- Advertisement -

ทองคำเปิดตลาดเดือนตุลาคม วางแผนการลงทุนกันอย่างไรดี?

พูดคุยกับ คุณธีรรัฐ จุฑาวรากุล กรรมการผู้จัดการ บจ.อินเตอร์โกลด์ โกลด์เทรด (InterGOLD)

ทองคำยังแกร่งเหนือสินทรัพย์อื่นแม้จะย่อตัว ถือเป็นโอกาสซื้อสะสม คาดปีหน้ากลับไปทะลุ $2,000

ดำเนินรายการโดย อนุสรณ์ แก้วประจันทร์ บรรณาธิการข่าว GoldAround.com

.

- Advertisement -

รับชมคลิป

คุณธีรรัฐ จุฑาวรากุล กรรมการผู้จัดการ บจ.อินเตอร์โกลด์ โกลด์เทรด กล่าวกับ GoldAround ว่า

ภาพรวมทองคำไตรมาส 3 หากจะแยกดูเป็นรายเดือนจะเห็นได้ว่า ทั้งเดือน ก.ค. และ ส.ค. จนถึงช่วง 2 อาทิตย์แรกของเดือน ก.ย. ราคายังคงดูดี ก่อนจะมาถูกเทขายในช่วง 2 สัปดาห์สุดท้าย

ก่อนหน้าที่สินทรัพย์อื่น ๆ ก็ถูกเทขายออกมาด้วย แต่ทว่าราคาทองคำยังคงดูทรงตัว ทั้งที่บอนด์ยีลด์จะปรับตัวเพิ่มขึ้นจนทำสถิติใหม่

ขณะที่ ดอลลาร์สหรัฐฯ จะแข็งค่าทำสถิติเช่นกัน แต่ทองคำยังสู้ไหว ยังไม่ปรับตัวลงง่าย ๆ เมื่อเวลาปรับลดลงจะมีนักลงทุนรอซื้อยู่ตลอดเวลา

- Advertisement -

แต่พอมาในช่วงอาทิตย์สุดท้ายของเดือน ก.ย. สินทรัพย์อื่น ๆ ยังคงปรับตัวลงเช่นเดิม แต่รอบนี้ราคาทองคำเริ่มปรับตัวลงเช่นกัน โดยในระยะ 2 อาทิตย์สุดท้ายของเดือน ก.ย. ราคาลงมาประมาณ 100 ดอลลาร์ หรือประมาณ 5% ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ก็ยังลดลง 5-7%

ปัจจัยกดดันหลักที่กดดันทองคำก็คือเงินดอลลาร์และบอนด์ยีลด์ เพราะเฟดยังคงเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยและไม่มีท่าทีที่จะลดดอกเบี้ย แม้ว่านโยบายดังกล่าว ตลาดจะตอบรับมาระยะหนึ่งแล้ว แต่เนื่องจากการลงทุนจะมีเรื่องของเทคนิคเข้ามาเกี่ยวข้องด้วย ทำให้ในรอบนี้ราคาทองคำจึงปรับลดลงแรง

“เมื่อพิจารณาในภาพใหญ่ ดอลลาร์แข็งค่า บอนด์ยีลด์ปรับตัวขึ้น จะกดดันราคาทองคำและตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ซึ่งปกติแล้ว ทองคำและหุ้นจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน แต่ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำยังดูดีกว่า เพราะจะมีนักลงทุนเข้ามาช้อนซื้อ ขณะที่หุ้นเมื่อลดลงอาจจะไม่มีคนสนใจซื้อ ทำให้ราคาทองคำยังคงอยู่ได้ จนมาถึงระยะหนึ่งที่นักลงทุนเลิกช้อนซื้อ ก็เลยทำให้ราคาทองคำลงพร้อมกับหุ้น โดยเฉพาะเมื่อวันพฤหัสและศุกร์ปลายเดือน ก.ย. ราคาทองคำลงแรง ดูเหมือนจะเป็นซิสเต็มคัทลอท หรือนักลงทุนเลิกเช้าซื้อเพื่อรอดูท่าทีก็เลยทำให้ราคาลงแรง”

