ราคาทอง 23 ก.ค.69

ทองคำสลัดแรงกดดันสปริงตัวดีดสู้ด่าน 4,200$ ได้อานิสงส์เงินบาทอ่อนค่าพยุงทองไทยยืนเหนือ 66,000 บาท เปิดพิมพ์เขียวทยอยขายทำกำไรตามกรอบ

ทองคำสปอตฟื้นตัวอย่างทรงพลังข้ามด่าน 4,100$ ตอบรับการชะลอแรงขายของกองทุน ETF พ่วงแรงซื้อพยุงจากธนาคารกลาง ขณะที่ทองคำแท่งในประเทศได้แรงหนุนเต็มสูบจากเงินบาทอ่อนค่าแตะ $33.8$ บาท/ดอลลาร์

ภาพรวมตลาด: ราคาทองคำเช้านี้มีการย่อตัวสลับพักฐานเล็กน้อยลงมาเคลื่อนไหวบริเวณ 65,800 บาท หลังจากเมื่อคืนนี้ทะยานพุ่งทะลุระดับ 66,000$ บาท ไปแตะจุดสูงสุดใกล้เคียง 66,300$ บาท แม้จะมีการย่อตัวระยะสั้น แต่ภาพรวมถือเป็นสัญญาณเชิงบวกอย่างมาก หลังทองคำสลัดสภาวะซึมตัวนานกว่า 4 เดือนเต็ม เลือกใช้กลยุทธ์ “ทยอยขายทำกำไร ลุ้นทะลุ 4,200$” ในกรอบแนวรับ-แนวต้านหลัก 4,100 – 4,200$ (65,600 – 67,000 บาท)

5 ปัจจัยสำคัญกำหนดทิศทางทองคำ

• 1. ภูมิรัฐศาสตร์ฉุดราคาน้ำมันดิบทะลุ 90$ จุดชนวนเงินเฟ้อกดดันกรอบดีดตัวระยะยาว: ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงไร้สัญญาณการเจรจาสันติภาพ ส่งผลดันให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งทะยานทะลุ 90$ ต่อบาร์เรล การที่ราคาน้ำมันทรงตัวระดับสูงจะยิ่งซ้ำเติมภาวะเงินเฟ้อให้ลดลงยาก และอาจบีบให้เฟด (Fed) ต้องพิจารณาเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ปัจจัยนี้ทำให้ทิศทางทองคำในปัจจุบันยังเป็นเพียงการรีบาวด์ในกรอบพักฐาน ไม่ใช่การกลับเป็นขาขึ้นรอบใหญ่เต็มตัว โดยมีเป้าหมายระยะ 1–2$ เดือนคือการประคองตัวยืนเหนือ 4,000$ ให้มั่นคงก่อนรอฟัง Dot Plot ในเดือนกันยายน
• 2. ค่าเงินบาทอ่อนค่าทุบสถิติรอบกว่า 1 ปี แตะ 33.8 บาท/ดอลลาร์ คอยสวมบทเบาะรองรับทองไทย: ค่าเงินบาทปรับตัวอ่อนค่าลงอย่างหนักแตะระดับประมาณ 33.8 บาท/ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการอ่อนค่าที่สุดในรอบกว่า 1 ปี ปัจจัยนี้กลายเป็นเบาะรองรับชั้นดีที่ช่วยพยุงราคาทองคำแท่งในไทยเอาไว้ ทำให้เกิดปรากฏการณ์ราคาทองคำแท่งปรับตัวขึ้นควบคู่ไปกับสภาวะเงินบาทอ่อนค่า ส่งผลให้ราคาทองไทยยังคงวิ่งอยู่ในกรอบบนได้อย่างสวยงาม
• 3. แรงซื้อจากธนาคารกลางโลก (Central Banks) ช่วยสร้างฐานแน่น สวนทาง ETF ชะลอแรงขาย: ธนาคารกลางทั่วโลกยังคงเดินหน้าเข้าซื้อทองคำอย่างต่อเนื่องในลักษณะ Buy & Hold (ซื้อเพื่อถือยาว) ซึ่งช่วยสร้างโครงสร้างฐานราคาที่แข็งแกร่งในระยะยาว ขณะที่ฝั่งกองทุนและนักลงทุนรายย่อย (ETF) แม้จะยังไม่กลับเข้ามาซื้อสุทธิอย่างเต็มที่ แต่เริ่มส่งสัญญาณชะลอการขายลงอย่างชัดเจนจากช่วงก่อนหน้า ซึ่งหากกลุ่ม ETF พลิกกลับมาฝั่งซื้อเมื่อใด ทองคำจะเริ่มเปลี่ยนเทรนด์เป็นขาขึ้นรอบใหญ่ที่ชัดเจนทันที
• 4. กราฟเทคนิคอลส่งสัญญาณ Rebound ชัดเจน! ลุ้นปิดสัปดาห์เหนือ 4,100 – 4,200 เปิดฟ้าสู่ 4,400 : ในเชิงเทคนิคัล ราคาทองคำส่งสัญญาณรีบาวด์ที่ดูดีขึ้นมากหลังจากสามารถเบรกผ่านแนวต้านสำคัญที่ 4,100 ขึ้นมาได้ สำหรับจุดโฟกัสสัปดาห์นี้ หากราคาปิดสัปดาห์ (คืนวันศุกร์) ยืนระยะเหนือ 4,100 – 4,200 ได้ จะเป็นการยืนยันการฟื้นตัวต่อเนื่องเพื่อเปิด Upside มุ่งสู่เป้าหมายถัดไปที่ 4,300 – 4,400 (หรือทองไทยแตะระดับ 68,000 – 69,000 บาท) อย่างไรก็ดี หากถูกแรงขายตบหลุดต่ำกว่า 4,100$ จะมีโอกาสลงไปตั้งหลักแถวโซน 4,000$ อีกครั้ง
• 5. จับตาท่าทีและถ้อยแถลงเฟดปลายเดือน พิกัดชี้ชะตา Forward Guidance นโยบายการเงิน: การประชุมและแถลงการณ์ของเฟดในช่วงปลายเดือนกรกฎาคมนี้ จะเป็นจุดที่นักลงทุนทั่วโลกจับตาดู Forward Guidance ของประธานเฟด แม้คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายในรอบนี้จะยังไม่มีการเปลี่ยนแปลง แต่ตลาดต้องการฟังมุมมองต่อแนวโน้มเงินเฟ้อและเสถียรภาพทางราคา ซึ่งจะเป็นตัวชี้วัดทิศทางราคาทองคำในระยะถัดไป

