ทองคำหยุดสถิติร่วง 8 สัปดาห์ติด หลังปธ.เฟดชี้เงินเฟ้อชะลอ-จ้างงานวูบ แต่อย่าเพิ่งวางใจหากทะลุ $4,220 ไม่ได้

แม้ว่าภาวะเงินเฟ้อยังคงเป็นภัยคุกคามอย่างต่อเนื่อง แต่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ก็ได้รับการเตือนในวันพฤหัสบดีถึงอีกด้านหนึ่งของภารกิจคู่ขนานของตน เนื่องจากตลาดแรงงานสหรัฐชะลอตัวลงในเดือนมิถุนายน ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแออาจช่วยหนุนราคาทองคำในระยะสั้น

ราคาทองคำปิดสัปดาห์ในแดนบวกครั้งแรกในรอบ 8 สัปดาห์ เพิ่มขึ้นมาร่วม 90 ดอลลาร์ มาปิดตลาดที่ 4,175 ดอลลาร์ แต่เมื่อมองกราฟแท่งเทียนใน TF Week ราคายังไม่สามารถทำ new high จากสัปดาห์ก่อนหน้าที่ 4,220 ดอลลาร์ได้ และยังทำ new low ที่ 3,942 ดอลลาร์ แต่หากมาดูกราฟ TF Day ราคาสามารถปิดบวก 3 วันติด โดยหลังจากทำ low ที่ 3,942 ดอลลาร์ในวันอังคาร ราคาได้ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง จนมาทดสอบระดับ 4,195 ดอลลาร์ เมื่อวันศุกร์

โดยตัวเลข NFP เดือนมิถุนายน ที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี ลดลงเหลือเพียง 57,000 ตำแหน่ง จากที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าจะมีงานเพิ่มขึ้นประมาณ 114,000 ตำแหน่ง โดยนักวิเคราะห์บางคนมองว่าการจ้างงานจะเพิ่มขึ้นในระยะสั้นเนื่องจากการแข่งขันฟุตบอลโลก

อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.2% แต่ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าตัวเลขนี้สะท้อนให้เห็นถึงอัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานที่ลดลง ซึ่งหมายความว่ามีคนจำนวนน้อยลงที่กำลังหางานอย่างจริงจัง นักวิเคราะห์บางคนชี้ให้เห็นว่า แม้รายงานฉบับเดียวจะไม่สามารถยืนยันแนวโน้มได้ แต่ก็เน้นให้เห็นว่าเศรษฐกิจยังคงเปราะบาง

ขณะที่ HSBC มองว่า มองว่าผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนราคาทองคำ โดยเชื่อว่าราคาทองคำจะยังคงเคลื่อนไหวในช่วงแคบๆ ในระยะสั้น ท่ามกลางผลตอบแทนพันธบัตรที่แท้จริงที่สูงขึ้นและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม ความต้องการกระจายพอร์ตการลงทุน การซื้อโดยธนาคารกลาง และกระแสเงินทุนไหลเข้า ETF อย่างต่อเนื่อง น่าจะช่วยสนับสนุนราคาทองคำในระยะกลาง โดยมองว่าทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ช่วยกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ ทั้งนี้ HSBC คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะปรับตัวสูงขึ้นอีกภายในสิ้นปีนี้

ด้าน โอเล่ ฮันเซ่น หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของธนาคารแซกโซ กล่าวว่า กำลังจับตาดูโมเมนตั้มของดอลลาร์สหรัฐ แม้ราคาทองคำจะปรับตัวดีขึ้น แต่ราคาทองคำยังคงอยู่ในช่วงการทรงตัวหลังจากการปรับตัวลงอย่างรวดเร็วในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา โดยนักลงทุนบางส่วนยังคงใช้ช่วงที่ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเพื่อลดความเสี่ยงโดยรวมจากปัจจัยต่างๆ เช่น ราคาน้ำมันที่ลดลง ความคาดหวังเงินเฟ้อที่ผ่อนคลาย ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนลง และผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง บ่งชี้ว่าตลาดกำลังเข้าใกล้จุดต่ำสุดของวัฏจักร

“อย่างไรก็ตาม จากมุมมองทางเทคนิคแล้ว ยังต้องมีการทำงานเพิ่มเติมก่อนที่ความเชื่อมั่นจะเปลี่ยนเป็นขาขึ้นอย่างเด็ดขาด การปิดตลาดรายวันเหนือ 4,100 ดอลลาร์สหรัฐจะเป็นก้าวแรกที่น่ายินดี แต่จำเป็นต้องทะลุเหนือ 4,215 ดอลลาร์สหรัฐ เพื่อปรับปรุงแนวโน้มทางเทคนิค ซึ่งอาจต้องอาศัยความอ่อนแอเพิ่มเติมทั้งในด้านค่าเงินดอลลาร์และผลตอบแทนพันธบัตรของรัฐบาล”

เนื่องจากมีข้อมูลเศรษฐกิจที่จะเปิดเผยในสัปดาห์หน้าไม่มากนัก และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงผันผวน นักวิเคราะห์จึงกล่าวว่าราคาทองคำจะยังคงอ่อนไหวต่อข่าวสารทางการเมืองระหว่างประเทศและราคาน้ำมันต่อไป

ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญที่น่าจับตาในสัปดาห์หน้า เริ่มจากวันจันทร์ จะมีตัวเลขดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ ภาคบริการ (ISM Services PMI) คาดลดลงแตะ 54.2 จากเดือนก่อนหน้าอยู่ที่ 54.5 ส่วนช่วงดึกคืนวันพุธจะมีการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC เดือนมิถุนายน และวันพฤหัสบดี จะมีตัวเลขจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ คาดเพิ่มขึ้นแตะ 218,000 ราย จากสัปดาห์ก่อนหน้าอยู่ที่ 215,000 ราย

มาดูมุมมองบริษัทค้าทองคำในไทยกันบ้าง ทาง เล่งหงษ์ คอมโมดิตีส์ มองว่า ราคาทองคำ Spot สัปดาห์ที่ผ่านมา รีบาวน์กลับขึ้นมาหลังจากลงไปทำ New Low ในช่วงต้นสัปดาห์ โดยกลับมาปิดสัปดาห์เหนือ 4,100 ดอลลาร์ และมีแนวโน้มจบขาลงในภาพระยะสั้นๆ ทั้งนี้แนะนำพิจารณาเข้าซื้อหากราคาย่อพักตัวไม่หลุด 4,050 ดอลลาร์

โดยโซนแนวรับสำคัญที่ 4,120-4,100 ดอลลาร์ และ 4,070-4,040 แนะพิจารณาเข้าซื้อหากราคาย่อตัวไม่หลุดโซนดังกล่าว ส่วนโซนแนวต้านสำคัญอยู่ที่ 4,275-4,300 ดอลลาร์ และ 4,350-4,380 ดอลลาร์ ถือเป็นแนวเป้าหมายสำคัญในการขายทำกำไรหากราคาทะลุโซน 4,200 ดอลลาร์และแนวเทรนไลน์ขึ้นไป

รับชมคลิป