แม้ goldspot ยืน $4,500 แต่ยังโคม่า หลังช่องแคบฮอร์มุซส่อเค้าเดือดอีกรอบ ส่วนทองไทยยังน่าเก็บหากหลุด 70,000 บาท

สถานการณ์ราคาทองคำในปัจจุบันกำลังเผชิญหน้ากับสภาวะอึดอัดอย่างเห็นได้ชัด ภาพจำของทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยพุ่งทะยานรับข่าวร้ายอย่างรวดเร็วในอดีต ถูกแทนที่ด้วยอาการแกว่งตัวในกรอบทางลง หรือ Sideway Down มานานร่วม 3 เดือน นับตั้งแต่ชนวนความขัดแย้งในตะวันออกกลางปะทุขึ้น

คุณภัทริน วชิรคพรรณ Chief Operation Officer บริษัท เล่งหงษ์ คอมโมดิตีส์ จำกัด มองว่า

แม้ว่าจะมีปัจจัยหนุนเชิงภูมิรัฐศาสตร์ แต่ราคาทองคำกลับโดนกระหน่ำด้วยปัจจัยลบ ด้านอื่น ๆ จนทำให้ไม่สามารถยืนระยะในแดนบวกได้

โดยเมื่อวันศุกร์ (22 พ.ค.) ราคาทองคำ gold spot ปิดตลาดที่ 4,509 ดอลลาร์ ลดลง 33 ดอลลาร์ ขณะที่ภาพรวมสัปดาห์ที่ผ่านมา (18-22 พ.ค. ) ก็ปิดลดลง 30 ดอลลาร์ ทั้งนี้ราคาทองคำได้รับแรงกดดันจาก 3 ปัจจัย

1.ทิศทางดอกเบี้ยเฟดพลิกขั้ว จากเดิมที่ตลาดเคยคาดหวังกับการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ แต่ในปัจจุบันตัวเลขความน่าจะเป็นชี้ไปในทางตรงกันข้าม โดยตลาดเริ่มพูดถึงโอกาสในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 1 สเต็ปในช่วงปลายปี แม้ว่าตัวเลขคาดการณ์การปรับขึ้นดอกเบี้ยล่าสุด จะลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 42% แต่ก็เพียงพอที่ จะทำลายบรรยากาศเชิงบวกของทองคำ ประกอบกับการเข้ามารับตำแหน่งของ “เควิน วอร์ช” ประธานเฟดคนใหม่ ยังคงท่าทีแบ่งรับแบ่งสู้ ยิ่งเพิ่มความไม่แน่นอนให้ตลาด

อย่างไรก็ดี ประธานาธิบดีทรัมป์ ได้ส่งสัญญาณผ่อนคลายแรงกดดันต่อเฟด โดยระบุว่าจะปล่อยให้ “เควิน วอร์ช” มีอิสระในการดาเนินนโยบายการเงิน หลังจากที่ก่อนหน้านี้ได้กดดันเฟดอย่างหนักภายใต้การบริหารของนายเจอโรม พาวเวล เพื่อให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ย

2.ปรากฏการณ์เทขายบอนด์ (Bond Sell-off) หน้าประวัติศาสตร์การเงินช่วงนี้บันทึกภาพการเทขายพันธบัตรรัฐบาลอย่างรุนแรง ทั้งจากฟากฝั่งของตุรกีและยุโรป ส่งผลให้ Bond Yield พุ่งสูงขึ้นโดยตรง ซึ่งตามกลไกแล้ว บอนด์ยีลด์คือคู่ปรับตลอดกาลและเป็นแรงกดดันมหาศาลต่อราคาทองคำ

แม้คุณภัทรินจะมองว่า “อาจเป็นการโยกย้ายเม็ดเงินและทำกำไรระยะสั้น” แต่ผลกระทบเฉพาะหน้าก็ปฏิเสธไม่ได้ว่าส่งผลลบโดยตรง
และ3.ความขัดแย้ง อิหร่าน กับ สหรัฐฯ ยังไม่ยุติ โดยสัญญาณความตึงเครียดกลับมาพุ่งสูงขึ้นอีกรอบ เมื่อมีรายงานว่า “โดนัลด์ ทรัมป์” ยกเลิกภารกิจทั้งหมดเพื่อกลับเข้าประจำการในทำเนียบขาวโดยด่วน หลังไม่พอใจผลการหารือเรื่อง “แร่ยูเรเนียม” กับอิหร่าน
การที่สหรัฐฯ บีบให้อิหร่านขนย้ายยูเรเนียมออกนอกประเทศแต่โดนปฏิเสธอย่างสิ้นเชิง กลายเป็นชนวนเหตุสำคัญที่ทำให้การเจรจาไม่คืบหน้า และโลกต้องจับตาดูว่านี่จะเป็นสัญญาณของสงครามครั้งสุดท้ายหรือไม่

