gold spot รีบาวด์สู้แต่ไม่ทะลุ $4,100 สัปดาห์หน้ายังต้องตาม 2 เรื่องร้อน ปธ.เฟดแถลง- NFP อาจดันราคาพุ่งต่อ

แม้ราคาทองคำในตลาดโลกจะฮึดสู้ จนปิดสัปดาห์ที่ผ่านมากลับขึ้นมายืนเหนือระดับ 4,000 ดอลลาร์ได้อีกครั้ง แต่ในสายตาของนักลงทุนและนักวิเคราะห์หลายฝ่ายต่างประเมินตรงกันว่า “ภาพรวมอาการยังค่อนข้างน่าเป็นห่วง” และยังไว้วางใจไม่ได้อย่างเด็ดขาด

คุณภัทริน วชิรคพรรณ Chief Operation Officer บริษัท เล่งหงษ์ คอมโมดิตีส์ จำกัด กล่าวว่า

หนึ่งในสัญญาณบวกเล็กๆ ที่เข้ามาช่วยพยุงราคาทองคำในช่วงปลายสัปดาห์นี้คือ มุมมองของตลาดผ่านเครื่องมือ FedWatch Tool ที่เริ่มปรับคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟด จากสัปดาห์ก่อนหน้าที่นักลงทุนกังวลว่าเฟดอาจเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยถึง 2 -3 ครั้ง ล่าสุดสถิติใน FedWatch Tool ระบุว่าตัวเลขความน่าจะเป็นลดลงมาเหลือเพียง 1 ครั้ง เท่านั้น ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในการประชุมรอบเดือนกันยายนนี้

แม้ข่าวจะดูดีขึ้นนิดหน่อย แต่ความกังวลว่าดอกเบี้ยจะขยับขึ้นก็ยังส่งผลให้ดอลลาร์อินเด็กซ์ (Dollar Index) แข็งแกร่งอย่างมาก จนกลายมาเป็นแรงกดดันราคาทองคำที่ขัยบบวกยาก

ขณะที่ตัวเลขเงินเฟ้อไม่ว่าจะเป็น CPI, PPI หรือ PCE ที่ขยับบวกแรงในช่วงก่อนหน้า และเป็นปัจจัยหนุนให้เฟดต้องขึ้นดอกเบี้ยเพื่อหยุดความร้อนแรง แต่ปัจจุบันราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกเริ่มดิ่งลงอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งหากราคาน้ำมันยังคงไหลลงต่อเนื่อง นักวิเคราะห์จับตาตัวเลขเงินเฟ้อในรอบถัดไปก็มีโอกาสที่จะปรับลดลงตามอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งอาจจะทำให้เฟดชะลอการขึ้นดอกเบี้ยออกไปได้

อย่างไรก็ดีสัปดาห์หน้า จะเป็นอีกห้วงเวลาสำคัญที่คาดว่าอาจะทำให้ราคาผันผวน เพราะจะเป็นการ ปิดไตรมาส 2 และปิดพอร์ตครึ่งปี 2569 ซึ่งหากย้อนดูภาพตั้งแต่ต้นปี ในไตรมาสแรกทองคำเคยบวกกันกระหน่ำอย่างรุนแรง แต่พอเดินทางมาถึงช่วงปิดครึ่งปี ราคากลับพลิกมาปิดลบอย่างน่าใจหาย ทำให้น่าจับตาว่าบรรดากองทุนใหญ่ๆ จะมีการทำ Window Dressing เพื่อดันพอร์ตให้กลับมาเขียวได้ทันเวลาหรือไม่

นอกจากนี้ ตลาดยังมีคิวต้องเผชิญหน้ากับ 2 บิ๊กอีเวนต์ใหญ่ คือ การแถลงของประธานเฟดคนใหม่ ในคืนวันพุธ ซึ่งทั่วโลกกำลังรอฟังรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายของดอกเบี้ยของเพิ่มเติม หากมีการสยบข่าวลือเรื่องขึ้นดอกเบี้ยมากกว่า 1 ครั้งในปีนี้ ก็อาจจะหนุนทองคำให้ดีดเพิ่มเติมได้

