ราคาทอง 10 มิ.ย.69

ทิศทางราคาทองคำ

ราคาทองคำปรับตัวลดลงแรงต่อเนื่องจากช่วงสัปดาห์ก่อน และหลุดต่ำกว่าระดับเปิดต้นปีบริเวณ 4,321 เหรียญ ส่งผลให้ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีพลิกกลับมาติดลบประมาณ 3% สะท้อนแรงขายทำกำไรที่ยังคงกดดันตลาดอย่างชัดเจน

ปัจจัยสำคัญที่ตลาดจับตา คือการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ในคืนนี้ โดยเฉพาะ CPI y/y ที่คาดว่าจะเร่งตัวขึ้นสู่ 4.2% จากเดิม 3.8% ขณะที่ CPI m/m คาดอยู่ที่ 0.5% แม้เงินเฟ้อรายเดือนบางรายการมีแนวโน้มชะลอลง แต่ตัวเลขรายปียังสะท้อนแรงกดดันด้านราคาที่ยังอยู่ในระดับสูง โดยหากตัวเลข CPI ออกมาสูงกว่าคาด อาจเพิ่มความกังวลว่าเฟดจำเป็นต้องคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป ซึ่งจะหนุนดัชนีดอลลาร์และ Bond Yield ให้ปรับตัวสูงขึ้น และกดดันราคาทองคำในระยะสั้น ขณะที่การประชุมเฟดวันที่ 16–17 มิ.ย. ตลาดยังคาดว่าเฟดมีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม

ขณะเดียวกัน สถานการณ์สงครามในตะวันออกกลางยังเป็นอีกปัจจัยกดดัน หลังสหรัฐฯ เปิดฉากโจมตีอิหร่านรอบใหม่ ภายหลังมีรายงานว่าเฮลิคอปเตอร์สหรัฐฯ ถูกยิงตก ซึ่งเพิ่มความกังวลต่อความเสี่ยงด้านพลังงานและเงินเฟ้อ โดยวิเคราะห์ว่า ราคาน้ำมัน Brent จำเป็นต้องปรับตัวลงต่ำกว่า 85 เหรียญ จึงจะช่วยลดแรงกดดันต่อเศรษฐกิจโลกได้อย่างมีนัยสำคัญ

ขณะเดียวกัน หลายสินทรัพย์ถูกเทขายพร้อมกัน ทั้งราคาน้ำมัน ดัชนีดอลลาร์ และ Bond Yield สะท้อนว่านักลงทุนเริ่มเพิ่มการถือครองเงินสด เพื่อรอความชัดเจนของสถานการณ์ ท่ามกลางความไม่แน่นอนในตลาดการเงินโลก

ด้านกองทุนทองคำ SPDR วันก่อนหน้าขายออก 3.43 ตัน ปัจจุบันถือครองที่ 1,016.49 ตัน โดยภาพรวมเดือนมิถุนายนขายสุทธิ 12.65 ตัน ขณะที่ตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบันขายสุทธิ 55.50 ตัน สะท้อนแรงลดน้ำหนักการลงทุนในทองคำของนักลงทุนสถาบัน

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำปรับตัวลดลงแรงราว 150 เหรียญ จากเมื่อวาน ลงมาเคลื่อนไหวบริเวณ 4,190 เหรียญ หลังหลุดแนวรับสำคัญบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย EMA 200 วัน ทำให้ภาพรวมเข้าสู่แนวโน้ม Downtrend อย่างชัดเจน ทั้งในระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาว

การทำ New Low ต่อเนื่อง 4 วันติดต่อกัน สะท้อนแรงขายที่ยังคงกดดันตลาดอย่างต่อเนื่อง และบ่งชี้ว่าตลาดยังอยู่ในภาวะ Panic Sell จึงต้องระมัดระวังแรงขายเพิ่มเติม หากราคายังไม่สามารถกลับขึ้นมายืนเหนือแนวรับสำคัญที่หลุดลงมาได้

วิเคราะห์ว่า หากราคายังไม่สามารถกลับขึ้นมายืนเหนือแนวต้านระยะสั้นได้อย่างมั่นคง แรงขายยังมีโอกาสกดดันราคาทองคำต่อเนื่อง กลยุทธ์ในช่วงนี้ควรเน้นบริหารความเสี่ยง ลดการใช้ Leverage สูง และรอให้ราคาสร้างฐาน หรือมีสัญญาณกลับตัวที่ชัดเจนก่อนพิจารณาเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในระยะสั้น

ประเมินกรอบระยะสั้นของ ราคาทองคำตลาดโลก (Gold Spot) แนวรับอยู่ที่บริเวณ 4,150 เหรียญ และ 4,100 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับ 4,250 เหรียญ และ 4,300 เหรียญ ส่วน ทองคำในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ระดับ 64,000 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 66,000 บาท

สำหรับ Gold COMEX (GCEQ26) แนวรับอยู่ที่ 4,175 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,275 เหรียญ ด้าน Gold Online Futures (GOM26) แนวรับอยู่ที่ 4,165 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,265 เหรียญ ส่วน Gold Futures 10 บาท (GF10M26) แนวรับอยู่ที่ระดับ 64,400 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 66,400 บาท

โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้นการวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง

กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้

แนะนำซื้อขายในกรอบ “Down Trend” และพิจารณาการลดสถานะการซื้อลง รอให้เกิดสัญญาณกลับตัวตามกรอบแนวรับ เพื่อลดความเสี่ยงจากการที่ราคาอาจปรับตัวลงต่อ พร้อมบริหารความเสี่ยง

– นักลงทุนที่ถือ Long Position
ลดสถานะการซื้อ หรือ Long position ในระยะสั้นต้องระมัดระวังแรงขาย เนื่องจากอยู่ในช่วงการปรับฐาน ราคาอาจจะขึ้นเพื่อลงต่อจนกว่าจะสร้างฐานราคาใหม่ได้

– นักลงทุนที่ถือ Short Position
แนะนำแบ่งปิดกำไรตามรอบ หากเปิดสถานะใหม่ควรรอเปิดสถานะบริเวณแนวต้าน และมีจุด Stop Loss ทุกครั้ง

ขอขอบคุณ MTS Gold