ราคาทอง 10 ก.ค.69

โฟกัสสัปดาห์ชี้ชะตาเฟดแถลงสภาคองเกรส พ่วงศึกสองฝั่งโลกหนุนกรอบ “ลุ้นทดสอบแนวต้านตามช่องแนวโน้ม”

ทองคำสปอตแกว่งตัวประคองฐาน $4,140 ($4,125) รอแรงกระแทกจากถ้อยแถลงครึ่งปีของประธานเฟดป้ายแดง “เควิน วอร์ช” ท้าชนปัจจัยเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ตะวันออกกลางและรัสเซีย-ยูเครนที่ส่อยืดเยื้อ

ภาพรวมตลาด: ราคาทองคำเคลื่อนไหวทรงตัวสร้างฐานเพื่อสะสมพลัง เลือกใช้กลยุทธ์ “ลุ้นทดสอบแนวต้านสำคัญตามช่องแนวโน้ม” ในกรอบแนวรับ-แนวต้านหลัก $4,050 – $4,240 (64,400 – 66,200 บาท) โดยราคาทองคำมีแรงซื้อฟื้นตัวกลับเข้ามาในกรอบจำกัดเพื่อรอความชัดเจนจากปัจจัยมหภาคในสัปดาห์หน้า ขณะที่เงาเงินเฟ้อจากปัญหาภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อยังคงทำหน้าที่เป็นเบาะรองรับช่วยพยุงราคาด้านล่างไม่ให้ปรับตัวลดลงแรง

5 ปัจจัยสำคัญกำหนดทิศทางทองคำ

• 1. สัปดาห์แห่งการชี้ชะตา! ประธาน Fed เตรียมแถลงต่อสภาคองเกรส ลุ้นทิศทางดอกเบี้ย: นักลงทุนทั่วโลกต้องล็อกคิวรออย่างใกล้ชิด เมื่อ เควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) คนใหม่ มีกำหนดการแถลงนโยบายการเงินและภาวะเศรษฐกิจรอบครึ่งปีต่อสภาคองเกรสในวันที่ 14-15 ก.ค. นี้ การถ้อยแถลงนี้ถือเป็นเข็มทิศสำคัญที่จะกำหนดทิศทางอัตราดอกเบี้ย นโยบายการเงิน และค่าเงินดอลลาร์ ซึ่งหากส่งสัญญาณผ่อนคลายหรือมีความกังวลต่อเศรษฐกิจ จะเป็นแรงขับเคลื่อนมหาศาลให้ราคาทองคำทะยานต่อทันที
• 2. สมรภูมิตะวันออกกลางระอุ! สหรัฐฯ-อิหร่าน ก้ำกึ่ง ‘ชนหรือเจรจา’ พยุงแรงซื้อ Safe Haven: ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงเป็นปัจจัยหลักที่หนุนทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย หลังมีรายงานการปะทะรอบใหม่ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งตลาดกังวลว่าจะทำให้ความขัดแย้งยืดเยื้อและดันเงินเฟ้อให้พุ่งสูงขึ้น แม้ฝั่ง ปธน.โดนัลด์ ทรัมป์ และตัวกลางอย่างกาตาร์กับปากีสถานจะพยายามเปิดช่องเจรจา แต่การที่อิสราเอลประกาศกร้าวไม่ยอมให้อิหร่านครอบครองอาวุธนิวเคลียร์ ยิ่งตอกย้ำว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์นี้พร้อมจะปะทุและจุดชนวนราคาทองคำได้ตลอดเวลา
• 3. สัญญาณเตือนสงครามยืดเยื้อ! รัสเซียซัดข้อตกลงสหรัฐฯ-ยูเครน เติมเชื้อไฟความขัดแย้งโลก: ความขัดแย้งฝั่งยุโรปตะวันออกยังไม่มีทีท่าว่าจะจบลงง่ายๆ ล่าสุดทางทำเนียบเครมลินของรัสเซียออกมาตอบโต้ถ้อยแถลงของสหรัฐฯ อย่างรุนแรง โดยชี้ว่าการสนับสนุนให้ยูเครนยกระดับการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานของรัสเซียเป็นความผิดพลาดครั้งใหญ่ และรังแต่จะทำให้สงครามยืดเยื้อยาวนานออกไป ความไม่แน่นอนและตึงเครียดที่ลากยาวนี้ จะเป็นแรงกระตุ้นชั้นดีให้นักลงทุนกระจายความเสี่ยงเข้าสู่ตลาดทองคำในระยะยาว
• 4. หุ้นชิปคึกคักพุ่งแรง! ตลาดหุ้นเปิดบวกแย่งซีนทองคำ แต่ระวังเงาเงินเฟ้อตามหลอกหลอน: ตลาดหุ้นเอเชียและสหรัฐฯ พากันเขียวขจีขานรับความแข็งแกร่งของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและผู้ผลิตชิป นำโดย Micron Technology ภาวะเปิดรับความเสี่ยง (Risk-on) ของตลาดทุนในระยะสั้นนี้ส่งผลให้เม็ดเงินบางส่วนไหลออกจากสินทรัพย์ปลอดภัยชั่วคราว อย่างไรก็ตาม ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่อาจดีดตัวขึ้นจากปัญหาภูมิรัฐศาสตร์ ยังคงเป็นเบาะรองรับและแรงหนุนสำคัญที่ทำให้ราคาทองคำไม่ปรับตัวลดลงแรง
• 5. เทคนิคอลลุ้นทดสอบแนวต้านสำคัญตามช่องแนวโน้ม Descending Channel: ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำกำลังเคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบช่องแนวโน้มขาลง (Descending Channel) ล่าสุดราคาทรงตัวอยู่ที่บริเวณ $4,125 ขณะที่ดัชนี RSI อยู่ที่ระดับ 54 สะท้อนถึงแรงซื้อที่เริ่มฟื้นตัวขึ้นในกรอบจำกัด โดยราคามีลุ้นขยับตัวขึ้นไปทดสอบกรอบบนเพื่อลุ้นเบรกเอาท์เปลี่ยนแนวโน้มความได้เปรียบ

