สัปดาห์ที่ผ่านมา ถือเป็นอีกหนึ่งสัปดาห์ที่ทองคำได้สร้างความตื่นเต้นให้กับตลาด หลังได้รับแรงส่งครั้งใหญ่จากการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) เมื่อคืนวันพุธ

แม้จะมีแรงเทขายทำกำไรในช่วงท้าย แต่ก็ไม่อาจหยุดยั้งความร้อนแรงของทองคำ โดยกลับมาปิดสัปดาห์อย่างแข็งแกร่งอีกครั้ง

จุดเริ่มต้นราคาทองคำ gold spot เปิดสัปดาห์ที่ $4,198 ราคา sideway รอสัญญาณจาก FED โดยเช้าวันจันทร์ ราคาทองคำทดสอบแนวรับใกล้ $4,180 ในช่วงตลาดเอเชีย แต่เพียงไม่นานก็ดีดกลับขึ้นมาเหนือ $4,200 และทำจุดสูงสุดใหม่ของสัปดาห์ที่ $4,220 ในวันอังคาร

เมื่อ FED ปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 Basis Points ตามที่คาดไว้ในคืนวันพุธ ราคาทองคำได้พุ่งทะยานขึ้นอย่างรุนแรงทันทีที่นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธาน FED เริ่มตอบคำถามนักข่าวเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ก่อนจะพักตัวแถว $4,243

จากนั้นวันศุกร์ ราคาได้ทะยานเหนือ $4,300 และทำจุดสูงสุดของสัปดาห์ที่ $4,353 แต่หลังจากการทำจุดสูงสุด ได้เกิดแรงเทขายทำกำไรอย่างรุนแรง ลากให้ราคาทองคำร่วงลงมาถึง $4,273

อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำได้สร้างรูปแบบ Double Bottom และดีดกลับอย่างรวดเร็วเพื่อกลับมายืนเหนือ $4,300 ได้สำเร็จ ก่อนปิดสัปดาห์ด้วยการบวกเพิ่ม 2.40%

ผลสำรวจทองคำรายสัปดาห์ล่าสุดของ Kitco News ชี้ให้เห็นว่า

ผู้เชี่ยวชาญใน Wall Street (สถาบันการเงิน) ต่างเทคะแนนให้ทองคำในระยะสั้นอย่างท่วมท้น ขณะที่นักลงทุนรายย่อย (Main Street) ก็ยังคงมีมุมมองที่เป็นบวก (Bullish) เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

James Stanley นักยุทธศาสตร์การตลาดอาวุโสของ Forex.com ระบุว่า “ทองคำกำลังทะลุออกจากรูปแบบ Bull Pennant อีกครั้ง และแนวต้านที่เหลืออยู่ ก็คือจุดสูงสุดเดิมตลอดกาล (ATH) จึงไม่มีเหตุผลที่จะเป็นขาลงในตอนนี้

Alex Kuptsikevich นักวิเคราะห์การตลาดอาวุโสจาก FxPro คาดว่า ทองคำจะเพิ่มขึ้นต่อในสัปดาห์หน้า แต่เตือนว่า ตลาดกระทิงอาจกำลังจะถึงจุดสิ้นสุด โดยชี้ว่า ตลาดโลหะมีค่ากำลังประสบกับภาวะ “ฟองสบู่” และนักลงทุน “Smart Money” อาจกำลังหาโอกาสในการขาย หรือเริ่มมีความเสี่ยงทางเทคนิค

ปฏิทินเศรษฐกิจสัปดาห์หน้า

จะเป็นอีกสัปดาห์ที่เต็มไปด้วยการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางต่าง ๆ รวมถึงข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ

วันจันทร์ จะมี Empire State Manufacturing Survey

ส่วนอังคาร มีตัวเลข U.S. Nonfarm Payrolls (ต.ค. และ พ.ย.), ยอดค้าปลีกเดือน พ.ย.

วันพฤหัสบดี รอดูผลประชุมของ Bank of England และ European Central Bank (ECB) และ US CPI เดือน พ.ย.

บทสรุปและทิศทางต่อไป

มุมมองเชิงบวก ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่ (85%) คาดว่าราคาทองคำจะปรับตัวสูงขึ้นในสัปดาห์นี้ โดยที่ไม่มีใครคาดการณ์ว่าราคาจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยแนวโน้มหลักยังคงขาขึ้น แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับการทำกำไรและการซื้อที่ร้อนแรงเกินไป

ทั้งนี้ แรงหนุนจากนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายของ FED และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ยังคงผลักดันให้ทองคำยังคงเป็น “ขาขึ้น”

โดยนักลงทุนควรจับตาแนวต้านถัดไปที่ $4,400 และจุดสูงสุดตลอดกาลที่ $4,433 ขณะที่แนวรับสำคัญทางเทคนิคอยู่ที่ $4,300 และ $4,200