ราคาทอง 14 ก.ค.69

ทิศทางราคาทองคำ

ภาพรวมราคาทองคำปรับตัวลดลงต่อเนื่องอีกกว่า 2% และหลุดแนวรับจิตวิทยา 4,000 เหรียญ หลังความตึงเครียดในตะวันออกกลางกลับมารุนแรงอีกครั้ง โดยเฉพาะประเด็น ช่องแคบฮอร์มุซ หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศกลับมาใช้มาตรการปิดล้อมทางทะเลต่ออิหร่าน พร้อมแจ้งต่อสภาคองเกรสว่าสหรัฐฯ จะกลับมาเปิดปฏิบัติการทางทหารอีกครั้ง โดยกล่าวหาอิหร่านละเมิดข้อตกลง MOU และเตรียมเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 20% สำหรับสินค้าที่ขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ

สถานการณ์ดังกล่าวส่งผลให้ Brent Oil พุ่งขึ้นรวมกว่า 9% แตะระดับ 83.4 เหรียญ เพิ่มความกังวลว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นอาจผลักดันเงินเฟ้อกลับมาเร่งตัว และทำให้เฟดมีโอกาสใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ส่งผลให้ตลาดการเงินทั่วโลก รวมถึงตลาดทองคำ เผชิญแรงกดดันจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์จาก abrdn มองว่า การปรับฐานของทองคำใกล้ระดับ 4,000 เหรียญ ยังไม่ทำลายแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว แต่เป็นการลดสถานะเก็งกำไรส่วนเกินออกจากตลาด ขณะที่แรงซื้อจากธนาคารกลาง โดยเฉพาะจีนที่ยังทยอยสะสมทองคำ ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยพยุงตลาด

ด้านกองทุนทองคำ SPDR วันก่อนหน้าไม่มีการเปลี่ยนแปลงการถือครอง ปัจจุบันถือครองที่ 1,002.45 ตัน โดยเดือนกรกฎาคมขายสุทธิ 2.63 ตัน และตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบันขายสุทธิ 69.56 ตัน สะท้อนว่านักลงทุนสถาบันยังระมัดระวังต่อการลงทุนในทองคำ

วิเคราะห์ว่า แม้ราคาทองคำระยะสั้นยังเผชิญแรงขายและความผันผวนสูง โดยแนวรับบริเวณ 4,000 เหรียญ ยังเป็นระดับสำคัญที่ตลาดจับตา ขณะที่คืนนี้นักลงทุนต้องติดตามตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ และถ้อยแถลงของ Kevin Warsh เพื่อประเมินทิศทางเงินเฟ้อและดอกเบี้ย หากเงินเฟ้อชะลอตัวกว่าคาด อาจช่วยหนุนราคาทองคำได้บางส่วน แต่ในระยะสั้นตลาดยังให้น้ำหนักกับสถานการณ์ฮอร์มุซและราคาน้ำมันเป็นหลัก

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำกลับเข้าสู่แนวโน้ม Sideway Down หลังหลุดแนวรับจิตวิทยา 4,000 เหรียญ โดยมีจุดต่ำสุดเดิมที่บริเวณ 3,940 เหรียญ ระยะสั้นยังต้องระมัดระวังความผันผวน หากราคายังไม่สามารถกลับขึ้นมายืนเหนือ 4,000 เหรียญ ได้อย่างมั่นคง มีโอกาสอ่อนตัวลงทดสอบจุดต่ำสุดเดิมได้อีกครั้ง โดยแรงขายยังคงเป็นโมเมนตัมหลักของตลาดในช่วงนี้ อย่างไรก็ตาม ยังแนะนำให้นักลงทุนระยะยาวที่มีเงินเย็นทยอยสะสมทองคำในช่วงที่ราคาปรับตัวลดลงแรง โดยมองว่าเป็นจังหวะที่เหมาะสมในการทยอยเข้าลงทุนระยะยาว

ประเมินกรอบระยะสั้นของ ราคาทองคำตลาดโลก (Gold Spot) แนวรับอยู่ที่บริเวณ 3,950 เหรียญ และ 3,900 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับ 4,080 เหรียญ และ 4,130 เหรียญ ส่วน ทองคำในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ระดับ 63,000 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 64,000 บาท

สำหรับ Gold COMEX (GCEQ26) แนวรับอยู่ที่ 3,910 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,090 เหรียญ ด้าน Gold Online Futures (GOU26) แนวรับอยู่ที่ 3,950 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,130 เหรียญ ส่วน Gold Futures 10 บาท (GF10Q26) แนวรับอยู่ที่ระดับ 63,450 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 64,450 บาท

โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้นการวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง

กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้

แนะนำซื้อขายในกรอบ “Sideway Down” และพิจารณาการลดสถานะการซื้อลง รอให้เกิดสัญญาณกลับตัวตามกรอบแนวรับ เพื่อลดความเสี่ยงจากการที่ราคาอาจปรับตัวลงต่อ พร้อมบริหารความเสี่ยง

– นักลงทุนที่ถือ Long Position
ลดสถานะการซื้อ หรือ Long position ในระยะสั้นต้องระมัดระวังแรงขาย เนื่องจากอยู่ในช่วงการปรับฐาน ราคาอาจจะขึ้นเพื่อลงต่อจนกว่าจะสร้างฐานราคาใหม่ได้

– นักลงทุนที่ถือ Short Position
แนะนำแบ่งปิดกำไรตามรอบ หากเปิดสถานะใหม่ควรรอเปิดสถานะบริเวณแนวต้าน และมีจุด Stop Loss ทุกครั้ง

ขอขอบคุณ MTS Gold