ราคาทอง 9 ก.พ.69

กลยุทธ : ลุ้นขึ้นต่อ สัปดาห์ตารางข่าวแน่น
แนวรับ : $4,930 = 73,500 บาท
แนวต้าน : $5,100 = 76,000 บาท

ราคาซื้อขายทองคำในช่วงต้นสัปดาห์ที่ 9 กุมภาพันธ์ 2569 เปิดตลาดมาด้วยความร้อนแรง โดยราคาทะยานขึ้นไปแตะระดับ 5,046 ดอลลาร์ (Gold Spot) ส่งผลให้ราคาทองคำแท่งในไทยขยับขึ้นไปทดสอบแนวต้านสำคัญที่ระดับ 75,000 บาท อีกครั้ง

สะท้อนให้เห็นว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนจากสัปดาห์ก่อนยังคงส่งต่อมาถึงสัปดาห์นี้อย่างเหนียวแน่น เพื่อให้เห็นภาพรวมของตลาดที่ชัดเจนขึ้น เราสามารถวิเคราะห์ผ่าน 5 ปัจจัยสำคัญที่กำลังเขย่าราคาทองคำอยู่ในขณะนี้:

1. ธนาคารกลางจีนเดินหน้าเก็บทองต่อเนื่อง 15 เดือน
ข้อมูลล่าสุดจากธนาคารกลางจีน (PBOC) ระบุว่ามีการซื้อทองคำเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นเดือนที่ 15 โดยยอดซื้อล่าสุดอยู่ที่ประมาณ 1.1 ตัน การเคลื่อนไหวนี้สอดคล้องกับเทรนด์ “De-dollarization” ของธนาคารกลางทั่วโลก ที่พยายามลดการถือครองดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากกังวลเรื่องการเสื่อมค่า และหันมาเพิ่มสัดส่วนทองคำเพื่อกระจายความเสี่ยงและป้องกันเงินเฟ้อ ซึ่งกลุ่มผู้เล่นระดับธนาคารกลางนี้มักมีพฤติกรรมแบบ “Buy and Hold” (ซื้อแล้วถือยาว) ทำให้ฐานราคาทองคำขยับสูงขึ้นอย่างมั่นคง

2. นโยบายเศรษฐกิจของญี่ปุ่น: จุดเปลี่ยนที่ต้องจับตา
ญี่ปุ่นเพิ่งได้นายกรัฐมนตรีหญิงคนใหม่คือคุณ “ซานาเอะ ทาคาอิจิ” ซึ่งมีนโยบายเน้นการอัดฉีดเงินเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจเพื่อแก้ปัญหาความซบเซา นโยบายนี้อาจนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและกดดันให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากดอกเบี้ยญี่ปุ่นพุ่งสูงขึ้น อาจกระทบต่อตลาดการเงินโลกอย่างรุนแรง เนื่องจากนักลงทุนจำนวนมากกู้เงินเยน (ดอกเบี้ยต่ำ) มาลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ ทั่วโลก รวมถึงทองคำและหุ้นสหรัฐฯ หากมีการเทขายสินทรัพย์เพื่อนำเงินไปใช้หนี้คืนตามอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น ตลาดอาจเกิดความผันผวนครั้งใหญ่

3. การเมืองไทยและทิศทางค่าเงินบาท
ผลการเลือกตั้งอย่างไม่เป็นทางการพบว่าพรรคภูมิใจไทยมีคะแนนนำเป็นอันดับหนึ่ง ซึ่งคาดว่าคุณ “อนุทิน ชาญวีรกูล” จะก้าวขึ้นเป็นนายกรัฐมนตรีคนต่อไป ในมุมมองของนักลงทุน เสถียรภาพทางการเมืองที่มีความเข้มแข็งจะส่งผลดีต่อค่าเงินบาท ทำให้บาทมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นในระยะสั้น ซึ่งปัจจัยเรื่องค่าเงินบาทที่แข็งค่านี้ อาจเป็นตัวกดดันให้ราคาทองคำในประเทศไม่พุ่งสูงเท่าที่ควรเมื่อเทียบกับราคาทองโลก

4. สัญญาณเทคนิค: รีบาวด์เพื่อไปต่อ
ในเชิงเทคนิค การที่ราคาสามารถปิดตลาดสัปดาห์ก่อนได้เหนือระดับ 4,900 ดอลลาร์ ถือเป็นสัญญาณกลับตัวที่เป็นบวกมาก ช่วยสลายแรงกดดันจากการทุบราคาแรงๆ ในช่วงก่อนหน้าได้ โดยในสัปดาห์นี้มีแนวต้านสำคัญอยู่ที่ 5,100 ดอลลาร์ หากสามารถทะลุผ่านไปได้ แนวต้านถัดไปจะเปิดกว้างมากจนอาจไปถึงระดับสูงสุดเดิมที่ 5,600 ดอลลาร์ได้ไม่ยาก นอกจากนี้ยังต้องติดตามตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-farm Payroll) ของสหรัฐฯ ที่เลื่อนมาประกาศในสัปดาห์นี้ด้วย

5. โลกที่ยังไม่สงบสุข
แม้จะมีข่าวว่าสหรัฐฯ และอิหร่านอยู่ในช่วงการเจรจาที่ดีขึ้น แต่ในภาพรวมโลกยังคงเต็มไปด้วยความขัดแย้ง ทั้งสงครามยูเครน-รัสเซียที่ยังรุนแรง และประเด็นการแย่งชิงทรัพยากรที่อาจนำไปสู่เงินเฟ้อรอบใหม่ ปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้ยังไม่เปลี่ยนแปลง ทำให้ทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์ที่น่าสนใจในฐานะที่พักเงินที่ปลอดภัยที่สุด

กลยุทธ์การลงทุน : 
ในสภาวะที่ราคามีความผันผวนสูงและวิ่งเฉลี่ยวันละ 250 ดอลลาร์ (ประมาณ 2,500 – 3,000 บาท) แนะนำให้ใช้กลยุทธ์ “เก็งกำไรระยะสั้น” โดยการวางแผนจัดการเงิน (Money Management) ให้ดี แบ่งไม้ซื้อโดยเว้นระยะห่างประมาณ 1,500 – 3,000 บาทต่อไม้ เพื่อลดความเสี่ยงจากการโดนลากราคา ทองคำยังเป็นเทรนด์ขาขึ้นที่แข็งแกร่ง การย่อตัวลงมาคือโอกาสในการสะสมเพิ่มเพื่อเป้าหมายระยะยาว

ขอขอบคุณ : บริษัท อินเตอร์โกลด์ โกลด์เทรด จำกัด