ราคาทอง 22 ม.ค.69

กลยุทธ์: ย่อซื้อ (Buy on Dips / แบ่งไม้)
แนวรับ: $4,650 (69,800 บาท)
แนวต้าน: $4,880 (71,800 บาท)

ราคาทองคำช่วงนี้เหมือน “พักหายใจ” หลังตลาดหันไปเล่นโหมด Risk-on มากขึ้น ทำให้มนต์ขลัง Safe Haven ถูกลดน้ำหนักชั่วคราว แต่ภาพใหญ่ยังไม่หลุดธีมเดิม—แค่ต้องรอจังหวะให้ “ย่อพอ” แล้วค่อยทยอยสะสมแบบมีวินัย

1) สงครามการค้าเย็นลง = Safe Haven เบาลง (แต่ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังไม่จบ)

ข่าวการ “พักรบ” ทางการค้ากับยุโรปและการขยับไปสู่โต๊ะเจรจา ทำให้ความไม่แน่นอนลดลงทันที ตลาดเลยลดการถือทองเพื่อกันเสี่ยงระยะสั้น
อย่างไรก็ตาม โซน ทรัพยากร-อธิปไตย (เช่น กรีนแลนด์/ประเด็นทรัพยากร และธีมความตึงเครียดเชิงภูมิรัฐศาสตร์อย่างเวเนซุเอลาในภาพใหญ่ของพลังงาน) ยังเป็นเชื้อไฟที่พร้อมกลับมาหนุนทองได้ทุกเมื่อ—เพียงแต่ “รอบนี้ตลาดขอหลักฐานเพิ่ม” ก่อนจะกลับมาไล่ราคาแรง ๆ

2) กระแส Risk-on แรง: หุ้นทำ New High แย่งเม็ดเงินจากทอง

เมื่อหุ้นสหรัฐฯ วิ่งและความเชื่อมั่นกลับมา เม็ดเงินมักไหลไปหาสินทรัพย์เสี่ยงก่อน ส่งผลให้ทองคำถูก “สกัด” โซนบน และเกิดการแกว่งในกรอบมากกว่าการเทรนด์ขึ้นทางเดียว

3) แรงดึงคนละฝั่ง: ยีลด์ลงช่วยพยุง แต่ดอลลาร์แข็งคอยกด

ภาพ “ยีลด์ลด แต่ดอลลาร์แข็ง” มักทำให้ทองขึ้นยากและแกว่งแคบ เพราะปัจจัยบวก/ลบหักล้างกันเอง—จึงยิ่งเหมาะกับแผน รอย่อซื้อ มากกว่าการไล่ราคา

4) เศรษฐกิจยังดูไหว = ความจำเป็นถือทองเพื่อกันวิกฤตลดลงชั่วคราว

สัญญาณอุปสงค์พลังงานที่ดีขึ้นและเม็ดเงินลงทุนธีมเทค/AI ทำให้ตลาดตีความว่าเศรษฐกิจยัง “ไม่พังง่าย” ระยะสั้นจึงลดพรีเมียมความกลัว ส่งผลให้ทองต้องใช้ “ข่าวใหม่ที่แรงกว่า” ถึงจะทะลุกรอบได้

5) เทคนิค 4 ชม.: เริ่มเมื่อยบนยอด ระวังย่อแรงเพื่อสะสมกำลังใหม่

กราฟ 4 ชม. เริ่มสะท้อนแรงซื้ออ่อนลงแถวบน แม้ยังไม่ใช่สัญญาณขายเต็มตัว แต่เป็นโซนที่ “ไล่ซื้อแล้วเสี่ยง” และมีโอกาสเห็นการปรับฐานเพื่อไปตั้งหลักที่แนวรับสำคัญ

ตัวเร่งความผันผวนที่ต้องจับตา: Non-Farm Payrolls (NFP)

ตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ มักเป็นชนวนทำให้ ดอลลาร์/ยีลด์ แกว่งแรง และนั่นสะเทือนทองโดยตรง—ช่วงก่อน/หลังประกาศควรลดความใจร้อน และใช้แผนซื้อแบบแบ่งไม้จะคุมความเสี่ยงได้ดีที่สุด

แผนรับมือ

• สายเทรดสั้น:
  • ไม่ไล่ซื้อแถวแนวต้าน $4,880
  • รอซื้อโซน $4,650 (69,800) แบบ “แบ่งไม้” (เช่น ไม้แรกเมื่อแตะโซน / ไม้ถัดไปเมื่อยืนได้)
  • หากหลุดแนวรับสำคัญและยืนไม่ได้ ให้คุมความเสี่ยงด้วยการลดพอร์ตตามแผน
• สายลงทุนระยะยาว:
  • ถ้ามีของอยู่แล้ว: ถือ และมองการย่อเป็น “จังหวะเติม” มากกว่าความผิดพลาดของรอบขาขึ้น
  • เน้นวินัย: ทยอยสะสมเป็นงวด ๆ และให้ความสำคัญกับการบริหารเงินมากกว่าทายจุดต่ำสุดเป๊ะ ๆ

ขอขอบคุณ : บริษัท อินเตอร์โกลด์ โกลด์เทรด จำกัด