ราคาทอง 7 ก.ค.69

ทองพักฐานซึมตัววัดใจแนวรับชี้ชะตา $4,120 จับตาบันทึกเฟด พ่วง OPEC เพิ่มกำลังผลิตทุบน้ำมันดิบ

ทองคำสปอตอ่อนตัวลงหลังชนไฮ $4,200 เข้าสู่โหมดทดสอบด่านสำคัญ ท่ามกลางปมตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ สวนทางกระแสบิ๊กเทคปลดคนเซ่นพิษ AI และราคาน้ำมันดิ่งลดแรงกดดันเงินเฟ้อ

ภาพรวมตลาด: ราคาทองคำเริ่มมีสัญญาณซึมตัวลงอย่างต่อเนื่องหลังจากรีบาวด์ขึ้นไปทำจุดสูงสุดในรอบนี้บริเวณ $4,200 ก่อนจะอ่อนตัวลงมาเคลื่อนไหวในโซน $4,130–$4,140 เลือกใช้กลยุทธ์ “ย่อซื้อ” (Buy on Dip) ในกรอบแนวรับ-แนวต้านหลัก $4,120 – $4,220 (65,000 – 66,000 บาท) ตลาดยังอยู่ในช่วงพักฐานระยะสั้นเพื่อสะสมกำลัง โดยโครงสร้างราคายังไม่เสียทรงขาขึ้น ตราบใดที่ยังไม่หลุดด่านชี้ชะตาสำคัญด้านล่าง

5 ปัจจัยสำคัญกำหนดทิศทางทองคำ

• 1. สถานการณ์สหรัฐฯ–อิหร่านคืบหน้าเชิงบวก รอดูปมการเมืองหลังพิธีศพผู้นำ: แม้ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะเริ่มมีทิศทางที่ดีขึ้น แต่ภาพรวมยังไม่ได้ข้อสรุปสมบูรณ์ 100% ตลาดยังคงเฝ้ารอดูท่าทีและการเคลื่อนไหวใหม่ๆ หลังพิธีศพของผู้นำอิหร่านคนก่อนสิ้นสุดลง ซึ่งอาจนำไปสู่การเจรจาข้อตกลงรอบใหม่ หากสถานการณ์คลี่คลายต่อเนื่อง แรงซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) อาจลดความร้อนแรงลงชั่วคราว แต่หากพลิกผันมีปมผวาซ้ำ ก็พร้อมกลับมาเป็นแรงหนุนราคาทองคำทันที
• 2. ตัวเลขแรงงานสหรัฐฯ แข็งแกร่งขัดแย้งภาพเศรษฐกิจจริง หุ้นเทคแห่ปลดคนเซ่นพิษ AI: ตัวเลข Nonfarm Payroll และอัตราว่างงานรอบล่าสุดประกาศออกมาค่อนข้างดูดี โดยเฉพาะอัตราว่างงานที่ปรับตัวลดลง ทว่าตัวเลขนี้กลับสวนทางอย่างสิ้นเชิงกับภาพใหญ่ของเศรษฐกิจจริงที่บริษัทชั้นนำทั่วโลก โดยเฉพาะกลุ่มเทคโนโลยี กำลังเดินหน้าปลดพนักงานจำนวนมากจากผลกระทบของการนำระบบ AI เข้ามาแทนที่แรงงาน จุดนี้ทำให้ตลาดตั้งข้อสงสัยว่าความแข็งแกร่งของแรงงานอเมริกาเป็นเพียงภาพลวงตาชั่วคราวหรือไม่ ซึ่งหากตลาดแรงงานเริ่มอ่อนแรงลงในระยะถัดไป จะกลายเป็นตัวเร่งให้ Fed ต้องผ่อนคลายนโยบายการเงินและเป็นบวกต่อทองคำ
• 3. จับตาดัชนี ISM PMI พ่วงบันทึก FOMC Minutes ชี้ชะตาทิศทางดอกเบี้ยเฟด: ในสัปดาห์นี้นักลงทุนห้ามกะพริบตาให้กับการรายงานตัวเลขดัชนี ISM PMI ซึ่งจะสะท้อนความเชื่อมั่นและคำสั่งซื้อในภาคธุรกิจของสหรัฐฯ ว่าเริ่มฟื้นตัวชัดเจนแค่ไหนหลังปมตะวันออกกลางผ่อนคลายลง นอกจากนี้ยังมีการเปิดเผยรายงานบันทึกการประชุมเฟด (FOMC Minutes) เพื่อเจาะลึกมุมมองของคณะกรรมการต่อทิศทางเงินเฟ้อและดอกเบี้ย ก่อนจะถึงการประชุมครั้งสำคัญในช่วงปลายเดือนกรกฎาคมนี้ ซึ่งหากส่งสัญญาณผ่อนคลาย (Dove) จะเป็นแรงส่งให้ทองคำติดปีกบินรอบใหม่
• 4. พลังงานร่วง! OPEC ใจดีเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมัน สลัดภัยเงินเฟ้อพลังงาน: ฝั่งตลาดพลังงานมีปัจจัยบวกเข้ามาหนุนเศรษฐกิจโลก หลังกลุ่ม OPEC ประกาศปรับเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันขึ้นอีก 188,000 บาร์เรลต่อวัน ส่งผลให้อุปทานตลาดผ่อนคลายและกดดันราคาน้ำมันดิบโลกให้ร่วงลงมาเคลื่อนไหวบริเวณ $68–$69 ต่อบาร์เรล หากราคาน้ำมันดิบยังไหลลงต่อเนื่องไปสู่โซนต้นดอลลาร์ $60 จะช่วยให้เงินเฟ้อฝั่งพลังงานลดลงเร็วกว่าคาด ปลดล็อกแรงกดดันให้เฟดไม่ต้องตรึงดอกเบี้ยสายเหยี่ยว และจะกลายเป็นปัจจัยบวกหนุนทองคำในระลอกถัดไป
• 5. เทคนิคอลวัดใจ แนวรับสำคัญ $4,120 จุดชี้ชะตาทองคำว่าจะไปต่อหรือหลุดเทรนด์: ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำแม้จะย่อตัวลดช่วงบวกลงมาจากโซน $4,200 แต่ในภาพรวมยังคงรักษาโครงสร้างขาขึ้นเอาไว้ได้เนื่องจากราคายังไม่หลุดแนวรับแข็งแกร่งบริเวณ $4,120 โซนนี้จึงเป็นจุดตัดสินใจสำคัญ หากราคาสามารถยืนหยัดเหนือระดับนี้ได้ตลอดสัปดาห์ จะเป็นการยืนยันการสร้างฐานเพื่อเตรียมกลับตัวขึ้นต่อในช่วงปลายสัปดาห์หรือสัปดาห์หน้า แต่หากปิดแท่งหลุด $4,120 ลงไป อาจทำให้การเบรกเอาท์รอบก่อนกลายเป็น False Break และเสี่ยงราคารูดกลับเข้าสู่ภาวะ Sideway กรอบกว้างทันที

