เทคนิคสวยผสานตัวเลขแรงงานทรุดตัว หนุน gold spot ปิดสัปดาห์จ่อ $4,350 แนะย่อสะสม พร้อมรับมือเงินเฟ้อ CPI-PPI

ราคาทองคำในระยะนี้กลับมาคึกคักอีกครั้ง หลังจากเบรกทะลุผ่านแนวต้านไม่ว่าจะเป็น 4,150 หรือ 4,250 ดอลลาร์ จนขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 4,350 ดอลลาร์ได้สำเร็จ แม้จะมีแรงขายทำกำไรย่อตัวลงมาบ้าง แต่ภาพรวมสะท้อนว่าโมเมนตั้มฝั่งซื้อเริ่มกลับมาคุมเกมอย่างชัดเจน

คุณภัทริน วชิรคพรรณ Chief Operation Officer จาก บริษัท เล่งหงษ์ คอมโมดิตีส์ จำกัด กล่าวว่า

ราคาทองคำใน TimeFame week ปิดปรับตัวเพิ่มขึ้นมาร่วม 300 ดอลลาร์ มาปิดตลาดแถว 4,342 ดอลลาร์ เมื่อมองทางเทคนิคถือว่าทำได้ดีทั้งใน TimeFame week และTimeFame day

สาเหตุสำคัญที่หนุนให้ราคาทองคำเดินหน้าบวกได้อย่างแข็งแกร่งตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา เป็นเพราะปัจจัยลบต่างๆ ที่เคยคอยกดดันราคาเริ่มถูกตลาด Price-in ไปจนเกือบหมดแล้ว

โดยเฉพาะตัวเลขการจ้างงานสหรัฐเดือนก.ค.ที่ออกมาไม่สู้ดี โดยตัวเลข NFP พลิกกลับมาติดลบ 23,000 ตำแหน่ง สวนทางกับที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้นราว 88,000 ตำแหน่ง แม้ว่าอัตราการว่างงานจะลดลงเหลือ 4.1% จากเดือนก่อนหน้าอยู่ที่ 4.2% แต่ก็หนุนโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยปีนี้เหลือเพียงแค่ครั้งเดียว

ทั้งนี้ตัวเลขการจ้างงานใหม่ที่ลดลง สวนทางกับอัตราการว่างงาน สะท้อนได้จาก 2 มิติ คือ เทคโนโลยี AI ที่เริ่มเข้ามามีบทบาทในการทดแทนแรงงานมนุษย์อย่างมีนัยสำคัญในหลายอุตสาหกรรมทั่วโลก ส่งผลให้การเปิดรับตำแหน่งงานใหม่ปรับตัวลดลง

ประกอบกับกิจกรรมเศรษฐกิจชะลอตัวหลังจบการแข่งขันฟุตบอลโลกที่สหรัฐฯ ส่งผลให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจ และการจ้างงานที่เคยคึกคักได้ชะลอตัวลง ส่งผลให้ตัวเลขการจ้างงานในเดือนมิ.ย.ถูกปรับทบทวนลดลงตามความจริง

อย่างไรก็ดีสัปดาห์นี้ยังต้องจับตาการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันพุธ และ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพฤหัสบดี โดยตลาดคาดการณ์ว่า CPI เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY)จะปรับลดลงจาก 2.6% เหลือ 2.5% ขณะที่ CPI เมื่อเทียบเป็นรายเดือน (MoM) คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ 0.2% ส่วนดัชนี PPI คาดว่าจะขยับขึ้นราว 0.1%

หากตัวเลขเงินเฟ้อ CPI รายปีปรับลดลงตามคาดการณ์จริง จะยิ่งเพิ่มน้ำหนักให้เฟดตัดสินใจ “ตรึงอัตราดอกเบี้ย” ในการประชุม FOMC รอบเดือนกันยายนนี้ ซึ่งแรงส่งนี้จะผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งทะยานขึ้นแรงทันที

