ราคาทอง 23 มี.ค.69

ทิศทางราคาทองคำ

ราคาทองคำปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงต่อเนื่อง โดยร่วงลงจากระดับสูงสุด (ATH) ประมาณ 22% และหลุดแนวรับสำคัญทั้งในระยะสั้นและระยะกลาง โดยในวันศุกร์ปิดที่ระดับ 4,464 เหรียญ ขณะที่เช้าวันนี้ลงไปทำจุดต่ำสุดใหม่ที่ 4,319 เหรียญ ก่อนรีบาวด์ขึ้นมาเคลื่อนไหวบริเวณ 4,392 เหรียญ

แรงกดดันหลักยังคงมาจาก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวสูงขึ้น ท่ามกลางสถานการณ์ สงครามที่ทวีความรุนแรงและขยายวงกว้าง โดยเฉพาะบริเวณ ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางยุทธศาสตร์สำคัญของโลก โดย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ปรับตัวขึ้นไปทำจุดสูงสุดบริเวณ 4.40% สะท้อนการโยกย้ายเงินทุนของนักลงทุนจากทองคำเข้าสู่การถือครองเงินสดและสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ซึ่งยังคงเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่กดดันราคาทองคำในระยะสั้น

ด้านสถานการณ์ ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีรายงานว่าอิหร่านอาจพิจารณา ตัดสายเคเบิลใต้ทะเลในช่องแคบฮอร์มุซ ในขณะที่ล่าสุดสหรัฐฯ อาจพิจารณาโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่าน หากไม่เปิดเส้นทางในช่องแคบฮอร์มุซภายใน 48 ชั่วโมง

ด้านตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงทรงตัว ขณะที่ ดัชนีดอลลาร์ เคลื่อนไหวบริเวณ 99.30 จุด และค่าเงินบาทอ่อนค่ามาอยู่ที่ระดับ 32.95 บ. ต่อดอลลาร์ จากปัจจัยพื้นฐานเศรษฐกิจในประเทศที่ยังเปราะบางและการพึ่งพาพลังงานในระดับสูงขณะเดียวกัน กองทุนทองคำ SPDR วันก่อนหน้าขายออก 5.14 ตัน และตั้งแต่ต้นปีขายสุทธิรวม 15.00 ตัน สะท้อนแรงขายจากนักลงทุนสถาบันอย่างต่อเนื่อง

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำยังคงอยุ่ในแนวโน้มขาลง และมีลักษณะของการปรับฐานในระยะสั้นถึงกลาง โดยประเมินว่าแนวโน้มการการฟื้นตัวอาจยืดเยื้อราว 3–6 เดือน  ในขณะที่ปัจจุบันยังไม่พบสัญญาณการกลับตัวที่ชัดเจน จึงควรระมัดระวังแรงขายต่อเนื่องในตลาด

ประเมินกรอบระยะสั้นของ ราคาทองคำตลาดโลก (Gold Spot) แนวรับอยู่ที่บริเวณ 4,300–4,200 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับ 4,480–4,580 เหรียญ ส่วน ทองคำในประเทศ (Thai Gold) ประเมินแนวรับที่ระดับ 67,300 บาท และแนวต้านที่ระดับ 69,500 บาท

สำหรับ Gold COMEX (GCEJ26) คาดว่าจะมีแนวรับที่ 4,302 เหรียญ และแนวต้านที่ 4,482 เหรียญด้าน Gold Online Futures (GOH26) คาดว่าจะมีแนวรับที่ 4,305 เหรียญ และแนวต้านที่ 4,485 เหรียญ ส่วน Gold Futures Series J26 (GF10J26) จะมีแนวรับที่ระดับ 68,100 บาท และแนวต้านที่ระดับ 70,300 บาท

Silver ปรับตัวลดลงในทิศทางเดียวกับทองคำ โดยเช้านี้เคลื่อนไหวบริเวณ 65.4 เหรียญ ประเมินกรอบระยะสั้นที่ แนวรับ 65 เหรียญ และแนวต้าน 68 เหรียญ

โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้นการวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง

กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้

แนะนำซื้อขายในกรอบ “Downtrend” และพิจารณาการลดสถานะการซื้อลง รอให้เกิดสัญญาณกลับตัวตามกรอบแนวรับ เพื่อลดความเสี่ยงจากการที่ราคาอาจปรับตัวลงต่อ พร้อมบริหารความเสี่ยง

– นักลงทุนที่ถือ Long Position
ลดสถานะการซื้อ หรือ Long position ในระยะสั้นต้องระมัดระวังแรงขาย เนื่องจากอยู่ในช่วงการปรับฐาน ราคาอาจจะขึ้นเพื่อลงต่อจนกว่าจะสร้างฐานราคาใหม่ได้

– นักลงทุนที่ถือ Short Position
แนะนำแบ่งปิดกำไรตามรอบ หากเปิดสถานะใหม่ควรรอเปิดสถานะบริเวณแนวต้าน และมีจุด Stop Loss ทุกครั้ง

ขอขอบคุณ : บริษัท เอ็มทีเอส โกลด์ จำกัด (MTS GOLD)