gold spot ยังรีบาวด์กรอบจำกัด ตลาดรอความคืบหน้าหลายเรื่อง แต่หากยืน $4,120 เป้าถัดไป $4,200

ราคาทองคำในเวลานี้ยังคงอยู่ในสภาวะที่น่าเป็นห่วง แม้ในระยะสั้นจะเห็นแรงดีบาวด์ฟื้นตัวขึ้นมาพยุงราคาไว้ได้บ้าง แต่ตราบใดที่ภาพรวมยังถูกปกคลุมด้วยความไม่แน่นอนสูง การเคลื่อนไหวของราคาในจังหวะนี้จึงเป็นเกมที่นักลงทุนต้องระมัดระวังเป็นพิเศษ

คุณชวไนย อรรคพัฒนกุล นักวิเคราะห์จาก ARR Gold Trading กล่าวว่า

ชนวนเหตุหลักที่เข้ามาจุดพลุให้ราคาทองคำดีดตัวรีบาวด์ขึ้นมาในระยะสั้น เป็นเรื่องของภูมิรัฐศาสตร์ฝั่งตะวันออกกลางที่พลิกไปพลิกมา หลังจากที่ตลาดเพิ่งจะรับข่าวว่าสถานการณ์สู้รบทำท่าว่าจะหยุดยิงกันไป แต่คล้อยหลังเพียงไม่กี่วันได้เกิดเหตุการณ์เปิดฉากยิงปะทะกันใหม่อีกครั้ง สะท้อนชัดเจนว่าข้อตกลงสันติภาพต่างๆ นั้นเปราะบางและพร้อมจะฉีกสัญญาได้ตลอดเวลา

ปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาทองคำยังไม่ระเบิดเป็นขาขึ้นรุนแรงในเวลานี้ เนื่องจากตลาดยังรับรู้ว่าช่องแคบฮอร์มุซ ยังเปิดเดินเรือได้ตามปกติ แต่หากสถานการณ์อันตรายรอบนี้บานปลายจนนำ ไปสู่การควบคุมหรือปิดช่องแคบอีกครั้ง ทิศทางราคาทองคำและน้ำมันดิบจะพลิกกลับอย่างรุนแรงทันที

คุณชวไนยชี้ให้เห็นปัจจัยกดดันหลักที่ทำให้ทองคำร่วงลงมาลึกขนาดนี้ว่า เป็นเพราะธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) ได้ตั้งธงนโยบายในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไว้อย่างชัดเจน ซึ่งตลาดได้ซึมซับรับรู้ข่าวสารตรงนี้ไปค่อนข้างมาก โดยคาดว่าจะปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อย 1 ครั้งในปีนี้ แต่สิ่งสำคัญที่ต้องจับตาต่อจากนี้คือ ท่าทีของประธานเฟด “เควิน วอร์ช (Kevin Warsh)” ว่าจะมีการส่งสัญญาณเดินหน้าปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่ 2 หรือไม่ มีความเสี่ยงที่ต้องลุ้น ส่วนข่าวการปรับขึ้นครั้งที่ 3 มองว่าเป็นเพียงการปั่นกระแสของตลาดมากกว่า

คุณชวไนย กล่าวเพิ่มเติมว่าแม้ว่าราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกจะเริ่มปรับตัวลดลงมาบ้างแล้ว แต่ในความเป็นจริง ซัพพลายน้ำมันไม่ได้ทะลักออกมาสู่ตลาดได้ทันทีเนื่องจากมีกระบวนการและขั้นตอนค่อนข้างมาก ประกอบกับต้นทุนอุตสาหกรรมในตลาดยังคงใช้สต็อกเก่าอยู่ จึงจำเป็นต้องใช้เวลาอีกราว ๆ 1-2 เดือน กว่าที่ราคาน้ำมันขาลงจะสามารถดูดซับ และสะท้อนเข้าไปในตัวเลขเงินเฟ้อให้ลดลงได้จริง