อย่างไรก็ดีต้องจับตาสถานการณ์การเจรจาระหว่างสหรัฐ-อิหร่าน แม้ล่าสุดจะมีพัฒนาการไปในทางที่ดีแต่ยังไว้วางใจไม่ได้ และสถานการณ์ยังมีความเปราะบาง เนื่องจากทิศทางนโยบายของผู้นำทั้ง 2 ฝั่งพร้อมจะพลิกผันได้ตลอดเวลา แต่หากพิจารณาในเชิงลึกจะพบว่า ทั้ง 2 ฝ่ายต่างแบกรับความเสียหายและงบประมาณมหาศาลจากสงครามที่ยืดเยื้อจนเริ่มไม่ไหว

“สงครามยิ่งยืดเยื้อ ทุกฝ่ายยิ่งมีแต่เสียกับเสีย ในเวลานี้ทั้งสองประเทศน่าจะเริ่มมองหาทางลงและอยากให้สถานการณ์จบลงจริง ๆ แม้เราจะยังไว้ใจไม่ได้จนกว่าจะมีข้อตกลงที่แน่นอน แต่หากไม่มีข่าวร้ายระลอกใหม่เข้ามาแทรกแซง จังหวะที่ราคาเกิดการย่อตัวลงมาเนื่องจากตัวเลขเศรษฐกิจ จะกลายเป็น ‘โอกาสทองในการเข้าซื้อสะสม (Buy on Dip)’ ไม่ใช่จุดที่ต้องหวาดกลัวอีกต่อไป” คุณภัทริน วชิรคพรรณ Chief Operation Officer จาก บริษัท เล่งหงษ์ คอมโมดิตีส์ จำกัด กล่าว

มาดูโครงสร้างเทคนิคและกลยุทธ์การลงทุน มองว่าหลังจากราคาทองคำ Spot เบรกผ่านด่าน 4,250 ดอลลาร์ขึ้นมาได้ ระยะสั้นทิศทางได้พลิกกลับเข้าสู่โครงสร้างขาขึ้น (Uptrend) อย่างเต็มตัว แม้การขึ้นไปมาร์กจุดสูงสุดไว้ที่ 4,350 ดอลลาร์แล้วย่อตัวลงมา จะทำให้ราคาติดแนวต้านชั่วคราว แต่พฤติกรรมนี้มองว่าเป็นเพียงการย่อเพื่อสร้างฐานสะสมกำลัง

ทั้งนี้แนวต้านเปลี่ยนเกมจะอยู่ที่ 4,380 ดอลลาร์ หากราคาสามารถเร่งเครื่องเบรกผ่าน 4,380 ดอลลาร์ไปได้ ภาพรวมการปรับตัวขึ้นจะสดใสอย่างมาก โดยมีเป้าหมายถัดไปแถว 4,450 – 4,500 ดอลลาร์

ส่วนแนวรับจุดแรกอยู่ที่ 4,280 – 4,290 ดอลลาร์ และแนวรับสำคัญอยู่ที่ 4,220 ดอลลาร์ โซนนี้คือจุดเบรกเอาท์เดิมที่ผันตัวมาเป็นแนวรับแข็งแกร่ง ตราบใดที่ราคาย่อลงมาแล้วยืนเหนือ 4,220 ดอลลาร์ได้ โครงสร้างขาขึ้นยังคงได้เปรียบอย่างชัดเจน ขณะที่จุดCut Loss อยู่ที่ 4,150 ดอลลาร์

ส่วนกรอบราคาทองไทย (96.5%) ราคาได้ปรับตัวขึ้นทะลุผ่านแนว 67,000 บาทขึ้นมาได้ โดยมีแนวรับดักสะสมจุดแรกที่ 67,500 บาท แนวรับถัดไปอยู่ที่ 66,500 บาท ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 68,100 – 68,200 บาท และมีเป้าหมายใหญ่แถว 68,500 – 69,000 บาท

รับชมคลิป