กลยุทธ์การลงทุน

• สถานะตลาด: พักฐานระยะสั้นเพื่อสะสมกำลัง / ย่อซื้อ (Short-term Correction & Buy on Dip)
• แนวรับสำคัญ (รอซื้อสะสม): $4,120 (65,000 บาท) เป็นโซนแนวรับหลักทางเทคนิคที่มีความปลอดภัยและได้เปรียบเชิงต้นทุนสูง แนะนำตั้งรับช้อนซื้อสะสมในจุดนี้ (โดยมีแนวรับถัดไปที่สแตนด์บายรอแถว $4,040 สำหรับผู้ที่ต้องการเก็บของเพิ่มหากราคาเหวี่ยงตัว)
• แนวต้านเป้าหมาย (รอขาย): $4,220 (66,000 บาท) เป็นด่านแนวต้านระยะสั้นขอบบนและจุดพิจารณาแบ่งไม้ขายทำกำไรตามรอบ (ส่วนภาพใหญ่ระยะกลางหากผ่านด่านนี้ได้ มีเป้าหมายรอขายหลักเหนือโซน $3,300–$4,360 ขึ้นไป)
• คำแนะนำ: เน้นกลยุทธ์ “ย่อซื้อ-ไม่ไล่ราคา” วางแผนแบ่งเงินทุนเข้าซื้อสะสมที่บริเวณแนวรับสำคัญ $4,120 เป็นหลักเพื่อบริหารประหยัดต้นทุนให้ต่ำที่สุด ตราบใดที่ราคาไม่หลุดฐานนี้ ภาพใหญ่ระยะกลางถึงยาวยังคงมีปัจจัยหนุนเชิงโครงสร้างรออยู่เพียบ

ขอขอบคุณ InterGOLD