“ประเด็นสำคัญจากความขัดแย้งอิหร่าน กับ สหรัฐฯ ก็คือปัญหาช่องแคบฮอร์มุซที่ยังคงปิดไม่ให้เรือวิ่งผ่าน สิ่งที่น่าแปลกใจคือท่าทีของพี่ใหญ่อย่างจีนและรัสเซีย ที่ทำเพียงแสดงความเห็นว่าช่องแคบฮอร์มุซควรเปิดใช้งานตามปกติ แต่กลับไม่มีแผนปฏิบัติการ หรือมาตรการยื่นมือเข้าช่วยอย่างเป็นรูปธรรม ทำให้ปัญหาดังกล่าวเป็นวิกฤตระดับโลกที่กระทบต่อ Supply พลังาน และเศรษฐกิจของคนทั้งโลก” คุณภัทริน วชิรคพรรณ Chief Operation Officer ของ เล่งหงษ์ คอมโมดิตีส์ กล่าว

มาดูกลยุทธ์การลงทุน คุณภัทริน กล่าวว่าภาพรวมทางเทคนิคราคาทองคำระยะสั้นยังคงวิ่งอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยในเกือบทุก Timeframe ซึ่งเป็นสัญญาณแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจน อย่างไรก็ตาม คุณภัทรินมองว่านี่ไม่ใช่เวลาตื่นตระหนก แต่เป็น “โอกาสทองของผู้เล่นระยะยาว”

สำหรับผู้สะสมทองคำแท่ง หลังจากที่ราคาทองคำไทยทำ ATH เหนือ 80,000 บาท ปัจจุบันปรับลดลงมาระดับ 20% มาอยู่ที่ประมาณ 69,800 บาท ถือเป็นระดับราคาที่ “น่าสะสมเป็นอย่างยิ่ง

แต่เนื่องจากราคายังเคลื่อนไหว sideway down จึงแนะให้ปรับกลยุทธ์การตั้งรับจาก เคยแนะนำให้เข้าซื้อทุก ๆ 500 บาท ให้ขยับเป็นทุกๆ 1,000 บาท เพื่อความปลอดภัยและไม่ให้เงินทุนจมเร็วเกินไป

สำหรับนักลงทุนระยะสั้นสัปดาห์หน้า (25-29 พ.ค.) คาดว่าตลาดจะเผชิญกับสภาวะอึดอัดต่อเนื่อง โดยเฉพาะวันจันทร์เป็นวันหยุดของสหรัฐฯ ตลาดจะค่อนข้างเงียบเหงา โดยราคาจะเคลื่อนไหวในลักษณะไซด์เวย์ระหว่าง 4,450 – 4,600 ดอลลาร์

หากราคายังไม่หลุด Low เดิม ที่ 4,450 ดอลลาร์ หรือทองไทยประมาณ 69,000 – 68,500 บาท สามารถเสี่ยงตั้งรับเพื่อเล่นรอบสั้นได้ โดยให้โซนแนวรับสำคัญที่ 4,503-4,440 และ 4,400-4,375 ดอลลาร์ พิจารณาซื้อกลับเพื่อลุ้นรีบาวน์ที่โซนดังกล่าวหากราคาลงไปถึงและเกิดสัญญาณกลับตัว

ขณะที่โซนแนวต้านสำคัญอยู่ที่ 4,570-4,590 และ 4,630-4,650 ดอลลาร์ หากราคาไม่หลุดแนวรับ 4,480 ดอลลาร์ และยืนเหนือระดับ 4,500 ดอลลาร์ ได้ ยังคงมีลุ้นรอขายที่โซนแนวต้านดังกล่าวได้

“ในวิกฤตย่อมมีโอกาสเสมอ แม้ราคาจะปรับลดลง แต่ทองคำยังได้แรงพยุงจากธนาคารกลางทั่วโลกจะยังคงเดินหน้าเข้าซื้อทองคำเพื่อเป็นทุนสำรองอย่างต่อเนื่อง ซึ่งสะท้อนว่าในภาพใหญ่ทองคำยังไปต่อได้ แต่ในระยะสั้นนี้ “ความอดทน” และ “วินัยในการจับจังหวะราคา” คือกุญแจสำคัญที่จะทำให้นักลงทุนอยู่รอดและสร้างผลกำไรได้อย่างยั่งยืนท่ามกลางมรสุมเศรษฐกิจโลกอุบัติใหม่นี้” คุณภัทริน วชิรคพรรณ Chief Operation Officer ของ เล่งหงษ์ คอมโมดิตีส์ กล่าว

รับชมคลิป