ขณะที่วันพฤหัสจะมีการประกาศตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรหรือ Non-farm Payrolls รอบนี้ตลาดคาดการณ์ว่าจะปรับตัว ลดลงมาอยู่ที่ 114,000 ราย จากครั้งก่อนที่ระดับ 172,000 ราย แม้ว่าจะตัวเลขจะลดลงแต่ก็ยังอยู่ในระดับสูง

แต่ทั้งนี้นักลงทุนต้องระมัดระวัง เนื่องจาก 2 เดือนที่ผ่านมา ตัวเลขคาดการณ์นอนฟาร์มมักจะส่งสัญญาณต่ำ แต่พอตัวเลขจริงประกาศออกมากลับพุ่งสูง หากรอบนี้ตัวเลขจริงออกมาสูงกว่าคาดอีกครั้ง จะไม่เป็นผลดีต่อราคาทองคำอย่างแน่นอน

มาดูมุมมองทางเทคนิค หลังจากที่ราคาทองคำดิ่งลงมาอย่างรุนแรงกว่า 1,500 ดอลลาร์ จาก ATH ภายในเวลาเพียง 3-4 เดือน ล่าสุดการทิ้งตัวลงไปทดสอบระดับ 3,950 ดอลลาร์ ทำให้เข้าโซน Oversold ใน RSI หลาย Timeframe จนส่งผลให้เกิดแรงดีดกลับทางเทคนิค ขึ้นมาประมาณ 150 ดอลลาร์

“กราฟเทคนิคในปัจจุบันยังคงไม่ปิดโอกาสที่ราคาจะไหลลงไปหา Low เก่า หรือระดับที่ลึกกว่านั้น” หากปัจจัยพื้นฐานยังคงไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลง เช่น เฟดยังขู่ขึ้นดอกเบี้ย หรือมีข่าวกลุ่มติดอาวุธโจมตีเรือสินค้าสิงคโปร์จนบีบให้ต้องปิดช่องแคบเดินเรืออีกครั้ง ภาพการดีดตัวขึ้นมาทั้งหมดนี้จะกลายเป็นเพียงแค่ “การเด้งเพื่อลงต่อ”คุณภัทริน กล่าว

แม้ราคาทองคำจะมีความผันผวนสูงจนคาดเดาระยะยาวได้ยากเนื่องจากมีข่าวระดับโลกแทรกเข้ามาตลอดเวลา แต่คุณภัทรินย้ำชัดว่า โซนราคาที่ต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ลงไป คือโซนสะสม

สำหรับผู้ที่มีเงินเย็นการลงทุนทองคำระยะยาวในช่วงปรับฐานนี้ไม่ใช่ความเสี่ยง เพราะทองคำยังคงทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความมั่นคงสูง ทั้งนี้ให้แนวต้านแรกที่ 4,100 ดอลลาร์ แนวต้านถัดไป 4,150 และ 4,230 ดอลลาร์ และหากราคาผ่านและยืนเหนือ 4,250 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง โดยไม่มีการทำ New Low ต่ำกว่าเดิม จะเป็นการคอนเฟิร์มว่าจุดต่ำสุดของรอบนี้ได้จบลงไปแล้วที่ระดับ 3,950 ดอลลาร์แนวรับแรกแถว 4,000 ดอลลาร์ และแนวรับถัดไปคือ โลว์เดิมแถว 3,950 ดอลลาร์ และแนวรับสุดท้ายคือ 3,860 ดอลลาร์ หากรับไม่อยู่อาจเห็นแรงเทขขายเพิ่มเติมได้

ส่วนกรอบราคาทองไทย ปัจจุบันเคลื่อนไหวประคองตัวอยู่แถว 64,650 บาท โดยมองกรอบการเคลื่อนไหวสัปดาห์นี้ระหว่าง 63,000 – 65,000 บาท หากเบรกผ่าน 65,000 บาท ขึ้นไปและยืนได้อย่างแข็งแกร่ง ภาพรวมของราคาทองคำในประเทศจะกลับมาดูดีและฟื้นตัวขึ้นอย่างชัดเจน

รับชมคลิป