ราคาทอง 4 มี.ค.69

กลยุทธ์: ทองคำเกือบเสียหลักแต่กลับมาได้
แนวรับ: 5100$ = 77,000
แนวต้าน: 5400$ = 80,000

วิเคราะห์ราคาทองคำวันนี้ 4 มีนาคม 2569 : เมื่อวิกฤตฮอร์มุซเดือด ทองคำจะเป็นอย่างไรต่อ?

ทำไมราคาทองคำถึงผันผวนหนักในสภาวะสงคราม และแนวโน้มถัดไปหลังดีดกลับจากจุดต่ำสุดจะเป็นอย่างไร?

ราคาทองคำได้รับแรงหนุนมหาศาลจากวิกฤตพลังงานในตะวันออกกลาง แต่ถูกสกัดขาขึ้นชั่วคราวจากแรงเทขายเพื่อชดเชยผลขาดทุนในตลาดหุ้น (Margin Call) โดยปัจจุบันมีแนวรับแข็งแกร่งที่ $5,100 (77,000 บาท) และมีโอกาสกลับไปทดสอบแนวต้านเดิมที่ $5,400 (80,000 บาท) หากสถานการณ์โลกยังไม่มีทีท่าจะคลี่คลาย

เจาะลึก 5 ปัจจัยเขย่าราคาทองวันนี้

1.สมรภูมิเดือดและการขู่ปิดเส้นเลือดใหญ่ของโลก
ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิสราเอล และอิหร่าน ทวีความรุนแรงถึงขีดสุด หลังการโจมตีขยายวงกว้างลามไปถึงเมืองหลวงหลายประเทศ สิ่งที่ตลาดหวาดกลัวที่สุดคือคำขู่ปิด “ช่องแคบฮอร์มุซ” เส้นทางลำเลียงพลังงานสัดส่วน 1 ใน 5 ของโลก ซึ่งทันทีที่ข่าวสะพัด ราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติก็พุ่งทะยานทันที ความไม่แน่นอนระดับสูงเช่นนี้คือแรงขับเคลื่อนหลักที่หนุนทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) อย่างทรงพลัง

2.เมื่อน้ำมันแพงกลายเป็นกับดักของ Fed
ตลาดเริ่มเกิดอาการ “หวาดผวา” เมื่อราคาน้ำมันดิบยืนระยะเหนือ 90-100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพราะนี่คือเชื้อไฟชั้นดีที่ปลุกเงินเฟ้อให้ฟื้นคืนชีพ ส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจต้องเปลี่ยนแผน “ถอยทัพ” จากการลดดอกเบี้ยที่เคยคาดการณ์ไว้ จนเหลือเพียงครั้งเดียวในปีนี้ ปรากฏการณ์นี้ดันให้ดอลลาร์แข็งค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งสูงขึ้น กลายเป็นกำแพงเหล็กที่สกัดขาขึ้นของทองคำไว้ในระยะสั้น

3.พายุ Margin Call: เมื่อทองคำกลายเป็น ATM ของตลาด
หลายคนสงสัยว่าทำไมทองคำถึงร่วงแรงกว่า 5% ในวันเดียวทั้งที่มีสงคราม? คำตอบอยู่ที่การดิ่งลงของตลาดหุ้นทั่วโลก ไม่ว่าจะเป็น S&P 500, Nikkei หรือ Kospi เมื่อพอร์ตหุ้นพังทลาย นักลงทุนสถาบันจึงถูกบังคับให้เทขายทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มีกำไรสะสมอยู่มาก เพื่อนำเงินสดไปชดเชยผลขาดทุนและวางหลักประกันเพิ่ม (Margin Call) นี่คือสภาวะ “Sell Everything” ที่ฉุดทองคำลงมาชั่วคราวเพื่อรักษาสภาพคล่องของระบบ

4.จับตาดีลปารีส: การทูตท่ามกลางไฟสงคราม
ท่ามกลางความตึงเครียด ยังมีแสงสว่างจากการที่เจ้าหน้าที่ระดับสูงของสหรัฐฯ และจีน เตรียมพบปะกันที่ปารีสเพื่อปูทางสู่การประชุมสุดยอด Trump-Xi ในกลางเดือนมีนาคมนี้ การพยายามแยกแยะความขัดแย้งทางการทหารออกจากความร่วมมือทางเศรษฐกิจเป็นสัญญาณบวกที่อาจช่วยลดความเสี่ยงของระบบเศรษฐกิจโลก (Global Risk) และหากการเจรจามีผลลัพธ์ที่ดี ความร้อนแรงของทองคำอาจถูกลดทอนลงได้บ้าง

5.มุมมองทางเทคนิค: การรีบาวด์ที่ยืนยันความแข็งแกร่ง
แม้กระทิงทองจะเสียหลักจนหลุดแนวรับสำคัญไปแตะระดับ 5,082 ดอลลาร์ ยุติสถิติขาขึ้นต่อเนื่อง 4 วันรวด แต่การร่วงครั้งนี้ช่วยให้เครื่องมือ RSI ปรับฐานลงจากภาวะซื้อมากเกินไป (Overbought) ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ล่าสุดราคาดีดกลับขึ้นมาที่ประมาณ 5,180 ดอลลาร์ บ่งบอกว่าแนวรับ 5,100 ดอลลาร์ คือปราการเหล็กที่แข็งแกร่ง ตอนนี้ทองคำมีลุ้นกลับไปทดสอบแนวต้าน 5,400 ดอลลาร์ และหากผ่านไปได้ เป้าหมายถัดไปคือการท้าทายจุดสูงสุดเดิมที่ 5,600 ดอลลาร์

สรุปประเด็นสำคัญสำหรับนักลงทุน
แนวรับระดับทองคำ: $5,100 (77,000 บาท) คือฐานที่สำคัญที่สุดในรอบนี้
แนวต้านเป้าหมาย: $5,400 (80,000 บาท) หากผ่านได้ มีลุ้นไปต่อถึง $5,600
ปัจจัยหนุน: วิกฤตช่องแคบฮอร์มุซ และเงินเฟ้อจากราคาพลังงาน
ปัจจัยเสี่ยง: ดอลลาร์แข็งค่าจากนโยบาย Fed และดีล Trump-Xi ที่ปารีส

ขอขอบคุณ : บริษัท อินเตอร์โกลด์ โกลด์เทรด จำกัด