ทิศทางราคาทองคำ

ภาพรวมราคาทองคำตลาดโลกฟื้นตัวแรง หลังอ่อนตัวลงทำจุดต่ำสุดบริเวณ 4,280 เหรียญ ก่อนมีแรงซื้อกลับขึ้นมายืนเหนือ 4,400 เหรียญ หรือฟื้นตัวกว่า 120 เหรียญ ราว 2.8% สะท้อนแรงซื้อกลับหลังราคาปรับฐานแรงก่อนหน้า ขณะที่ราคาทองคำไทยฟื้นจากระดับต่ำสุดระหว่างวันบริเวณ 67,200 บาท ขึ้นมาบริเวณ 69,000 บาท หรือเพิ่มขึ้นประมาณ 1,800 บาท แม้เงินบาทจะแข็งค่ามาบริเวณ 33.15 บ.ต่อดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจาก ดัชนีดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงบริเวณ 99.55 จุด Bond Yield สหรัฐฯ ที่ชะลอตัว และข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนที่อ่อนตัว

ด้าน Fund Flow ยังคงเป็นบวก โดย SPDR ซื้อทองคำเพิ่ม 9.98 ตัน ทำให้ถือครองเพิ่มเป็น 1,056.62 ตัน และเดือนกันยายนซื้อสุทธิสะสมแล้ว 14.26 ตัน ขณะที่ตั้งแต่ต้นปียังขายสุทธิ 15.39 ตัน สะท้อนว่าแรงซื้อจากกองทุนกลับมาชัดเจนขึ้น

นอกจากนี้ การเข้าซื้อและเคลื่อนย้ายทองคำของธนาคารกลางยังสะท้อนความต้องการถือครองทองคำในฐานะ สินทรัพย์สำรอง โดยล่าสุด ธนาคารกลางเนเธอร์แลนด์ (DNB) เคลื่อนย้ายทองคำประมาณ 86 ตันจากสหรัฐฯ ไปยังลอนดอน เพื่อเพิ่มสภาพคล่องและความพร้อมใช้ในภาวะวิกฤต สะท้อนบทบาทของทองคำในฐานะสินทรัพย์สำรองที่ยังสำคัญ และอาจสะท้อน Movement ของทองคำจาก New York ไปยัง London ที่เพิ่มขึ้น

ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันยังทรงตัวเหนือ 90 เหรียญต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อในระยะยาว อย่างไรก็ตาม สหรัฐฯ จะมีแหล่งพลังงานภายในประเทศมากกว่าหลายประเทศและอาจช่วยลดผลกระทบได้บางส่วน โดยระยะถัดไปตลาดจะจับตา ข้อมูลตลาดแรงงานและตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ วันที่ 11 ก.ย. เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ย Bond Yield ดอลลาร์ และราคาทองคำ

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำยังมีความผันผวนสูง หลังราคาหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ก่อนดีดกลับอย่างรวดเร็ว และสามารถกลับมายืนเหนือทั้งเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันและ 50 วันใน Timeframe รายวันได้อีกครั้ง สะท้อนว่าแรงซื้อกลับยังแข็งแกร่ง และโครงสร้างขาขึ้นหลักยังไม่เสีย

อย่างไรก็ตาม การแกว่งตัวขึ้นลงมากกว่า 2–3% หรือมากกว่า 100 เหรียญในช่วงเวลาไม่นาน สะท้อนว่าระยะสั้นยังอยู่ในช่วง ปรับฐานแบบ “Sideways” แม้การกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญจะช่วยลดแรงกดดันขาลง แต่ยังควรหลีกเลี่ยงการไล่ราคา และลดการใช้ Leverage เพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนและ Margin Call

ประเมินกรอบระยะสั้นของ ราคาทองคำตลาดโลก (Gold Spot) แนวรับอยู่ที่บริเวณ 4,380 เหรียญ และ 4,330 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับ 4,460 เหรียญ และ 4,500 เหรียญ ส่วน ทองคำในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ระดับ 68,500 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 69,500 บาท

สำหรับ Gold COMEX (GCV26) แนวรับอยู่ที่ 4,395 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,475 เหรียญ ด้าน Gold Online Futures (GOU26) แนวรับอยู่ที่ 4,400 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,480 เหรียญ ส่วน Gold Futures 10 บาท (GF10V26) แนวรับอยู่ที่ระดับ 69,100 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 70,100 บาท

โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้นการวิเคร

กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้

แนะนำ ซื้อขายในกรอบระยะสั้นตามแนวโน้ม “Sideways” รอให้ราคาสร้างฐานหลังจากปรับตัวขึ้นลงแรงในช่วงก่อนหน้า ก่อนเพิ่มสถานะ พร้อมระมัดระวังความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นจากการแกว่งตัวของราคา โดยเน้นซื้อเมื่อราคาย่อตัวเข้าใกล้แนวรับ และทยอยขายทำกำไรบริเวณแนวต้าน

– นักลงทุนที่ถือ Long Position
แนะนำแบ่งขายทำกำไรตามกรอบแนวต้าน รอย่อซื้อตามกรอบแนวรับ แต่หากราคาหลุดกรอบ Sideway ควรมีการตั้ง Stop Loss

– นักลงทุนที่ถือ Short Position
แนะนำแบ่งขายทำกำไรตามกรอบ หากจะเปิดสถานะใหม่ รอราคาเกิดการกลับตัวตามกรอบแนวต้าน แต่หากราคาทะลุกรอบ Sideway ขึ้นไป ควรมีการตั้ง Stop Loss

ขอขอบคุณ MTS Gold