พูดคุยกับ คุณอารีรัตน์ มุราชัย หัวหน้านักวิเคราะห์ บริษัท จีแคป จำกัด (GCAP Gold)

จับสัญญาณ goldspot ยืน $4,300 “เด้งรับข่าว หรือแค่รีบาวด์ชั่วคราว” หากทะลุ $4,365 มองเป้าหมาย $4,500

สัปดาห์นี้ถือเป็นอีกหนึ่งห้วงเวลาสำคัญของตลาดทองคำ ที่เต็มไปด้วยความผันผวนและเกมจิตวิทยา หลังจากราคาทองคำกระโดดขึ้นรับข่าวดี เรื่องกรอบข้อตกลงและแผนการลงนาม MOU สันติภาพในตะวันออกกลาง ทว่านักวิเคราะห์ส่งสัญญาณเตือนนักลงทุนสาย “ไล่ราคา” ต้องเพิ่มความระมัดระวังเป็นพิเศษ

คุณอารีรัตน์ มุราชัย หัวหน้านักวิเคราะห์ บริษัท จีแคป จำกัด (GCAP Gold) กล่าวว่า

แม้ในช่วงที่ผ่านมาจะเห็นราคาทองคำดีดตัวขึ้นมาจากฐานแถว 4,100 ดอลลาร์ มายืนเหนือ 4,300 ดอลลาร์มาได้ระยะหนึ่ง แต่อย่าเพิ่งวางใจ เพราะโครงสร้างกราฟชี้ราคายังแค่รีบาวด์ระยะสั้น

หากพิจารณาโครงสร้างกราฟตั้งแต่ Timeframe 4 ชั่วโมงขึ้นไป ตราบใดที่ราคายังไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือโซน 4,465 ดอลลาร์ หรือขึ้นไปทดสอบแนวต้านจิตวิทยาแถว ๆ 4,500 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง ภาพการดีดตัวทั้งหมดนี้จะถูกมองเป็นเพียงแค่ การรีบาวด์ระยะสั้น ในแนวโน้มภาพใหญ่ที่ยังไม่ได้กลับตัวเป็นขาขึ้นอย่างเต็มตัว

ในช่วงเช้าวันนี้ วอลุ่มยังค่อนข้างเบาบางและมีลักษณะซึมตัวลง โดยมีจุดสังเกตสำคัญในระหว่างวันคือระดับ 4,290 ดอลลาร์หากราคาหลุดแนวนี้ลงไปอย่างชัดเจน โอกาสที่ทองคำจะเลือกทาง “ซึมลงต่อ” เพื่อลงไปปิด Gap ด้านล่างที่เปิดทิ้งไว้เมื่อวันจันทร์จะมีสูงขึ้นทันที

ทั้งนี้หลายคนตั้งข้อสังเกตว่า เหตุใดราคาตอบรับข่าวการลงนามสันติภาพไปเพียงระยะหนึ่งแล้วกลับเริ่มชะลอตัวลง ซึ่งคุณอารีรัตน์ได้ให้มุมมองเชิงลึกถึง “ไส้ใน” ของข้อตกลงนี้ไว้อย่างน่าสนใจว่า มันคือกรอบการพักรบ ไม่ใช่จุดสิ้นสุด โดยข้อตกลงใน MOU รอบนี้เปรียบเสมือนการตั้งกติกาเพื่อหยุดยิงและหันหน้ามาคุยกันต่อในอนาคต ซึ่งแน่นอนว่าหนทางข้างหน้ายังคงมีจุดขัดแย้งและพร้อมจะปะทะกันได้อีก จึงยังไม่ใช่ข้อตกลงแบบ 100% ที่จะยุติสงครามได้อย่างถาวร

ตัวแปรสำคัญคือ ‘อิสราเอล’ เพราะแม้กำหนดการลงนามอย่างเป็นทางการจะคาดว่าเป็นวันศุกร์นี้ และฝั่งสหรัฐฯ-อิหร่าน น่าจะไม่มีปัญหาอะไรเนื่องจากมีการลงนามในระบบดิจิทัลไปล่วงหน้าแล้ว แต่สิ่งที่ต้องจับตาในอีก 2-3 วันนี้คือ ท่าทีของฝั่งอิสราเอลว่าจะมีการขยับหมากที่ทำให้การลงนามต้องถูกยืดระยะเวลาออกไปอีกหรือไม่

