ราคาทอง 25 ก.พ.69

กลยุทธ์  : มีลุ้นทดสอบ All time High
แนวรับ  :  5,100$ = 75,000 บาท
แนวต้าน  :  5,400$ = 78,000 บาท

ราคาทองคำวันนี้จะไปทิศทางไหน? วิเคราะห์กลยุทธ์ลุ้นทดสอบ All-Time High ท่ามกลางปัจจัยเศรษฐกิจโลก แนวโน้มราคาทองคำในระยะสั้นเป็นอย่างไร และมีปัจจัยสำคัญอะไรบ้างที่นักลงทุนต้องจับตามองในขณะนี้?

ราคาทองคำอยู่ในช่วงฟื้นตัวหลังลงไปปิด Gap ทางเทคนิคและทดสอบแนวรับสำคัญที่ 5,100$ (75,000 บาท) ได้อย่างแข็งแกร่ง โดยมีเป้าหมายถัดไปในการขึ้นไปทดสอบจุดสูงสุดใหม่ (All-Time High) ที่ระดับ 5,400$ (78,000 บาท) แม้ว่าในระยะสั้นจะถูกกดดันจากดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงเกินคาดและความผ่อนคลายของสถานการณ์ในตะวันออกกลางก็ตาม

ในภาพรวมของตลาดปัจจุบัน ราคาทองคำกำลังเผชิญกับบททดสอบสำคัญทั้งในเชิงจิตวิทยาและปัจจัยพื้นฐาน โดยหากพิจารณาจากสถานการณ์โลกจะพบว่ามีความเคลื่อนไหวที่น่าสนใจซึ่งส่งผลกระทบต่อราคาทองคำอย่างมีนัยสำคัญ เริ่มจากการเดินหน้า “เดิมพันนิวเคลียร์” ของอิหร่านที่แสดงเจตนาเปิดเจรจารอบที่ 3 กับสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ ซึ่งปัจจัยนี้เองที่ช่วยลดอุณหภูมิความตึงเครียดในตะวันออกกลางลงชั่วคราว ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลดลงและลดแรงกดดันจาก Risk Premium ในตลาดโภคภัณฑ์ ทำให้ทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยถูกลดความร้อนแรงลงในระยะสั้น ขณะเดียวกันค่าเงินดอลลาร์ก็กลับมาแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วเพื่อรับข่าวดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ (Consumer Confidence) เดือน ก.พ. ที่พุ่งสูงถึง 91.2 จุด ซึ่งดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้มาก สะท้อนความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อาจทำให้ Fed ไม่จำเป็นต้องเร่งรีบลดดอกเบี้ยตามที่ตลาดเคยคาดหวัง

นอกจากนี้ ตลาดยังมีความผันผวนเพิ่มขึ้นจากฝั่งเอเชีย เมื่อเกิด “ศึกดอกเบี้ย” ในญี่ปุ่น โดยนายกฯ ทากาอิจิ ได้ออกมาแสดงความกังวลต่อการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จนส่งผลให้เงินเยนอ่อนค่าลงทันที กลายเป็นปัจจัยทางอ้อมที่หนุนดอลลาร์ให้แข็งค่าขึ้นไปอีก ในขณะที่เม็ดเงินลงทุนบางส่วนเริ่มไหลออกจากตลาดทองคำเข้าสู่ “สินทรัพย์เสี่ยง” มากขึ้น เนื่องจากกระแส AI Disruption กลับมาคึกคักหลัง Anthropic ประกาศความร่วมมือกับยักษ์ใหญ่ภาคการเงิน ส่งผลให้ดัชนี Nasdaq และ S&P 500 ดีดตัวขึ้นแรงเพื่อเก็งกำไรผลประกอบการของ Nvidia อย่างไรก็ตาม ในเชิงเทคนิคถือเป็นสัญญาณที่ดีเนื่องจากราคาทองคำได้ลงไปปิด Gap ที่เปิดไว้เรียบร้อยแล้ว และมีการรีบาวน์เมื่อแตะแนวรับสำคัญที่ 5,100$ สัญญาณการปรับฐานที่สิ้นสุดลงนี้จึงเตรียมส่งแรงส่งให้ราคาขึ้นทดสอบแนวต้านเดิมบริเวณ 5,230$ และหากผ่านจุดนี้ไปได้ ก็มีโอกาสสูงที่จะวิ่งยาวไปทดสอบเป้าหมาย All-Time High ที่ 5,400$ ตามกลยุทธ์ที่วางไว้

ทำไมการเจรจานิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านถึงส่งผลโดยตรงต่อราคาทองคำ?
การเจรจาดังกล่าวช่วยลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ (Geopolitical Risk) ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่มักจะผลักดันให้ทองคำพุ่งสูงขึ้น เมื่อสถานการณ์มีแนวโน้มคลี่คลาย นักลงทุนจึงโยกย้ายเงินทุนออกจากสินทรัพย์ปลอดภัยกลับเข้าสู่สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนในเชิงรุกมากกว่า

หากราคาทองคำไม่สามารถยืนเหนือแนวรับ 5,100$ ได้ จะมีแนวรับถัดไปที่เท่าไหร่?
หากหลุดแนวรับสำคัญที่ 5,100$ (75,000 บาท) ตลาดอาจเข้าสู่โหมดการพักฐานที่ลึกขึ้น โดยมีแนวรับถัดไปที่ต้องเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินว่าทิศทางขาขึ้นในระยะยาวยังคงอยู่หรือไม่

บทสรุปประเด็นสำคัญ

แนวรับ-แนวต้าน: เฝ้าระวังด่านสำคัญที่ 5,100$ และเป้าหมายทำกำไรที่ 5,400$

ปัจจัยลบระยะสั้น: ดอลลาร์แข็งค่าจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง และแรงขายทำกำไรเพื่อย้ายไปหุ้น Tech (AI)

ปัจจัยบวกเชิงเทคนิค: การปิด Gap เรียบร้อยแล้วถือเป็นการเคลียร์ฐานราคาเพื่อเตรียมวิ่งต่อในทิศทางขาขึ้น

สถานการณ์โลก: การเจรจานิวเคลียร์อิหร่านช่วยลดความตึงเครียด แต่ความผันผวนของค่าเงินเยนยังคงเป็นปัจจัยแทรกซ้อนที่ต้องติดตาม

ขอขอบคุณ : บริษัท อินเตอร์โกลด์ โกลด์เทรด จำกัด