นอกจากนี้ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-farm Payrolls) ที่กำลังจะประกาศในวันพฤหัส มีแนวโน้มที่จะออกมาดีอย่างต่อเนื่องจากการปลดปล่อยภาคพลังงาน ซึ่งปัจจัยนี้จะยังคงทำหน้าที่เป็นแรงกดดันต่อราคาทองคำ และหนุนให้เงินดอลลาร์ยังไม่หลุดต่ำกว่าระดับ 100 จุดในเร็วๆ นี้

สำหรับนักลงทุนที่กำลังพยายามหา “ฐานราคา” ในรอบนี้ คุณชวไนยได้เปิดเผยสถิติภาพใหญ่ทางเทคนิคที่น่าสนใจว่า ทุกครั้งที่ราคาทองคำจบรอบขาขึ้นรอบใหญ่ (Big Cycle) มักจะมีการปรับฐานลงมาลึกราว ๆ 50% เสมอ

“หากเรานับรอบขาขึ้นครั้งใหญ่ตั้งแต่ฐานราคาแถว ๆ 2,000 ดอลลาร์ของปีที่แล้ว ลากขึ้นไปทำจุดสูงสุด (All-Time High) บริเวณ 5,600 ดอลลาร์… ตามสถิติเดิม หากรอบนี้จบรอบจริงและเกิดกรณีเลวร้ายที่สุด (Worst Case) ราคาทองคำมีโอกาสปรับฐานลงมาปิดรอบได้ลึกถึงโซน 3,600 – 3,700 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดที่เราอาจจะได้เห็นหากไม่ได้มีปัจจัยบวกใหม่ๆ เข้ามาช่วยหนุนเลย”

มาดูกลยุทธ์การลงทุน ในภาพกราฟรายวัน (Daily Chart) ราคาได้ฉีกตัวออกจากเส้นค่าเฉลี่ย (Moving Average) ลงมาค่อนข้างลึกมากแล้วในทางเทคนิค ทำให้ในระยะสั้นมีโอกาสสูงมากที่จะเกิดการดีดกลับเพื่อลดความตึงตัว (Technical Rebound)

ประกอบกับมีปัจจัยตะวันออกกลางเข้ามาช่วยหนุน นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงสามารถวาง แผนลงทุนสวนเทรนด์ระยะสั้น” แนะแบ่งเงินเป็น 2 ส่วน จุดแรกแถว 4,040 ดอลลาร์ หรือบวกลบ ประมาณ 10 ดอลลาร์ จุดที่ 2 แถว 3,980 ดอลลาร์ซึ่งเป็นฐานเดิมที่ราคาลงมาทดสอบหลายครั้ง ยกฐานสูงขึ้นทำนิวไฮ

จุดตัดขาดทุนหากราคาลงต่ำกว่า 3,980 ดอลลาร์ เพราะหากหลุดลงไป พื้นที่ด้านล่างจะเปิดกว้างไปหา 3,900 ดอลลาร์ทันที

ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 4,120 – 4,200 ดอลลาร์ ทั้งนี้มองว่าหากราคาทะลุ 4,100 ดอลลาร์ได้ ภาพจะเปิดไปหาแนวต้านด้านบนทันที
ส่วนการลงทุนราคาทองไทย (96.5%) ปัจจุบันราคาทองคำแท่งในประเทศยังคงได้อานิสงส์จาก “ค่าเงินบาทที่อยู่ในเกณฑ์อ่อนค่า” เข้ามาช่วยพยุงราคาเอาไว้ไม่ให้ดิ่งลงลึกตามราคาโลก โดยให้มองแนวรับสำคัญแถว 63,000 บาท สอดคล้องกับจุด Low ของ Gold Spot แถว ๆ 3,980 ดอลลาร์ หากราคาทองไทยหลุดต่ำกว่า 63,000 บาท แนะนำให้หยุดการเข้าซื้อสะสมทุกกรณี เพื่อป้องกันความเสี่ยงพอร์ตเสียหาย

รับชมคลิป