เกาะติดทิศทางราคาทองคำ 30 ม.ค.66

พูดคุยกับ คุณสรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์ บจ.ฮั่วเซ่งเฮง คอมโมดิทัซ

ดำเนินรายการโดย อนุสรณ์ แก้วประจันทร์ บรรณาธิการข่าว GoldAround.com

ทองคำยัง sideway ในกรอบ $1,920-1,940 ลุ้น ปธ.FED เฉลยทิศทางดอกเบี้ยหลังประชุม FOMC

.

คุณสรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์ ผู้จัดการฝ่ายวิเคราะห์ บจ.ฮั่วเซ่งเฮง คอมโมดิทัซ กล่าวกับ GoldAround ว่า

สัปดาห์นี้ อยากให้โฟกัสเรื่องของการประชุม ธนาคารกลางสหรัฐฯ เท่านั้น

ส่วนประเด็นรอง อย่างการประชุม ECB คาดว่าจะเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ ว่าจะขึ้นดอกเบี้ย 0.5% เพราะว่าตัวช่องว่างระหว่างดอกเบี้ย ECB กับเงินเฟ้อของยุโรป ยังห่างกันมาก และ ตลาดซึมซับรับข่าวไปเรียบร้อยแล้ว

รับชมคลิป

ส่วนตัวเลขเศรษฐกิจอื่น ๆ ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศ โดยเฉพาะตัวเลขแรงงาน ค่อนข้างคงที่ใกล้เคียงกับช่วงที่ผ่านมา ถือว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ ค่อนข้างแข็งแรง ทำให้อาจจะไม่มีผลมากนัก

ขณะที่ ตัวเลขอสังหาริมทรัพย์ ถือว่าลดลงต่อเนื่องทุกเดือนมาเกือบครึ่งปี ซึ่งเป็นผลมาจากการปรับขึ้นดอกเบี้ยสหรัฐฯ

ซึ่งเป็นอีกประเด็นที่น่าสนใจของสัปดาห์นี้ กลับมาที่ประเด็นหลัก คือ การประชุมของเฟด ซึ่งตลาดคาดการณ์ว่า เฟดจะต้องขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่อง

แต่ประเด็นที่ต้องติดตาม คือ จะขึ้นไปถึงเมื่อไร เพราะการประชุมครั้งที่ผ่านมา ขึ้นดอกเบี้ย 0.5% และก่อนหน้านี้ เฟด บอกว่าจะขึ้นอีก 0.5% แต่ล่าสุดตลาดมองว่าจะขึ้นแค่ 0.25% เนื่องจากเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ลดลงต่อเนื่อง

หากเฟดจะยังเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยต่อ ก็อาจจะส่งผลทำให้ต้นทุนการเงินของภาพธุรกิจ และประชาชนสูงขึ้น โดยเฉพาะคนที่มีหนี้ ซึ่งแม้ว่าการขึ้นดอกเบี้ยจะทำให้เงินเฟ้อโดยรวมลดลง แต่เงินเฟ้อส่วนบุคคลจะสูงขึ้น เพราะรายจ่ายเพิ่มขึ้น อาจจะทำให้เศรษฐกิจชะลอตัว และมีความเสี่ยงที่จะถดถอย

ดังนั้น จึงต้องมาดูว่า เฟด จะมีท่าทีกับเรื่องของดอกเบี้ยหลังจากนี้อย่างไร ซึ่งมองว่า ประเด็นสำคัญในการประชุมครั้งนี้ นอกเหนือจากจะดูที่ผลการประชุมว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยเท่าไรแล้ว แต่จะรอดูท่าทีของประธานเฟด ว่าจะพูดหรือไม่ว่าจะหยุดขึ้นดอกเบี้ยเมื่อไร

ทั้งนี้ จะแยกออกมาได้ 2 ทาง คือ

แนวทางแรก ประธานเฟดยังไม่พูดประเด็นนี้ชัดเจน เพราะเฟดถูกปัญหาเงินเฟ้อกดดันมามาโดยตลอด แต่จะพูดกำกวมไว้ก่อนว่าจะลดดอกเบี้ยช่วงกลางปีเหมือนเดิม

กับอีกแนวทาง ก็คือ การบอกใบ้ว่า จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งหน้าอีก 0.25% และจะยุติการขึ้นดอกเบี้ย ซึ่งในแนวทางหลัง อาจจะทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นได้ เพียงแต่การขึ้นของทองคำรอบนี้ ในทางเทคนิคมันไม่ได้สนับสนุน

ทำให้สถานการณ์ตอนนี้ ยังคงเป็น 50 : 50 หากราคาทองคำสามารถขึ้นต่อไปได้ และ เข้าใกล้ ระดับ 2,000 ดอลลาร์ จะกลายเป็นจุดขายทำกำไรอย่างแท้จริง

เพราะ ฮั่วเซ่งเฮง ได้เตือนมาตลอดตั้งแต่ต้นปีแล้วว่า หากราคาทองคำสูงเกิน 1,900 ดอลลาร์ จะเป็นจุดที่มีความเสี่ยงมากขึ้นเรื่อย ๆ

“อย่างที่ผมเกริ่นไปเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า สัปดาห์ที่ผ่านมา มันเป็นช่วงการแกว่งของราคาพอหลุด 1,920 ดอลลาร์ ราคาก็ดีดกลับเลยพอมันทะลุ 1,940 ดอลลาร์ ก็ร่วงกลับลงมา แต่ว่าเมื่อวันศุกร์จะเห็นชัดว่า ในทางเทคนิคราคาทองคำบีบกรอบแคบมาก ก่อนจะหลุด แพทเทิร์น Rising Wedge

ทำให้ในทางเทคนิค จะให้น้ำหนักการปรับตัวลดลงมากกว่าปรับเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจจะตีความได้ว่า ตลาดเตรียมตัว sale on fact ใช่หรือไม่

เพราะฉะนั้น ถ้าประธานเฟดไม่พูดอะไรดี ๆ หรือไม่บอกใบ้อะไรที่ เซอร์ไพรซ์ ตลาด ราคาคงจะดีดขึ้นไม่ได้เลยเพราะทางเทคนิคกดไว้อยู่

อย่างไรก็ดี หากราคาจะลดลง จะมีแนวรับหลายแนว เพราะฉะนั้น ต่อให้ราคาร่วงหลุด 1,920 ดอลลาร์ ลงมา ยังมีแนวรับสั้น ๆ ที่ 1,910 ดอลลาร์ หากหลุดลงไปอีก ก็ไปวัดใจกันอีกที ที่ 1,900 ดอลลาร์ โดยราคอาจจะ side way แนว 1,910 -1,900 ดอลลาร์ ก่อนจะมาดูกันว่าจะหลุดลงไปหรือไม่

ขอขอบคุณ บจ.ฮั่วเซ่งเฮง คอมโมดิทัซ