ราคาทอง 16 มิ.ย.69

กลยุทธ์ “Peace Deal Pivot” พลิกกระดานรับดีลสันติภาพสหรัฐฯ-อิหร่าน คลายล็อกฮอร์มุซ

ทองคำดีดสู้แม้ผวาเม็ดเงินไหลเข้าสินทรัพย์เสี่ยงพุ่ง All-Time High แย่งซีน ดักจังหวะเล่นในกรอบ Descending Channel วัดใจแนวต้านสำคัญ 4,400 ดอลลาร์

ราคาทองคำเคลื่อนไหวแกว่งตัวในกรอบแนวโน้มชะลอตัวเน้นกลยุทธ์ “Peace Deal Pivot – พลิกกระดานรับดีลสันติภาพ” ในกรอบแนวรับ-แนวต้านหลัก 4,240 – 4,400 ดอลลาร์ (65,800 – 67,300 บาท) ตลาดคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์หลังการบรรลุข้อตกลงชั่วคราว (MOU) เปิดช่องแคบฮอร์มุซ ทุบราคาน้ำมันดิ่งสกัดเงินเฟ้อ ทว่าทองคำยังคงได้อานิสงส์จากการทรุดตัวของดัชนีดอลลาร์ช่วยทำหน้าที่เป็นเกาะพยุงค้ำฐานราคาเอาไว้ได้อย่างเหนียวแน่น

5 ปัจจัยสำคัญกำหนดทิศทางทองคำ

• 1. ดีลประวัติศาสตร์สหรัฐฯ-อิหร่าน คลายล็อกฮอร์มุซทุบน้ำมันดิ่ง: การที่สหรัฐฯ และอิหร่านบรรลุข้อตกลงชั่วคราว (MOU) เพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซและควบคุมอาวุธนิวเคลียร์ ส่งผลให้ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลายลงทันที ปัจจัยนี้ฉุดราคาน้ำมันดิบร่วงลงกว่า 4-5% ช่วยลดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อโลก และลดความต้องการถือครองทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) ในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ยังเตือนว่าการเดินเรือจริงอาจต้องใช้เวลาหลายเดือนกว่าจะกลับสู่ภาวะปกติ
• 2. ดอลลาร์ซวนเซต่อเนื่อง เกราะกำบังชั้นดีพยุงราคาทองคำยืนระยะ: แม้จะมีข่าวดีเรื่องการเจรจาสันติภาพที่อาจกดดันราคาทองคำ แต่ทองคำยังคงได้แรงหนุนสำคัญจากการที่ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ (DXY) ปรับตัวอ่อนค่าลง การอ่อนค่าของดอลลาร์ในรอบนี้กลายเป็นเกาะป้องกันชั้นดีที่ช่วยผลักดันให้ราคาทองคำสามารถปรับตัวบวกขึ้นต่อได้ และรักษาระดับราคาเอาไว้ได้อย่างแข็งแกร่ง
• 3. ทั่วโลกแห่ซบสินทรัพย์เสี่ยง ตลาดหุ้น All-Time High แย่งสปอตไลท์: บรรยากาศการลงทุนพลิกกลับมาเปิดรับความเสี่ยง (Risk-on) อย่างรุนแรง นำโดยตลาดหุ้นสหรัฐฯ (Nasdaq พุ่ง 3.07%) จากอานิสงส์ของหุ้นกลุ่มชิปและสายการบิน ขณะที่ดัชนี STOXX 600 ของยุโรปทำจุดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ (All-Time High) การทะยานขึ้นของตลาดหุ้นทั่วโลกเป็นการดึงดูดเม็ดเงินลงทุนจำนวนมากให้ไหลเข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยง ซึ่งกลายเป็นกำแพงสกัดแรงวิ่งและจำกัด Upside ของราคาทองคำในระยะนี้
• 4. ภาคผลิตสหรัฐฯ ทรงตัว ซัพพลายเชนตึงตัวจับตาทิศทางดอกเบี้ย Fed: ตัวเลขการผลิตภาคโรงงานของสหรัฐฯ เดือนพฤษภาคมออกมาทรงตัว แม้จะมีแรงหนุนจากกระแส AI แต่ก็เผชิญหน้ากับปัญหาขาดแคลนสินค้าที่รุนแรงที่สุดในรอบ 4 ปี และปัญหาห่วงโซ่อุปทาน (Supply Chain) สัญญาณเศรษฐกิจที่เริ่มตึงตัวและผสมผสานนี้ ทำให้นักลงทุนต้องจับตาอย่างใกล้ชิดว่า Fed จะดำเนินนโยบายการเงินอย่างไรต่อไป ซึ่งจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อทิศทางราคาทองคำหลังจากนี้
• 5. สัญญาณเทคนิคอลวัดใจกรอบขาลง ลุ้นทดสอบด่านหิน 4,400 ดอลลาร์: ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำ (Gold Spot) กำลังเคลื่อนที่อยู่ภายใต้กรอบแนวโน้มขาลง (Descending Channel) อย่างชัดเจน แม้ว่าล่าสุดราคาจะมีการดีดตัวกลับ (Rebound) อย่างรุนแรงจากฐานด้านล่างบริเวณ 4,000 ดอลลาร์ ขึ้นมาซื้อขายอยู่ที่ระดับ 4,311.51 ดอลลาร์ แต่การปรับขึ้นต่อจากนี้ถือเป็นงานหิน แนะนำนักลงทุนเน้นเล่นในกรอบชะลอการไล่ราคา

กลยุทธ์การลงทุน

• Direct Market Status: เล่นในกรอบ / เคลื่อนตัวทดสอบแนวต้านภายใต้กรอบแนวโน้มขาลง (Descending Channel Trading)
• แนวรับสำคัญ (จุดซื้อสะสม): 4,240 ดอลลาร์ (65,800 บาท) เป็นโซนแนวรับที่ปลอดภัยและได้เปรียบทางต้นทุนในการรอจังหวะเมื่อราคาอ่อนตัว
• แนวต้านสำคัญ (จุดชะลอไล่ราคา): 4,400 ดอลลาร์ (67,300 บาท) เป็นด่านหินขอบบนของกรอบแนวโน้มขาลงที่มีแรงเทขายสลับออกมากดดัน
• คำแนะนำ: แนะนำนักลงทุนเน้นกลยุทธ์เล่นในกรอบและชะลอการไล่ราคาฝั่งซื้อเมื่อราคาขยับเข้าใกล้แนวต้าน 4,400 ดอลลาร์ ควรรอจังหวะเข้าซื้อสะสมเมื่อราคาอ่อนตัวลงมาทดสอบแนวรับจะปลอดภัยที่สุด ท่ามกลางกระแสเงินทุนหลักที่ยังคงไหลไหลเข้าเก็งกำไรในตลาดหุ้นทั่วโลก

ขอขอบคุณ InterGOLD