gold spot ยังขยับ sideway down รอดูพัฒนาการสงครามในตอ.กลาง แต่หากพลิกทะลุ $4,120 ขาขึ้นจะดูดี

สภาวะตลาดทองคำในระยะนี้ยังคงติดอยู่ในโหมด ” Sideway Down” ชัดเจน แม้ราคาทองคำ spot จะสามารถปิดสัปดาห์เหนือจิตวิทยาสำคัญที่ 4,000 ดอลลาร์ขึ้นมาได้ แต่แรงดีดกลับกลับเต็มไปด้วยความเปราะบาง ท่ามกลางกระแสข่าวสารที่สลับด้านไปมาจนทำให้นักลงทุนเทรดด้วยความอึดอัด

คุณภัทริน วชิรคพรรณ Chief Operation Officer จาก บริษัท เล่งหงษ์ คอมโมดิตีส์ จำกัด กล่าวถึงประเด็นที่ส่งผลกระทบกับราคาทองคำว่ายังหลายเรื่อง โดยปัจจัยฝั่งภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังพลิกกลับไป-มา และส่อเค้ายืดเยื้อ เดี๋ยวมีข่าวฉีกสัญญาหยุดยิง เดี๋ยวพลิกกลับมาหาช่องทางตั้งโต๊ะคุยกันใหม่

ทว่าสิ่งที่น่ากังวลรอบนี้คือ ท่าทีที่แข็งกร้าวอย่างมากของฝั่งอิหร่าน ที่ยังไม่มีการส่งสัญญาณยอม รับข้อเสนอการเจรจาอย่างเป็นรูปธรรม จนดูเหมือนว่าทั้งสหรัฐฯ และอิหร่านต่างฝ่ายต่างยอมกันไม่ลง

เกมการบลัฟและสร้างแรงกดดันในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมาทวีความเข้มข้นขึ้น โดยสหรัฐฯ ขู่ถล่มโครงสร้างพื้นฐานของอิหร่านหลังเกิดการโจมตีต่อเนื่อง 5 วัน แต่อิหร่านขู่กลับโดยนอกจากจะปิดช่องแคบฮอร์มุซ (Hormuz) ที่อยู่ติดน่านน้ำอิหร่านทางฝั่งขวาแล้ว รอบนี้ยังขู่ลามไปถึงการปิด ช่องแคบเบบ เอล-มันเดฟ (Bab-el-Mandeb) ซึ่งแม้จะไม่ได้อยู่ติดกับอิหร่านโดยตรง แต่อยู่ติดกับเยเมนซึ่งเป็นพื้นที่อิทธิพลของกลุ่มกบฏฮูตีที่เป็นพันธมิตรเชิงลึก

“หากปมความขัดแย้งนำไปสู่การปิดประตูช่องแคบขนส่งสินค้าพร้อมกันทั้ง 2 จุด ภาพรวมเศรษฐกิจและระบบโลจิสติกส์โลกจะเข้าสู่ภาวะวิกฤตทันที”

อย่างไรก็ดีแม้ว่ากระแสข่าวการโจมตีทางทหารในสัปดาห์ที่ผ่านมาจะรุนแรง และดันราคาน้ำมันดิบพุ่งทะยานยืนเหนือระดับ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลอีกครั้ง แต่ราคาทองคำกลับไม่ได้ร่วงลงแรง สะท้อนว่านักลงทุนเริ่มเกิดความ “คุ้นชิน” กับกระแสข่าวสงครามที่ลากยาวมาเป็นแรมเดือน ทำให้ราคาทองคำ Spot ยังคงทำหน้าที่เป็นแนวรับพยุงฐานเอาไว้ได้ดี

ทั้งนี้คุณภัทริน ให้มุมมองว่าหัวใจสำคัญของการขับเคลื่อนราคาทองคำในระยะ 2 เดือนนี้ จะต้องมุ่งเป้าไปที่ “นโยบายการเงินของเฟดประจำเดือนกันยายน” แม้ว่าดัชนีเงินเฟ้ออย่าง CPI และ PPI ในสัปดาห์ที่ผ่านมาจะชะลอตัวลง ทว่าการที่ราคาน้ำมันดิบดีดกลับขึ้นมาลอยตัวเหนือ 80 ดอลลาร์ จะกลายเป็นแรงกดดันแบบลูกโซ่ ที่จะเร่งให้ตัวเลขเงินเฟ้อในรอบถัดไปดีดตัวสูงขึ้น และอาจบีบให้เฟดต้องเดินหน้านโยบายตึงตัวต่อไป

ขณะที่ ประธานเฟดคนใหม่ “เควิน วอร์ช (Kevin Warsh)” ยังคงรักษามาตรการ “สงวนท่าทีและลดการสื่อสารล่วงหน้า (Less Communication)” อย่างเหนียวแน่น โดยเจ้าตัวระบุชัดเจนว่าจะขอยืนหยัดเป็นอิสระจาก “โดนัลด์ ทรัมป์” และพร้อมจะงัดทุกเครื่องมือ (โดยเฉพาะการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย) เพื่อสยบเงินเฟ้อให้ราบคาบ

