ราคาทอง 13 มี.ค.69

วิเคราะห์ราคาทองคำวันนี้

กลยุทธ์ Sideway รับศึกสงครามน้ำมันและวิกฤตระบบการเงินโลก
ราคาทองคำวันนี้จะเคลื่อนไหวอย่างไร หลังอิหร่านขู่ปิดช่องแคบฮอร์มุซและเริ่มเห็นสัญญาณวิกฤตสภาพคล่องในระบบการเงิน?
ราคาทองคำเข้าสู่ช่วงสะสมพลังแบบ Sideway ในกรอบ $5,020 – $5,230 (77,000 – 79,000 บาท) โดยมีปัจจัยหนุนจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยหลังราคาน้ำมันพุ่งทะลุ $100 และความกังวลต่อวิกฤต Private Credit ในสหรัฐฯ แม้ราคาจะผันผวนแรงแต่คาดว่าจะยังแกว่งตัวในกรอบเพื่อรอความชัดเจนจากนโยบายดอกเบี้ยของ Fed

เจาะลึก 5 ปัจจัยสำคัญที่กำหนดทิศทางทองคำวันนี้

สถานการณ์ตลาดในขณะนี้เปรียบเสมือนการ “พักรบสยบความเคลื่อนไหว” โดยมีปัจจัยบวกและปัจจัยเฝ้าระวังที่นักลงทุนต้องติดตามดังนี้:

1. สงครามน้ำมันระอุ อิหร่านขู่ปิด “ฮอร์มุซ”
ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์กลับมาเป็นแรงขับเคลื่อนหลัก หลังอิหร่านประกาศกร้าวจะปิดเส้นทางลำเลียงน้ำมันสำคัญและโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ส่งผลให้สถานะ Safe Haven ของทองคำฟื้นคืนชีพทันทีหลังจากย่อตัวลงเมื่อวาน

2. พลังงานพุ่งปลุกเงินเฟ้อ น้ำมัน Brent ทะลุ $100
ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงเป็นตัวเร่งให้ทองคำดีดตัวกลับจากจุดต่ำสุด เนื่องจากนักลงทุนกังวลว่าเงินเฟ้อจะกลับมาพุ่งสูงขึ้น แม้ Bond Yield จะขยับขึ้นตาม แต่ทองคำยังคงเป็นทางเลือกหลักในการรักษามูลค่าที่ตลาดเชื่อมั่นมากกว่าเงินสดในยามสงคราม

3. รอยร้าวในระบบการเงินจากวิกฤต Private Credit
สัญญาณอันตรายจาก JPMorgan ที่เริ่มหั่นวงเงินและ Markdown สินเชื่อกลุ่ม Private Credit มูลค่า $2 ล้านล้าน สะท้อนความไม่มั่นคงในระบบการเงินนอกธนาคาร (Non-bank) ปัญหาสภาพคล่องนี้กระตุ้นให้เงินไหลออกจากสินทรัพย์เสี่ยงเข้าสู่ทองคำเพื่อกระจายความเสี่ยง

4. ตลาดหุ้นดิ่ง บีบ Fed ลดดอกเบี้ยเร็วขึ้น
ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ที่ร่วงลงกว่า 1.5% ทำให้นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่า Fed อาจต้องยอมลดดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนเพื่อพยุงเศรษฐกิจ สัญญาณนโยบายการเงินที่อาจผ่อนคลายลงท่ามกลางวิกฤตคือแรงส่งสำคัญที่ช่วยพยุงราคาทองคำ

5. มุมมองทางเทคนิค: สะสมพลังในกรอบ Sideway
หลังจากราคาเหวี่ยงแรงและดีดกลับมาที่ $5,120 กราฟแสดงสภาวะการพักฐานเพื่อสะสมกำลังในกรอบกว้าง โดยมีเป้าหมายคือการรักษาระดับเหนือแนวรับสำคัญเพื่อรอปัจจัยใหม่ที่จะผลักดันให้กลับไปทดสอบจุดสูงสุดเดิม

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับกลยุทธ์ทองคำช่วงนี้ (Q&A)

ทำไมวิกฤต Private Credit ถึงส่งผลดีต่อราคาทองคำ?
เพราะเมื่อระบบการเงินเริ่มมีปัญหาสภาพคล่องหรือความเชื่อมั่นในสินเชื่อลดลง นักลงทุนจะมองหาหลักประกันที่มั่นคงและไม่มีความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ ซึ่งทองคำคือสินทรัพย์ที่ตอบโจทย์นั้นได้ดีที่สุดครับ

หากราคาน้ำมันยังยืนเหนือ $100 ต่อเนื่อง จะส่งผลอย่างไรต่อทองคำ?
ในระยะสั้นจะเป็นแรงหนุนจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ แต่ในระยะยาวต้องระวังหาก Fed ใช้มาตรการดอกเบี้ยที่เข้มงวดเพื่อสกัดเงินเฟ้อดังกล่าว ซึ่งอาจกลับมาเป็นปัจจัยกดดันทองคำได้ในภายหลัง

ควรวางแผนการเทรดอย่างไรในกรอบ $5,020 – $5,230?
แนะนำกลยุทธ์ “Range Trading” คือเน้นเข้าซื้อสะสมเมื่อราคาเข้าใกล้ขอบล่างของกรอบ ($5,020) และพิจารณาทอยขายทำกำไรเมื่อราคาปรับตัวขึ้นไปทดสอบขอบบน ($5,230) จนกว่าจะมีการ Breakout ของราคาอย่างชัดเจน

บทสรุปกลยุทธ์การลงทุน

สถานะตลาด: Sideway (สะสมพลังในกรอบ)
แนวรับสำคัญ: $5,020 (77,000 บาท)
แนวต้านสำคัญ: $5,230 (79,000 บาท)
ปัจจัยบวก: ความเสี่ยงช่องแคบฮอร์มุซ, วิกฤตสินเชื่อ Private Credit, คาดการณ์ Fed ลดดอกเบี้ย
ปัจจัยลบ: ความผันผวนของค่าเงินดอลลาร์ และแรงขายทำกำไรที่แนวต้าน

ขอขอบคุณ : บริษัท อินเตอร์โกลด์ โกลด์เทรด จำกัด