ราคาทอง 8 ม.ค.69

ทิศทางราคาทองคำ

ภาพราคาทองคำยังคงอยู่ในลักษณะการเหวี่ยงตัวในกรอบ ซึ่งเมื่อวานนี้ถือเป็นการเคลื่อนไหวในช่วงการพักฐาน มีแรงเทขายเข้ามาในระยะสั้น อย่างไรก็ตามราคาทองคำในประเทศกลับได้รับปัจจัยหนุนสำคัญจากค่าเงินบาทที่เริ่มกลับมาอ่อนค่าลง โดยขยับขึ้นไปแตะระดับ 31.35 บาทต่อดอลลาร์ จากเดิมที่ 31.24 บาทต่อดอลลาร์ ส่งผลให้ราคาทองไทยสามารถขึ้นไปทดสอบระดับ 66,000 บาท และยังคงรักษาระดับฐานที่แข็งแกร่งบริเวณ 65,500 บาทขึ้นไปได้อย่างมั่นคง

เมื่อพิจารณาถึงปัจจัยพื้นฐานในระยะยาว สภาทองคำโลก (WGC) ได้ให้ข้อมูลที่น่าสนใจว่าผลผลิตทองคำจากการทำเหมืองทั่วโลกกำลังเข้าใกล้จุดสูงสุด โดยคาดการณ์ว่าหลังจากปี 2028 เป็นต้นไป ปริมาณการผลิตจะเริ่มทรงตัวและค่อยๆ ลดลง ในขณะที่ความต้องการถือครองทองคำยังคงอยู่ในระดับสูง สะท้อนให้เห็นว่าตลาดทองคำโลกกำลังเข้าสู่ภาวะสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานอย่างแท้จริง ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างที่ไม่ใช่ภาวะฟองสบู่ แต่เป็นการเติบโตที่รองรับด้วยปัจจัยพื้นฐานในระยะยาว

สำหรับปัจจัยทางเศรษฐกิจที่ต้องจับตา ล่าสุดตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน (ADP Non-farm) ออกมาที่ 41,000 ตำแหน่ง แม้จะต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 49,000 ตำแหน่ง แต่ก็นับว่าฟื้นตัวขึ้นมากเมื่อเทียบกับครั้งก่อนที่ติดลบถึง 29,000 ตำแหน่ง ตัวเลขดังกล่าวส่งผลให้มีแรงเทขายทองคำออกมาบางส่วนในขณะที่ดัชนีดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ 98.8 จุด อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงอยู่ในภาวะระมัดระวังเพื่อรอตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-farm Payroll) ในคืนวันศุกร์นี้ ซึ่งคาดการณ์ว่าจะออกมาในทิศทางที่สูงขึ้นเช่นกัน ทั้งนี้ ความไม่แน่นอนของตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงทำให้ตลาดประเมินว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมปลายเดือนนี้ต่อไป

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ในทางเทคนิคของราคาทองคำยังคงผันผวน เริ่มมีแรงขายทำกำไร ประเมินทิศทางในรูปแบบ “Sideways” โดยมีแรงขายทำกำไรกดดันหลังไม่สามารถเบรกผ่านแนวต้านระดับ 4,500 เหรียญได้ สะท้อนถึงโมเมนตัมฝั่งซื้อที่เริ่มอ่อนแรงในระยะสั้น นักลงทุนควรเฝ้าระวังการย่อตัวลงทดสอบแนวรับ ประเมินกรอบระยะสั้น แนวรับที่ 4,420-4,400 เหรียญ และแนวต้านที่ 4,480-4,500 เหรียญ ขณะที่ทองไทยจะมีแนวรับที่ 65,400 บาท และแนวต้านที่ 66,400 บาท

สำหรับ Gold Online Futures คาดจะมีกรอบแนวรับ 4,470 เหรียญ และแนวต้าน 4,530 เหรียญ และ Gold Comex คาดจะมีกรอบแนวรับ 4,435 เหรียญ และแนวต้าน 4,495เหรียญ Gold Futures Series G26 จะมีแนวรับที่ระดับ 65,900 บาท และแนวต้านที่ระดับ 66,900 บาท

โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้นการวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง

กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้

แนะนำให้ซื้อขายในกรอบระยะสั้น ตามแนวโน้ม “Sideways” ในกรอบ รอซื้อเมื่อราคาย่อตัว และแบ่งขายปิดทำกำไรตามกรอบแนวต้าน ทั้งนี้ควรระมัดระวังความผันผวนของราคา

– นักลงทุนที่ถือ Long Position
แนะนำแบ่งขายทำกำไรตามกรอบแนวต้าน รอย่อซื้อตามกรอบแนวรับ แต่หากราคาหลุดกรอบ Sideway ควรมีการตั้ง Stop Loss

– นักลงทุนที่ถือ Short Position
แนะนำแบ่งขายทำกำไรตามกรอบ หากจะเปิดสถานะใหม่ รอราคาเกิดการกลับตัวตามกรอบแนวต้าน แต่หากราคาหลุดกรอบ Sideway ควรมีการตั้ง Stop Loss

ขอขอบคุณ : บริษัท เอ็มทีเอส โกลด์ จำกัด (MTS GOLD)