ราคาทอง 24 เม.ย.69

วิเคราะห์ราคาทองคำวันนี้

กลยุทธ์พักตัวรอซื้อแนวรับ เมื่อ War Premium หายไปและแรงกดดันจาก FED เริ่มกลับมา
ราคาทองคำจะปรับฐานลงถึงจุดไหน? หลังจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางเริ่มคลี่คลาย และตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกำลังบีบให้ FED คงดอกเบี้ยสูงไว้นานกว่าที่คาด

ราคาทองคำเคลื่อนไหวในกรอบ พักตัว (Correction) ระหว่าง $4,670 – $4,830 (72,000 – 73,800 บาท) โดยมีปัจจัยกดดันหลักจากการถดถอยของพรีเมียมความเสี่ยงสงคราม (War Premium) และตัวเลขดัชนี PMI สหรัฐฯ ที่ออกมาแข็งแกร่งเกินคาด ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าและบดบังความน่าดึงดูดของทองคำในระยะสั้น

เจาะลึก 5 ปัจจัยกำหนดทิศทางทองคำ: จากโต๊ะเจรจาสู่ตัวเลขเศรษฐกิจ
1. ยืดสงบศึกอิหร่าน! War Premium ไหลออกจากทองคำทันที
การที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศขยายระยะเวลาหยุดยิงกับอิหร่านออกไปอย่างไม่มีกำหนด เพื่อรอข้อเสนอสันติภาพรอบใหม่ ถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญที่ทำให้ “ความกลัว” ในตลาดลดลงทันที เมื่อความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลาย แรงซื้อทองคำที่เคยพุ่งสูงจากภาวะตื่นตระหนกจึงถูกเทขายทำกำไรออกมาอย่างต่อเนื่อง

2. PMI ภาคการผลิตสหรัฐฯ แรงเกินต้าน! เศรษฐกิจแกร่ง FED ไม่รีบลดดอกเบี้ย
ดัชนี Flash PMI ภาคการผลิตเดือนเมษายน 2569 พุ่งแตะ 54.0 จุด (จากเดิม 52.3) สะท้อนว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงขยายตัวได้ดีและไม่มีสัญญาณการถดถอย ข้อมูลนี้ทำให้ตลาดมองว่า FED ไม่มีความจำเป็นต้องรีบปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอันใกล้ ซึ่งส่งผลให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือทองคำพุ่งสูงขึ้น

3. นับถอยหลังประชุม FED พุธหน้า! ตลาดคาดคงดอกเบี้ย 99.5%
การประชุม FOMC ในวันที่ 29 เมษายนนี้ ตลาดให้น้ำหนักเกือบเต็มร้อยว่า FED จะยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 3.50-3.75% ทำให้ทองคำขาดปัจจัยหนุนใหม่ๆ จากฝั่งนโยบายการเงิน จุดตัดสินใจสำคัญจึงย้ายไปอยู่ที่ถ้อยแถลงของ Jerome Powell ว่าจะส่งสัญญาณประคองดอกเบี้ยสูงไว้นานเพียงใด (Higher for Longer)

4. Morgan Stanley หั่นเป้าทองคำครึ่งปีหลัง! สะท้อนภาพการปรับฐาน
สถาบันการเงินยักษ์ใหญ่อย่าง Morgan Stanley ปรับลดเป้าหมายราคาทองคำช่วงครึ่งปีหลัง 2569 ลงสู่ระดับ $5,200 (จากเดิม $5,700) แม้ภาพรวมระยะยาวจะยังดูดีจากการเข้าซื้อของธนาคารกลางทั่วโลก แต่การปรับเป้าลงครั้งนี้ส่งผลต่อจิตวิทยาการลงทุน ทำให้ความร้อนแรงของฝั่งขาขึ้นชะลอตัวลงอย่างชัดเจน

5. สัญญาณเทคนิค: RSI ยังไม่ Oversold ระวังแรงขายซ้ำคืนนี้
ในเชิงเทคนิค RSI ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 39 จุด ซึ่งยังไม่แตะเขตขายมากเกินไป (Oversold) จึงมีช่องว่างให้ราคา “ไหลลง” ได้อีก โดยคืนนี้เวลา 21.00 น. ต้องจับตาตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (UoM) หากตัวเลขออกมาดีเกินคาด อาจเป็นแรงส่งสุดท้ายที่กดดันให้ราคาทองคำร่วงลงไปทดสอบแนวรับสำคัญ

บทสรุปและกลยุทธ์การลงทุน
ภาพรวมตลาดทองคำในขณะนี้กำลังเผชิญกับสภาวะ “ขาดปัจจัยบวกใหม่” เนื่องจากข่าวสงครามเริ่มสงบและเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแรงเกินไป การที่ Morgan Stanley ปรับลดเป้าหมายสะท้อนว่าทองคำอาจต้องใช้เวลาพักฐานนานกว่าที่คิดเพื่อสะสมพลังรอบใหม่ การเคลื่อนไหวในสัปดาห์นี้จึงเป็นการ “สู้กับดอลลาร์” และ “รอถ้อยแถลงของ FED” เป็นหลัก

กลยุทธ์แนะนำ:

สถานะตลาด: พักตัว รอซื้อแนวรับ (Wait & See for Support)

แนวรับสำคัญ: $4,670 (72,000 บาท) เป็นจุดที่น่าสนใจในการเริ่มสะสมไม้แรก เนื่องจากเป็นระดับแนวรับทางจิตวิทยาที่แข็งแกร่งและสอดคล้องกับจังหวะที่ RSI อาจเข้าสู่เขต Oversold
แนวต้านสำคัญ: $4,830 (73,800 บาท) เป็นจุดที่ควรพิจารณาขายทำกำไรลดความเสี่ยง หากราคามีการดีดตัวกลับ (Technical Rebound) ในกรอบสั้น
ข้อควรระวัง: นักลงทุนควรบริหาร Margin ให้รอบคอบก่อนการประชุม FED ในวันพุธหน้า เพราะหาก Powell ส่งสัญญาณที่เข้มงวด (Hawkish) มากกว่าที่ตลาดคาด ทองคำอาจเกิดความผันผวนรุนแรงกว่าปกติ

ขอขอบคุณ InterGOLD