ราคาทอง 23 ต.ค.68

กลยุทธ์  Sideway สร้างฐานใหม่
แนวรับ  4000$ = 63,000
แนวต้าน  4200$ = 65,000

1.ไฟสงครามพลังงานปะทุ! น้ำมันพุ่งหนุนทองซ่อนพิษเงินเฟ้อ สถานการณ์ตึงเครียดขึ้นทันที หลังสหรัฐฯ และยุโรปประกาศคว่ำบาตรบริษัทน้ำมันยักษ์ใหญ่ของรัสเซีย (Rosneft และ Lukoil) รวมถึงแบน LNG ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งแรงกว่า 5% แม้จีนและอินเดียจะระงับการซื้อน้ำมันรัสเซีย แต่ความกังวลด้านอุปทานพลังงานโลกที่ตึงตัวนี้ กำลังกระตุ้นความกลัวเรื่อง “เงินเฟ้อ” ระลอกใหม่ ซึ่งเป็นปัจจัยบวกโดยตรงที่หนุนให้ทองคำในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง (Inflation Hedge) น่าดึงดูดขึ้น

2.ตลาดหุ้นเฮ! ทรัมป์-สี จิ้นผิง จับมือคลายล็อกการค้า ในทางกลับกัน ตลาดกำลังได้แรงหนุนจากข่าวดีที่ “ทรัมป์” และ “สี จิ้นผิง” จะพบปะกันในสัปดาห์หน้า (ที่เกาหลีใต้) เพื่อผ่อนคลายความขัดแย้งทางการค้า ข่าวนี้ส่งผลให้ตลาดหุ้นทั่วโลก (Dow Jones, S&P 500, STOXX 600) ปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ สะท้อนภาวะ Risk-on (เปิดรับความเสี่ยง) เมื่อนักลงทุนย้ายเงินเข้าสินทรัพย์เสี่ยง จึงเป็นแรงกดดันที่ดึงดูดเม็ดเงินออกจากทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven)

3.จับตาตัวเลขชี้ชะตา! Bond Yield พุ่งรอ CPI สหรัฐฯ ตอนนี้ตลาดกำลังจับตาดูท่าทีของ Fed อย่างใกล้ชิด โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตร (Bond Yield) 10 ปีของสหรัฐฯ ได้ขยับขึ้นไปแตะ 3.995% เพื่อรอตัวเลขสำคัญคือ “ดัชนี CPI” (เงินเฟ้อ) ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในคืนนี้ (คาดการณ์ 3.1% YoY) หากเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด อาจทำให้ตลาดกังวลว่า Fed จะชะลอการลดดอกเบี้ย ซึ่งจะหนุนให้ดอลลาร์และ Bond Yield สูงขึ้นต่อ เป็นลบต่อทองคำ

4.มหาอำนาจเอเชียปรับหมาก! จีนเน้น “เสถียรภาพ” ญี่ปุ่นทิ้ง “อาเบะโนมิกส์” ภาพรวมเศรษฐกิจโลกกำลังเปลี่ยนไป โดยจีนเพิ่งปิดการประชุมใหญ่ กำหนดแผน 5 ปี เน้นการเติบโต “เชิงคุณภาพสูง” และ “ความมั่นคง” มากกว่าการอัดฉีดเชิงปริมาณ ขณะที่รัฐบาลใหม่ของญี่ปุ่นก็เตรียมใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจแบบระมัดระวัง และจะไม่กลับไปใช้นโยบาย “อาเบะโนมิกส์” (การอัดฉีดเงินมหาศาล) สะท้อนว่า 2 ยักษ์ใหญ่เศรษฐกิจเอเชียกำลังเน้นความมั่นคงมากกว่าการกระตุ้นเศรษฐกิจแบบสุดโต่ง ซึ่งอาจช่วยลดแรงกดดันเงินเฟ้อในระยะยาว

5. ปัจจัยด้านเทคนิค
แนวรับ  4000$ = 63,000
แนวต้าน  4200$ = 65,000
ในระยะสั้นหลังทองคำมีการปรับฐานจากบริเวณ 4400$ ลงมาทำจุดต่ำสุดบริเวณ 4000$ ซึ่งนับเป็นการปรับฐานใหญ่ครั้งแรกในรอบการขึ้นนี้ ในระยะสั้นทองคำอาจจะสร้างฐานใหม่บริเวณ 4000 – 4200 $ ไปซักพักก่อน และมีแนวโน้มอาจจะปรับฐานย่อลงไปได้อีก Step หนึ่งแถวๆบริเวณ 3800$ แต่หากมองภาพระยะยาวแม้จะปรับฐานต่อลงไปแถว 3800$ ก็ยังนับว่าทองคำยังคงอยู่ใน Trend ขาขึ้นอยู่แนะนำนักลงทุนเข้าซื้อเพิ่มเมื่อเกิดการย่อตัว

ขอขอบคุณ : บริษัท อินเตอร์โกลด์ โกลด์เทรด จำกัด