กลยุทธ์การลงทุน

• Direct Market Status: สปริงตัวทำ Technical Rebound ในกรอบ Sideway / ทยอยแบ่งขายล็อกทำกำไร (Sideway Rebound & Gradual Profit-Taking)
• แนวรับสำคัญ (จุดตั้งรับ / ชะลอเทขาย): $4,100 (65,600 บาท) เป็นโซนแนวรับหลักทางเทคนิคัลที่ต้องใช้เป็นจุดสังเกตการณ์ หากราคาย่อตัวสลับลงมาแล้วยืนได้ ยังคงรักษามุมมองการฟื้นตัว
• แนวต้านสำคัญ (จุดเป้าหมายแบ่งขายทำกำไร): $4,200 (67,000 บาท) เป็นโซนแนวต้านขอบบนหลักที่แนะนำให้นักลงทุนเน้นการแบ่งไม้ทยอยขายล็อกกำไรออกมาเพื่อลดความเสี่ยง
• คำแนะนำเพิ่มเติม: ภาพรวมราคาทองคำในปัจจุบันยังอยู่ในช่วง “ซุ่มสะสมพลังและสร้างฐาน” โดยการปรับขึ้นรอบนี้ยังมองเป็นการรีบาวด์ในกรอบ Sideway (3,950 – 4,200$) สำหรับสายเก็งกำไร แนะนำไม่ควรชะล่าใจไล่ราคาฝั่งซื้อเมื่อราคาขยับเข้าใกล้แนวต้านสำคัญ โดยเฉพาะบริเวณ $\$4,200$ ควรพิจารณาทยอยแบ่งขายทำกำไรออกมาบางส่วนตามลำดับเพื่อสำรองสภาพคล่อง

ขอขอบคุณ InterGOLD