ล่าสุด FedWatch Tool ได้ปรับแนวโน้มการปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟด จากเดิมที่คาดว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยแรงถึง 2 รอบ ล่าสุดปรับลดน้ำหนักเหลือเพียงขึ้นดอกเบี้ย 1 ครั้ง ในรอบเดือนกันยายน (สถิติราว 51%) เนื่องจากตลาดได้รับรู้ข้อมูลเศรษฐกิจด้านแรงงานที่แข็งแกร่งไปมากแล้ว

สัปดาห์หน้านอกเหนือจากจะต้องดูตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (Unemployment Claims) ตลาดทองคำยังอาจได้อานิสงส์เชิงบวกทางอ้อมจากการปรับฐานและร่วงลงอย่างหนักของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์ (AI) ในฝั่งสหรัฐฯ ซึ่งต้องรอดูว่าแรงเทขายสินทรัพย์เสี่ยงรอบนี้จะดันให้เม็ดเงินสลับฝั่งไหลเข้าสู่ทองคำในฐานะ Safe Haven ได้มากน้อยแค่ไหน

มาดูโครงสร้างเทคนิค ภาพรวมระยะสั้นและระยะกลางของทองคำยังคงเป็น “แนวโน้มขาลง / พักตัวไซด์เวย์ดาวน์” สังเกตได้จากแรงรีบาวด์ดีดกลับที่ค่อนข้างต่ำ รอบล่าสุดขยับขึ้นไปแตะได้เพียงระดับ 4,080 ดอลลาร์ ก็โดนแรงขายกดทับม้วนตัวลงมา ยังไม่สามารถวิ่งขึ้นไปทดสอบต้านจิตวิทยาแถว 4,120 ดอลลาร์เพื่อปิด Gap เดิมของวันจันทร์ที่ผ่านมาได้

อย่างไรก็ตาม โครงสร้างกราฟใน Timeframe Day กำลังบีบกรอบแคบเข้าสู่รูปทรงสามเหลี่ยมอย่างชัดเจน ซึ่งพฤติกรรมนี้ตามตำราเทคนิคบ่งชี้ว่าราคากำลังสะสมพลังขั้นสุดท้ายเพื่อเตรียม “เบรกเอาท์เลือกข้างรุนแรง (Big Breakout)” หลังจากราคาซึมแดงยาวต่อเนื่องมาเกือบ 5 เดือนเต็ม นับตั้งแต่ราคาทิ้งตัวลงมาจาก High เดิมในช่วงเดือนกุมภาพันธ์ การเบรกกรอบสามเหลี่ยมรอบนี้จึงมีลุ้นที่จะได้เห็นราคาดีดขึ้นหากมีข่าวการตั้งโต๊ะเจรจาสันติภาพกลับเข้ามา

กลยุทธ์การเทรด Gold Spot แนวรับวัดใจภาพใหญ่ 3,940 – 3,950 ดอลลาร์ โซนนี้คือระนาบ Low เดิมของสัปดาห์ก่อนที่ทำหน้าที่เป็นแนวรับแข็งแกร่งของทุก ๆ ไทม์เฟรม ตราบใดที่ไม่หลุดโซนนี้ ภาพการลุ้นรีบาวด์ยังไม่เสียหาย จุด Stop Loss หากราคาเลือกดิ่งหลุดระดับ 3,940 ดอลลาร์ แนะนำคัดลอสทันที เพราะขาล่างจะเปิดโล่งและอาจเกิดแรงตื่นตระหนกเทขาย (Panic Sell) ตามมา ฉุดราคาลงไปหาแนวรับถัดไปที่ระดับ 3,880 ดอลลาร์ ทันที

ส่วนแนวต้านยังสเต็ปขั้นบันได ด่านแรก 4,017 ดอลลาร์, ด่านถัดไป 4,040 ดอลลาร์ และ 4,080 ดอลลาร์ตามลำดับ หากราคาระเบิดฟอร์มเบรกทะลุผ่านยืนเหนือระดับ 4,120 ดอลลาร์ได้ จะถือเป็นการล้างโครงสร้างขาลงรอบ 5 เดือนเพื่อเปลี่ยนกรอบการเล่นเข้าสู่ขาขึ้นรอบใหม่

ส่วนกรอบราคาทองไทย (96.5%) ปัจจุบันเคลื่อนไหวประคองฐานตัวอยู่เหนือระดับ 64,050 บาท กลไกสำคัญที่ทำให้นักลงทุนไทยไม่ได้รับผลกระทบรุนแรงตามราคาตลาดโลก เป็นเพราะสภาวะ “ค่าเงินบาทที่อยู่ในเกณฑ์อ่อนค่า” คอยทำหน้าที่พยุงราคาส่วนต่างเอาไว้

แนวรับซื้อสะสม ใกล้ ๆ ระดับ 63,500 บาท ขณะที่แนวต้านเป้าหมาย มองด่านทดสอบสำคัญด่านแรกที่ 64,500 บาท และเป้าหมายถัดไปเพื่อลุ้นกลับเข้าสู่กรอบปลอดภัยเดิมที่ระดับ 65,000 บาท

รับชมคลิป