ข่าวทอง 14 พ.ค.69

ทิศทางราคาทองคำ

ราคาทองคำยังทรงตัวบริเวณ 4,680 เหรียญ โดยเป็นลักษณะของการแกว่งตัวตามเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นถึงระยะกลาง ขณะที่ตลาดยังรอความชัดเจนจากการพบกันระหว่าง จีนและสหรัฐฯ รวมถึงทิศทางการเจรจาประเด็นช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งยังเป็นปัจจัยหลักที่กำหนดทิศทางตลาดในระยะนี้ โดยการหารือระหว่างทั้งสองฝ่ายจะเริ่มขึ้นในวันนี้ และอาจเป็นตัวกำหนดทิศทางสินทรัพย์เสี่ยง ราคาพลังงาน และบรรยากาศการลงทุนในระยะถัดไป

ด้านตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุด ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ออกมาสูงกว่าคาดอย่างมีนัยสำคัญ โดย PPI y/y อยู่ที่ 6.0% สูงกว่าครั้งก่อนที่ 4.3% ขณะที่ทั้งตัวเลขรายเดือนและรายปีต่างปรับตัวขึ้นแรง แตะระดับสูงสุดในรอบเกือบ 4 ปี สอดคล้องกับตัวเลขเงินเฟ้อ CPI ที่ประกาศก่อนหน้า ซึ่ง CPI y/y อยู่ที่ 3.8% สูงกว่าครั้งก่อนที่ 3.3% สะท้อนแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังเร่งตัวขึ้นต่อเนื่องภาพรวมดังกล่าวทำให้ตลาดเริ่มลดความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในระยะสั้น และบางส่วนเริ่มมองว่าเฟดอาจคงอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่องตลอดทั้งปีนี้

ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันยังคงเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่ตลาดติดตาม โดยเช้านี้ Brent เคลื่อนไหวบริเวณ 102.7 เหรียญ หากราคาน้ำมันยังทรงตัวเหนือระดับ 100 เหรียญ ต่อเนื่อง อาจเพิ่มแรงกดดันต่อเงินเฟ้อและทำให้ราคาทองคำเคลื่อนไหวในลักษณะ Sideways ต่อไปอีกประมาณ 2–3 เดือน ด้านกองทุนทองคำ SPDR ยังคงสะสมทองคำต่อเนื่องเป็นวันที่ 5 โดยวันก่อนหน้าซื้อเข้า 1.71 ตัน ปัจจุบันถือครองที่ 1,039.99 ตัน ขณะที่ตั้งแต่ต้นปีขายสุทธิประมาณ 32 ตัน

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบบริเวณ 4,680–4,720 เหรียญ โดยมีแรงซื้อสลับแรงขาย ขณะที่ภาพรายวันยังสามารถทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญได้ สะท้อนว่าโมเมนตัมระยะสั้นยังไม่เสียแนวโน้ม อย่างไรก็ตาม ราคายังคงแกว่งตัวในลักษณะ Sideways และอยู่ในช่วงสะสมกำลังเพื่อรอการเลือกทิศทาง Breakout

ประเมินกรอบระยะสั้นของ ราคาทองคำตลาดโลก (Gold Spot) แนวรับอยู่ที่บริเวณ 4,670 – 4,640 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับ 4,740 – 4,770 เหรียญ ส่วน ทองคำในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ระดับ 71,300 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 72,300 บาท

สำหรับ Gold COMEX (GCEM26) แนวรับอยู่ที่ 4,675 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,745 เหรียญ ด้าน Gold Online Futures (GOM26) แนวรับอยู่ที่ 4,705 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,775 เหรียญ ส่วน Gold Futures 10 บาท (GF10M26) แนวรับอยู่ที่ระดับ 71,900 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 72,900 บาท

โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้นการวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง

กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้

แนะนำให้ซื้อขายในกรอบระยะสั้น ตามแนวโน้ม “Sideways” ในกรอบ รอซื้อเมื่อราคาย่อตัว และแบ่งขายปิดทำกำไรตามกรอบแนวต้าน ทั้งนี้ควรระมัดระวังความผันผวนของราคา

– นักลงทุนที่ถือ Long Position
แนะนำแบ่งขายทำกำไรตามกรอบแนวต้าน รอย่อซื้อตามกรอบแนวรับ แต่หากราคาหลุดกรอบ Sideway ควรมีการตั้ง Stop Loss

– นักลงทุนที่ถือ Short Position
แนะนำแบ่งขายทำกำไรตามกรอบ หากจะเปิดสถานะใหม่ รอราคาเกิดการกลับตัวตามกรอบแนวต้าน แต่หากราคาทะลุกรอบ Sideway ขึ้นไป ควรมีการตั้ง Stop Loss

ขอขอบคุณ MTS Gold