ส่วนการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาทองคำในไตรมาส 4 ยอมรับว่าคาดการณ์ได้ยาก แต่จะให้รอดูทิศทางราคาทองคำในช่วง 1-2 สัปดาห์ ของเดือน ต.ค. และสัปดาห์แรกในไตรมาส 4 ซึ่งอาจจะชี้ชะตาภาพรวมราคาทองคำได้

เพราะก่อนหน้านี้ ราคาหุ้นที่ลงมาท่ามกลางการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ โดยไม่ได้ห่วงว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย แต่ว่าต้องจับตาตลาดหุ้นว่าจะแสดงออกมาแบบไหน ระหว่างนักลงทุนรายใหญ่เห็นความผิดปกติบางอย่าง จึงถอยออกมาแล้วเคลื่อนย้ายทุนไปยังสินทรัพย์อื่น ๆ ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างเงินดอลลาร์ หรือ การลงของหุ้นเป็นการลงหลอก เพื่อที่จะหลอกนักลงทุนให้กังวล ก่อนจะปรับตัวขึ้นต่อ

“มองว่าตลาดหุ้นน่าจะถึงช่วงเวลาที่จะชี้ชะตา หากจะลงต่อ แสดงว่าจะต้องมีเรื่องน่ากังวล หรืออาจจะเด้งกลับ ซึ่งเชื่อว่าการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นกับตลาดทองคำก็จะเป็นทิศทางเดียวกัน หากราคาทองคำยังลงต่อ มองว่าจะเป็นเรื่องที่ดี เพราะราคาจะลงไปหาแนวรับ ซึ่งจะอยู่ไม่ไกล แถว 1,800 หรือ 1,805 ดอลลาร์ เตรียมซื้อสะสมได้เลย”

แต่หากราคาเลือกที่รีบาวด์กลับขึ้นมาก่อน แต่รีบาวด์ไม่มาก จะต้องกลับมาพิจารณากันอีกครั้ง ซึ่งทองคำอาจจะอยู่ในภาวะเสี่ยง เพราะเศรษฐกิจฝั่งสหรัฐฯ กลับมาดี ไม่มีเรื่องเศรษฐกิจถดถอยตามที่หลายฝ่ายคาดการณ์ ซึ่งมองว่าในช่วง 1-2 อาทิตย์ถัดไป จะเป็นช่วงที่เฉลยคำตอบว่าจะวางแผนการลงทุนในช่วงไตรมาส 4 อย่างไร

มาดูฝั่งทองคำไทย แม้ไตรมาส 3 ราคาทองคำ spot จะลงแรง แต่ราคาทองไทยยังบวกเพิ่ม 100 บาท เพราะเงินบาทยังอยู่ในทิศทางอ่อนค่า ซึ่งนักวิเคราะห์ทางการเงินมองว่า สาเหตุที่เงินบาทอ่อนค่ามาจากการอ่อนค่าตามสกุลเงินในภูมิภาค ซึ่งเป็นผลมาจากกรณีที่เงินดอลลาร์ยังคงแข็งค่า และบอนด์ยีลด์พุ่งขึ้น ทำให้เม็ดเงินไหลไปอยู่ที่ดอลลาร์

แต่เงินบาทอาจจะอ่อนค่าว่าสกุลเงินอื่น ๆ เพราะเม็ดเงินจากนักลงทุนต่างชาติยังไม่ไหลกลับเข้ามา หลังจากที่ได้ย้ายออกไปก่อนที่การเลือกตั้งจะเสร็จสิ้น ซึ่งนักวิเคราะห์คาดว่า อาจจะต้องใช้เวลาอีกระยะเพื่อรอดูความชัดเจนในเรื่องต่าง ๆ

ดังนั้น การคาดการณ์ในไตรมาส 4 จึงยังค่อนข้างคาดการณ์ยาก แต่อยากให้รอดูในช่วง 1-2 สัปดาห์ถัดไปว่าทิศทางและแนวโน้มของตลาดทองคำ และตลาดหุ้นว่าจะเป็นอย่างไร จะขึ้นกลับไปก่อนหรือไม่ เช่นเดียวกับ ราคาทองคำไทย และราคาทองคำ spot

- Advertisement -