พูดคุยกับ คุณมรุต วสุนธรา (ไผ่) เทรดเดอร์อินเตอร์โกลด์ บจ.อินเตอร์โกลด์ โกลด์เทรด (InterGOLD)

ดำเนินรายการโดย อนุสรณ์ แก้วประจันทร์ บรรณาธิการข่าว GoldAround.com

gold spot เริ่มปักหลักเหนือ $4,000 หลังเงินทุนไหลกลับสินทรัพย์ปลอดภัย ผนวก“ทรัมป์” ลุยกดดัน Fed ลดดอกเบี้ย

คุณมรุต วสุนธรา เทรดเดอร์ บจ.อินเตอร์โกลด์ โกลด์เทรด กล่าวกับ goldaround ว่า

หลังจากวานนี้ราคา gold spot ลงทดสอบ 4,000 ดอลลาร์ ก่อนดีดตัวมาที่ 4,065 ดอลลาร์ และดีดจ่อทดสอบ 4,100 ดอลลาร์ มีสัญญาณว่าการพักฐานจบลงแลว และราคาพรอมจะดีดไปต่อ

ทังนีมาดูสัญญาณประกอบคือ การที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ (S&P 500, Nasdaq) และตลาดทั่วโลกปรับตัวลงอย่างรุนแรงติดต่อกันหลายวันสะท้อนถึง ความกังวล (Risk-off) ของนักลงทุนที่เพิ่มสูงขึ้น จากทั้งผลประกอบการที่น่าผิดหวังของบริษัทใหญ่ (เช่น Home Depot) และความกังวลต่อมูลค่าหุ้น AI ที่ตึงตัว ภาวะนี้ส่งผลให้เงินทุนเริ่มไหลออกจากสินทรัพย์เสี่ยงเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) ซึ่งได้แก่ ทองคำ และ พันธบัตรสหรัฐฯ (สังเกตได้จาก Bond Yields 10 ปีที่ลดลง) เป็นปัจจัยบวกหลักที่หนุนให้ราคาทองคำกลับมาเพิ่มขึ้นได้แม้จะมีปัจจัยลบอื่นเข้ามากดดัน

ส่วนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แมจะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอย่างเยนและยูโร ซึ่งปกติแล้วจะกดดันราคาทองคำ แต่ประเด็นที่น่าสนใจกว่าคือ ความไม่แน่นอนของนโยบายการเงินของ Fed ซึ่ง นาย Thomas Barkin ประธาน Richmond Fed ชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ อยู่ในจุดที่ “ไม่น่าดึงดูด” โดยมีทั้งเงินเฟ้อสูงและอัตราการว่างงานที่กำลังเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ทำให้คณะกรรมการ FOMC ยังคงแบ่งเป็นสองฝ่ายว่าจะ ลดดอกเบี้ย หรือ คงดอกเบี้ย ในการประชุมเดือน ธ.ค. ความไม่ชัดเจนนี้เองที่ จำกัดการแข็งค่าของดอลลาร์ และทำให้นักลงทุนบางส่วนยังคงถือทองคำไว้เพื่อรอความชัดเจน

นอกจากนันยังได้แรงหนุนจากประเด็นที่ ปธน. ทรัมป์ เตรียมเลือกประธาน Fed คนใหม่ แม้จะยังไม่เปิดเผยชื่อ แต่ยืนยันว่าต้องการให้ประธานคนใหม่มีท่าทีในการ ลดอัตราดอกเบี้ยที่เร็วกว่า ที่เจอโรม พาวเวลล์ ดำเนินการอยู่ในปัจจุบัน หากประธาน Fed คนใหม่ถูกแต่งตั้งและมีแนวคิดแบบ ‘Dovish’ (เน้นการผ่อนคลายนโยบายการเงิน) ก็จะเป็นการส่งสัญญาณว่าดอกเบี้ยสหรัฐฯ อาจถูกปรับลดลงเร็วขึ้นกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ซึ่งจะเป็น ปัจจัยบวกที่ทรงพลังมากที่สุด ในการผลักดันราคาทองคำให้พุ่งสูงขึ้น

ส่วนการประกาศตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ล่าสุดออกมาที่ 232,000 ราย และจำนวนผู้รับสวัสดิการต่อเนื่อง (Continuing Claims) ที่เพิ่มขึ้นเป็น 1.957 ล้านราย แม้ว่าจะเผยแพร่ล่าช้าและต้องประเมินผ่านข้อมูลรายรัฐเนื่องจากปัญหา Government Shutdown แต่ก็เป็น สัญญาณบ่งชี้ที่ชัดเจนว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ กำลังอ่อนแอลง โดยเฉพาะตัวเลขต่อเนื่องที่เพิ่มขึ้น แสดงว่าผู้ที่ตกงานแล้วยังหางานใหม่ได้ยากขึ้น ข้อมูลแรงงานที่ชะลอตัวนี้เป็นปัจจัยสำคัญที่เพิ่มน้ำหนักให้ Fed ต้องพิจารณาการผ่อนคลายนโยบายการเงิน (ลดดอกเบี้ย) ในอนาคต ซึ่งเป็นผลดีโดยตรงต่อราคาทองคำ

มาดูปัจจัยด้านเทคนิค ในระยะสั้นหลังทองคำมีการปรับฐานจากบริเวณ 4,230ดอลลาร์ ลงมาทำจุดต่ำสุดบริเวณ 4,000 ดอลลาร์ ก่อนจะเกิดการรีบาวน์ ในระยะสั้นทองคำอาจจะสร้างฐานใหม่บริเวณ 4,000 – 4,200 ดอลลาร์ไปก่อน และหลังจากนั้นหาก Break แนว 4,200 ดอลลาร์ไปได้มีโอกาสที่จะขึ้นไปทดสอบ All Time High ใหม่อีกครั้งหนึ่ง ทังนีแนวรับ 4,000ดอลลาร์ หรือราคาทองคไทยที่ 61,700 บาท ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 4,170 ดอลลาร์ หรือ 63,500 บาท

รับชมคลิป