราคาจะจมลึก

ส่วนแนวต้านขายทำกำไร แบ่งขายรอบแรกเมื่อราคาดีดตัวขึ้นไปแถว 69,550 บาท ราคา Spot แถว 4,550 ดอลลาร์ แต่หากผ่านไปได้ ให้ไปลุ้นต้านถัดไปที่ 69,800 บาท ราคา Spot แถว 4,550 – 4,560 ดอลลาร์

กลยุทธ์การลงทุน เนื่องจากตลาดอยู่ในภาวะอึดอัดและรอทิศทางข่าวสารที่ชัดเจน การบริหารพอร์ตในช่วงนี้จึงต้องทำอย่างรัดกุม พอร์ตระยะสั้นเน้นการเทรดตามกรอบ (Trading ไล่รายวัน) ลงซื้อ-ขึ้นขาย ไม่ควรถือสถานะยาวเกินไป

พอร์ตระยะกลาง-ยาว: หากราคาย่อตัวลงมาสู่แนวรับสำคัญที่ 4,375 หรือ 4,300 ดอลลาร์ ให้ทยอยสะสมเข้าพอร์ตได้ แต่หากราคาดีดตัวขึ้นไปทดสอบ 4,600 ดอลลาร์แล้วยังไม่ผ่าน ก็ควรแบ่งขายทำกำไรออกมาบ้างเช่นกัน

รับชมคลิป