คุณอารีรัตน์ประเมินความน่าจะเป็นในการลงนามสำเร็จไว้สูงถึง 65 – 70% เนื่องจากเหตุผลทางการเมืองภายในของฝั่งอเมริกาเอง โดยแรงกดดันในสภา และฐานเสียงของประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์ เริ่มเผชิญความท้าทาย ประกอบกับ ส.ส. ฝั่งคัดค้านเริ่มมีอำนาจในการเบรกงบประมาณสงครามมากขึ้น จึงเริ่มเห็นสัญญาณที่ ปธน.ทรัมป์ พยายามส่งสัญญาณเตือนและปราม นายกรัฐมนตรีเนทันยาฮูของอิสราเอล เพื่อควบคุมสถานการณ์ไม่ให้บานปลาย

ประกอบกับ ปธน.ทรัมป์จำเป็นต้องรีบเก็บฐานเสียงจากการเลือกตั้งกลางเทอม สำหรับการทำงานในช่วงครึ่งหลังของวาระการดำรงตำแหน่ง โดยการชูภาพความสำเร็จให้ประชาชนชาวอเมริกันเห็นว่าเขาสามารถ “สยบ” อิหร่านและทำให้ยอมยุติการพัฒนานิวเคลียร์ได้สำเร็จ เพื่อปิดฉากสงครามครั้งนี้

นอกจากนั้นยังมีอีกหนึ่งบิ๊กอีเวนต์ที่ตลาดกำลังเฝ้ารอคือการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) และการแถลงนโยบายครั้งแรกของประธานเฟดคนใหม่ “เควิน วอร์ช” ในช่วงดึกคืนวันพุธ ซึ่งคุณอารีรัตน์มองว่าเนื่องจากเป็นการประชุมนัดแรก “เควิน วอร์ช” อาจจะยังไม่ “ออกตัวแรง” หรือแสดงท่าทีก้าวร้าว (Hawkish) มากนัก แต่จะเน้นการวางตัวเป็นกลางและรอดูตัวเลขเศรษฐกิจ โดยเฉพาะอัตราเงินเฟ้อเป็นหลัก

ทั้งนี้หากสงครามในตะวันออกกลางคลี่คลายลงจริง ช่องแคบฮอร์มุซเปิดให้เรือขนส่งและเรือน้ำมันทุกลำผ่านได้สะดวก ในอีก 1-3 เดือนข้างหน้า อุปทานน้ำมันดิบที่เคยอั้นไว้จะทะลักเข้าสู่ตลาดอย่างรวดเร็ว ซึ่งจะส่งผลให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อทั่วโลกทยอยปรับตัวลดลง และเมื่อถึงเวลานั้น (คาดว่าช่วงการประชุมเดือนกันยายน) เฟดจะเริ่มมีความชัดเจนและส่งสัญญาณเรื่องทิศทางอัตราดอกเบี้ยขาลงที่คมชัดขึ้น

มาดูกลยุทธ์การลงทุนก่อนวันประชุมเฟด คุณอารีรัตน์แนะนำให้ใช้กลยุทธ์ “ตั้งรับเมื่อย่อตัวเพื่อเล่นรอบสั้น” โดยพิจารณาตามแนวรับบริเวณ Gap ที่เปิดเมื่อวันจันทร์ แถว 4,218 ดอลลาร์ 65,300-65,000 บาท หรืออาจจะลงไปแถว 4,170 ดอลลาร์ โดยทยอยเข้าซื้อสะสมเพื่อเล่นรอบสั้น จุด Stop Loss ก็คือห้ามหลุด 4,170 ดอลลาร์ ตราบใดที่ไม่หลุดแนวนี้ ภาพการรีบาวด์ยังไม่เสียหาย

ส่วนแนวต้านเป้าหมายแรก คือแนวต้านที่ขึ้นไปชนเมื่อวานแถว 4,350-65 ดอลลาร์ หรือประมาณ 67,300 – 67,000 บาท ถ้าข้ามไม่ได้ให้แบ่งขายไปก่อน แต่หากมีข่าวหนุนทะลุไปไป ก็อาจจะมีการเปิดอัพไซด์ ไปได้ถึง 4,450-4,500 ดอลลาร์ หรือราคาทองคำไทยจะยืนเหนือ 68,500 บาทได้

“ในช่วงที่ราคากำลังซึมตัวเพื่อรอความชัดเจนจากปัจจัยเฟดและการลงนาม MOU แนะนำให้นักลงทุนเน้นการเข้าซื้อตามแนวรับสำคัญอย่างมีวินัย หากราคาเกิดการย่อตัวลงมาแต่สามารถประคองตัวไม่หลุดต่ำกว่าระดับ 4,170 ดอลาร์ลงไป ให้มองเป็นโอกาสที่ดีในการทยอยสะสมเพื่อดักเล่นรอบสั้นไปขายทำกำไรที่บริเวณแนวต้านด้านบน” คุณอารีรัตน์ มุราชัย หัวหน้านักวิเคราะห์จาก บริษัท จีแคป จำกัด (GCAP Gold

รับชมคลิป