พูดคุยกับ คุณเศรษฐวัชร์ พุทธทิพย์ (ฮาย) เทรดเดอร์อินเตอร์โกลด์ บจ.อินเตอร์โกลด์ โกลด์เทรด (InterGOLD)

ดำเนินรายการโดย อนุสรณ์ แก้วประจันทร์ บรรณาธิการข่าว GoldAround.com

gold spot กำลังพักฐานเพื่อรอโอกาสใหม่ หากหลุด $3,900 โอกาสทองสะสมเพิ่ม ชี้ปัจจัยหนุนยังอยู่ครบพร้อมทะยานเมื่อจังหวะมา

คุณเศรษฐวัชร์ พุทธทิพย์ เทรดเดอร์ บริษัท อินเตอร์โกลด์ โกลด์เทรด จำกัด กล่าวว่า

หลังจากที่ราคาทองคำ gold spot พยายามปักหลักเหนือ 4,000 ดอลลาร์ ตั้งแต่ช่วงปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่สุดท้ายก็ยืนไม่ไหว และเมื่อวานนี้ได้ร่วงทดสอล 3,930 ดอลลาร์ สะท้อนให้เห็นว่า แรงซื้อในตลาดกำลังหดหายไปชั่วคราว

อย่างไรก็ตาม หากตลาดสามารถปรับตัวได้ และราคาทองคำเริ่มสร้างฐานได้อย่างมั่นคง หากไม่ทำจุดต่ำสุดใหม่ (New Low) ก็มีแนวโน้มที่ราคาจะสามารถกลับตัวเป็นขาขึ้นได้อีกครั้ง

มีสาเหตุสำคัญที่ราคาพักฐานในช่วงนี้ มาจากนักลงทุนปรับตัวไม่ทัน เนื่องจากราคาทองคำเคลื่อนไหวแบบขึ้นแรงและลงแรง ทำให้นักลงทุนบางส่วน “ตื่นตระหนก” บางคนติดดอย และบางส่วนเลือกที่จะขายทำกำไรหรือตัดใจขายเมื่อราคารีบาวด์ขึ้นมา

ส่วนปัจจัยเรื่องข่าวสารต่างๆ แม้จะไม่มีข่าวลบที่รุนแรง แต่การขาดข่าวบวกที่ชัดเจน ประกอบกับความไม่แน่นอนของปัจจัยภายนอก เช่น การที่จีนมีการเก็บภาษีทองคำเพิ่มเติม และการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังคงไม่ชัดเจน เรื่องทิศทางการลดดอกเบี้ยในการประชุม FOMC เดือน ธ.ค. ทำให้ราคาทองคำเคลื่อนไหวนลักษณะชะลอตัว และคาดว่าราคาจะไม่รีบปรับขึ้นไปทดสอบแนวต้านด้านบนในเร็วๆ นี้ ยกเว้นจะเกิดเหตุการณ์เหนือความคาดหมาย

ส่วนแนวโน้มการเคลื่อนไหวของราคาทองคำในระยะสั้น ยังมองว่าเป็นสัญญาณการพักฐานไม่ใช่เป็นวิกฤต

ซึ่งคุณเศรษฐวัชร์ มองว่าการพักฐาน จะมี 2 รูปแบบ คือการพักฐานแบบเร็ว (Sharp Correction) คือการปรับตัวลงแรง แต่ใช้เวลาน้อย และการพักฐานแบบออกข้าง (Sideways/Flat) คือการเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ๆ แต่จะใช้เวลาแทนราคา ซึ่งรูปแบบนี้เคยเกิดขึ้นมาแล้วในช่วงที่ราคาทองคำพยายามยืนเหนือ 50,000 บาท

ทำให้การลงทุนทองคำในช่วงนี้ โอกาสที่จะซื้อวันนี้และหวังว่าราคาจะพุ่งขึ้นแรงในวันพรุ่งนี้คงยังไม่ไช่ ในช่วงนี้ ณ ตอนนี้คือ ให้เฝ้าดูไปก่อน โดยคาดว่าราคาทองคำอาจจะไหลลงไปต่อ หรือจะเคลื่อนไหวลักษณะซึมอยู่กับที่ ซึ่งอาจจะใช้เวลาพักตัวจนถึง ปลายเดือนพฤศจิกายน ก่อนจะกลับมาฟื้นตัวอีกครั้ง

