ราคาทอง 25 มิ.ย.69

ดอลลาร์พุ่งทุบสถิติรอบปี ชนฐานแนวรับป้ายสุดท้าย ลุ้นพลัง Oversold พลิกเกมรีบาวด์!

ทองคำดิ่งกองก้นกรอบ Descending Channel รับเอฟเฟกต์ดีลลับฮอร์มุซคลี่คลายพ่วงหุ้นชิป AI ดึงกระแสเงินทุน แต่สัญญาณ RSI เกิด Bullish Divergence จ่อพลิกเกมดีดสู้

ราคาทองคำปรับตัวลดลงลึกจนเข้าเขตตึงตัวอย่างรุนแรง เลือกใช้กลยุทธ์ “ตั้งรับป้ายสุดท้าย ลุ้นพลัง Oversold พลิกเกมรีบาวด์!” ในกรอบแนวรับ-แนวต้านหลัก $3,950 – $4,130 (62,700 – 64,200 บาท) แม้ภาพรวมระยะสั้นราคายังเผชิญมรสุมจากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ทำนิวไฮในรอบปีและการแผ่วลงของพรีเมียม Safe Haven ทว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Bond Yield) ที่ดิ่งลงต่อเนื่อง ผสานกับสัญญาณขายมากเกินไปทางเทคนิค เริ่มปูทางให้ราคาทองคำเตรียมทำ Technical Rebound ในเร็วๆ นี้

5 ปัจจัยสำคัญกำหนดทิศทางทองคำ

• 1. ดอลลาร์พุ่งทุบสถิติรอบปี พ่นพิษกดดันราคาทองคำระยะสั้น: การแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบปี กลายเป็นกำแพงเหล็กสกัดขาขึ้นของราคาทองคำโดยตรง ในขณะที่ตลาดหุ้นโลกมีการย่อตัวเพื่อรอดูผลประกอบการของยักษ์ใหญ่เทคโนโลยี ดอลลาร์ที่แข็งแกร่งและปลอดภัยกว่าในสายตาตลาดเวลานี้ จึงกลายเป็นปัจจัยหลักที่เข้ามากดดันราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ทางเลือก
• 2. ดีลลับสหรัฐฯ-อิหร่านฉลุย ทุบน้ำมันร่วงสกัดพรีเมียม Safe Haven แผ่วลง: สถานการณ์ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลายลงอย่างมีนัยสำคัญ หลังสหรัฐฯ และอิหร่านบรรลุข้อตกลงร่วมกัน ส่งผลให้การขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซกลับสู่ภาวะปกติและราคาน้ำมันดิ่งลงรุนแรง การลดลงของความเสี่ยงสงครามนี้ ส่งผลให้แรงซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) ลดความร้อนแรงลงชั่วคราวในระยะสั้น
• 3. Bond Yield สหรัฐฯ ร่วงต่อเนื่อง คลายปมเงินเฟ้อเปิดทางทองคำหายใจ: สัญญาณบวกฝั่งทองคำที่เข้ามาค้ำประกันความเสี่ยงขาลงมาจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (Bond Yield) ที่ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยลดความกังวลเรื่องภาวะเงินเฟ้อในตลาดลงไปได้บ้าง การร่วงลงของ Bond Yield ถือเป็นแรงหนุนสำคัญที่ช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย
• 4. สมรภูมิชิป AI แย่งสปอตไลท์ ตลาดทุนคึกคักเบนเข็มเงินทุนออกจากทอง: ความร้อนแรงของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและชิป AI นำโดย Micron ที่คาดการณ์งบโตแกร่งจนผลิตไม่ทัน และการระดมทุนใหญ่ของ SK Hynix บนกระดาน Nasdaq รวมถึงแผนการขออนุมัติงบประมาณก้อนโตของทรัมป์ สะท้อนว่าเม็ดเงินและกระแสความสนใจของนักลงทุนส่วนใหญ่กำลังไหลเข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยง (Risk-on) ซึ่งเป็นตัวแย่งซีนและจำกัดกรอบการวิ่งของราคาทองคำในเวลานี้
• 5. หมีพาทัวร์ลงช่องขาลง สัญญาณ RSI เข้าเขต Oversold ลุ้นเด้งสั้นที่แนวรับสุดท้าย: ในทางเทคนิคไทม์เฟรม 4H ราคาทองคำวิ่งอยู่ในกรอบเทรนด์ขาลง (Descending Channel) อย่างชัดเจน ล่าสุดราคาดิ่งลงมากองอยู่แถว $3,973 ซึ่งใกล้จะถึงแนวรับสำคัญด้านล่างที่บริเวณ $3,950 เต็มที แต่อย่าเพิ่งตื่นตระหนกไป เพราะเครื่องมือ RSI ดิ่งทะลุลงมาอยู่ที่ 26.64 เข้าเขตขายมากเกินไป (Oversold) และเกิดสัญญาณ Bullish Divergence เรียบร้อยแล้ว สัญญาณนี้บ่งชี้ว่าราคาลงแรงเกินไปและเริ่มตึงตัว มีโอกาสสูงที่จะเกิดการดีดกลับทางเทคนิค (Technical Rebound) เพื่อไปทดสอบแนวต้านถัดไปด้านบน

กลยุทธ์การลงทุน

• สถานะตลาด: ปรับฐานลึกเข้ากรอบเทรนด์ขาลง / ลุ้นสัญญานกลับตัวจากเขต Oversold (Descending Channel & Technical Rebound)
• แนวรับสำคัญ (จุดตั้งรับป้ายสุดท้าย): $3,950 (62,700 บาท) ถือเป็นโซนแนวรับที่แข็งแกร่งทางจิตวิทยาและแนวรับสุดท้ายของกรอบเทรนด์ขาลง หากราคาลงมาทดสอบแล้วยืนอยู่ ฝั่งซื้อสามารถพิจารณาเปิดสถานะลุ้นเด้งรีบาวด์ระยะสั้นได้
• แนวต้านสำคัญ (จุดรอขายทำกำไร): $4,130 (64,200 บาท) เป็นด่านแนวต้านขอบบนของกรอบเทรนด์ขาลงและเป็นเป้าหมายหลักในการพิจารณาแบ่งขายทำกำไรเพื่อลดความเสี่ยง
• คำแนะนำ: แม้ดอลลาร์ที่แข็งค่าและกระแสหุ้นชิป AI จะดึงสภาพคล่องออกจากทองคำชั่วคราว แต่การที่ราคา Discount ลงมาลึกจนเครื่องมือ RSI เข้าเขต Oversold จัดพ่วงการเกิด Bullish Divergence ถือเป็นพิมพ์เขียวที่ทำให้ฝั่งขาลงเริ่มจำกัด แนะนำนักลงทุนระยะสั้นตั้งรับที่โซนแนวรับสำคัญ $3,950 และห้าม Overtrade โดยตั้งจุดคัทลอสไว้ใต้แนวรับหากราคาปิดแท่งหลุดกรอบอย่างมีนัยสำคัญ

ขอขอบคุณ InterGOLD