กลยุทธ์การลงทุน

• สถานะตลาด: แกว่งตัวฟื้นตัวในกรอบเทรนด์ขาลง / ลุ้นทดสอบด่านสกัดขอบบน (Descending Channel & Resistance Test)
• แนวรับสำคัญ (จุดพยุงราคาหลัก): $4,050 (64,400 บาท) เป็นโซนแนวรับหลักขอบล่างของกรอบแนวโน้ม หากเกิดการย่อตัวสลับลงมาและยังสามารถยืนหยัดอยู่ได้ จะเป็นจุดตั้งรับที่ปลอดภัย
• แนวต้านสำคัญ (เป้าหมายหลัก): $4,240 (66,200 บาท) เป็นด่านแนวต้านสำคัญขอบบนของแชนเนลขาลง ซึ่งเป็นจุดชี้ชะตาสำคัญ หากราคาเลือกที่จะเบรกทะลุกรอบนี้ขึ้นไปได้ชัดเจน จะเป็นการล้างภาพลบและเปลี่ยนแนวโน้มเข้าสู่รอบขาขึ้นรอบใหญ่อย่างแข็งแกร่ง
• คำแนะนำ: แนะนำนักลงทุนเน้นกลยุทธ์ถือครองสถานะเพื่อ “ลุ้นทดสอบแนวต้านสำคัญตามกรอบแชนเนล” โดยชะลอการไล่ราคาฝั่งซื้อหากราคาขยับเข้าใกล้กรอบบน $4,240 และแนะนำให้แบ่งไม้ทำกำไรลดความเสี่ยงบริเวณแนวต้านดังกล่าวจนกว่าจะเห็นการเลือกข้างเบรคเอาท์ที่ชัดเจน ควบคู่ไปกับการบริหารพอร์ตเพื่อเตรียมรับความผันผวนจากถ้อยแถลงของประธานเฟดในสัปดาห์หน้า

ขอขอบคุณ InterGOLD