ส่วนกลยุทธ์การลงทุนในช่วงพักฐาน สำหรับนักลงทุนที่ถือสถานะไว้อยู่แล้ว ไม่ต้องรีบเข้าซื้อถัวเฉลี่ยเพิ่ม โดยการเข้าซื้อในราคาปัจจุบัน อาจไม่ช่วยให้ต้นทุนโดยภาพรวมดีขึ้นมากนัก ในทางกลับกันอาจเพิ่มความเครียดโดยไม่จำเป็น โดยเฉพาะหากราคายังไหลลงหลุดแนวรับ 3,900 ดอลลาร์ ไปถึงแนวรับถัดไปแถว 3,800 ดอลลาร์ ควรจะรอจังหวะที่เหมาะสม หากต้องการถัวเฉลี่ยควรรอช้อนซื้อที่แนวรับลึกๆ ที่ให้ความได้เปรียบมากกว่า

สำหรับนักลงทุนที่พอร์ตว่าง ราคาทองคำในปัจจุบันถือว่าน่าสนใจ หากพิจารณาจากมุมมองด้านราคา เพราะสามารถเด้งกลับได้ หรือหากจะรอไปซื้อตามแนวรับถัดไปโดยอาจจะมองแนวรับที่สำคัญที่ชัดเจนในเชิงเทคนิค เช่นแถว 3,900 ดอลลาร์ และอาจจะทำกำไรในกรอบแคบๆ 10-20 ดอลลาร์ในช่วงที่ราคายังอยู่ในช่วงพักตัว หรือไปรอที่แนวรับที่ 2 หากหลุด 3,900 ดอลลาร์ ควรไปรอที่ 3,800 ดอลลาร์ หรือประมาณ 57,500 – 58,000 บาท ที่สำคัญก็คือควรจะรอไปซื้อในจังหวะเวลาที่เหมาะสม

คุณเศรษฐวัชร์ แนะแนวคิดสำหรับเทรดเดอร์ ให้มองปัจจัยพื้นฐานที่แท้จริง (Fundamental) มากกว่าจะดูความเคลื่อนไหวระหว่างวัน ที่เข้ามาอย่างกะทันหัน เพราะตัวขับเคลื่อนหลักของทองคำคือดอกเบี้ย เพราะถ้าดอกเบี้ยขึ้น ราคาทองจะลง, ถ้าดอกเบี้ยลงราคาทองขึ้น หากรู้ว่า Fed มีแนวโน้มจะลดดอกเบี้ยในอนาคต ก็ต้องวางแผนเข้าซื้อก่อนวันที่ประกาศ

นอกจากนั้นในระยะหลังราคาทองคำมีการเคลื่อนไหวที่รุนแรง ดังนั้นเรื่องการบริหารพอร์ต และบริหารความเสี่ยง (MM) ในการซื้อ-ขาย โดยจะต้องวางกรอบทำกำไร และตัดขาดทุนให้กว้างขึ้น หรือ ลด Leverage ลง เพื่อรักษาพอร์ตให้ปลอดภัย

กลยุทธ์การลงทุน คาดว่าแรงเทขายทำกำไรอาจจะยังคงอยู่ต่อไปอีกประมาณ 2 สัปดาห์ สิ่งที่ต้องจับตาคือการ “หยุดลง” ของราคา หากราคาทองคำสามารถสร้างฐานได้ ถือเป็นจุดที่น่าสนใจในการเข้าสะสม โดยอาจจะไปรอดูในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายน หากพบสัญญาณการกลับตัว อาจเป็นจุดเริ่มต้นของการสะสม ก่อนการประชุม Fed วันที่ 10 ธันวาคม

ทั้งนี้ให้แนวรับสำคัญที่ 3,900 ดอลลาร์ หรือราคาทองไทยประมาณ 60,000 บาทบวกลบ หากหลุดลงไปรับสำคัญถัดไปจะอยู่ที่ 3,800 ดอลลาร์ และราคาทองไทยอาจปรับลดลงประมาณ 1,000 บาท สำหรับผู้ที่ถือครองในราคาสูง อาจต้องใช้เวลาในการฟื้นตัว การกลับตัวของราคาในรอบนี้อาจต้องใช้เวลาในการสร้างฐาน ไม่น่าจะดีดตัวกลับขึ้นไปอย่างรวดเร็ว (V-Shape) จึงจำเป็นต้องมีการวางแผนการบริหารความเสี่ยงที่รัดกุม

รับชมคลิป เกาะติดทิศทางราคาทองคำวันนี้