ราคาทอง 18 มี.ค.69

วิเคราะห์ราคาทองคำวันนี้

ลุ้น Rebound รับผลประชุม Fed และความตึงเครียดตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรง

ราคาทองคำจะดีดตัวกลับได้หรือไม่? หลังทั่วโลกจับตาการประกาศ Dot Plot ใหม่จาก Fed และสถานการณ์สงครามที่มีแนวโน้มยืดเยื้อ

ราคาทองคำมีจังหวะฟื้นตัวในลักษณะ Rebound โดยมีแนวรับสำคัญที่ $4,980 (76,300 บาท) แรงหนุนหลักมาจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยหลังอิสราเอลสังหารเจ้าหน้าที่ระดับสูงของอิหร่าน และความไม่แน่นอนทางการเมืองระหว่างสหรัฐฯ กับกลุ่ม NATO อย่างไรก็ตาม ทิศทางราคาจะถูกกำหนดอย่างชัดเจนโดยสัญญาณดอกเบี้ยจากการประชุม FOMC ในคืนนี้

เจาะลึก 5 ปัจจัยกำหนดทิศทางทองคำ: คืนชี้ชะตาเศรษฐกิจโลก
สถานการณ์ตลาดในขณะนี้เคลื่อนไหวอยู่บนความผันผวนสูง โดยมีประเด็นสำคัญที่นักลงทุนต้องติดตามดังนี้:

1. คืนชี้ชะตา! ผลประชุม Fed และ Dot Plot ชุดใหม่
ตลาดคาดการณ์การคงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.50-3.75% แต่จุดตัดสินคือ Dot Plot หาก Fed ส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยน้อยลงเนื่องจากกังวลเงินเฟ้อน้ำมัน จะเป็นแรงกดดันทองคำทันที แต่หากประธาน Fed แสดงความกังวลเรื่องตลาดแรงงานที่อ่อนแอ ทองคำมีโอกาสดีดตัวกลับอย่างรุนแรง

2. รอยร้าว NATO และท่าที “ฉายเดี่ยว” ของทรัมป์
การที่ประธานาธิบดีทรัมป์วิจารณ์พันธมิตร NATO และประกาศพร้อมปฏิบัติการทางทหารในอิหร่านเพียงลำพัง สร้างความสั่นคลอนในความสัมพันธ์ระหว่างประเทศ ความผันผวนทางการเมืองระดับโลกเช่นนี้เป็นแรงหนุนให้ทองคำมีความน่าดึงดูดมากกว่าสกุลเงินกระดาษในระยะยาว

3. สงครามยืดเยื้อ! หลังการสังหารบิ๊กอิหร่าน
สถานการณ์ตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นหลังอิสราเอลยืนยันการสังหารเจ้าหน้าที่ระดับสูงของอิหร่าน ส่งผลให้สงครามมีแนวโน้มลากยาวไปอีกอย่างน้อย 4-6 สัปดาห์ ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นทำให้นักลงทุนแห่เข้าถือครองทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยง

4. กำแพงกั้นเงินทุนจากจีน กระทบกระแสเงินโลก
มาตรการคุมเข้มบริษัทจดทะเบียนต่างชาติของทางการจีนเพื่อสกัดเงินทุนไหลออก สร้างความกังวลเชิงโครงสร้างในตลาดเอเชีย ความยุ่งยากในการเคลื่อนย้ายเงินทุนอาจทำให้นักลงทุนบางส่วนหันมาพักเงินในทองคำเพื่อรักษาความคล่องตัวแทนการถือสินทรัพย์ทางการเงินอื่น

5. จังหวะเทคนิค: จุดวัดใจสำคัญที่ระดับ $4,980
ในเชิงเทคนิค กราฟทองคำเริ่มมีสัญญาณซื้อกลับ (Rebound) หลังจากปรับฐานระยะสั้น โดยสามารถสร้างรูปแบบ Uptrend ในระยะสั้นได้อีกครั้ง หากราคาสามารถยืนเหนือแนวรับ $4,980 ได้อย่างมั่นคงหลังทราบผลประชุม Fed จะมีโอกาสปรับตัวขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป

คำถามที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน (Q&A)
Dot Plot ของ Fed สำคัญต่อราคาทองคำอย่างไรในคืนนี้?
Dot Plot คือการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของกรรมการ Fed แต่ละคนครับ หากจุดเหล่านี้ขยับสูงขึ้น (Hawkish) จะสะท้อนว่าดอกเบี้ยจะคงอยู่ในระดับสูงนานขึ้น ซึ่งเป็นลบต่อทองคำ แต่ถ้าจุดกระจายตัวต่ำลงหรือแสดงความกังวลเศรษฐกิจ จะเป็นแรงส่งมหาศาลให้ทองคำดีดตัวขึ้น

ทำไมความขัดแย้งระหว่างทรัมป์กับ NATO ถึงส่งผลบวกต่อทองคำ?
เพราะทองคำคือ “เงินตราที่ไม่มีความเสี่ยงทางการเมือง” เมื่อมหาอำนาจโลกขาดเอกภาพและความเชื่อมั่นในระบบพันธมิตรเดิมสั่นคลอน ตลาดมักจะลดความเชื่อมั่นในสกุลเงินหลักและหันมาถือครองสินทรัพย์ที่จับต้องได้และเป็นกลางอย่างทองคำแทน

หากราคาทองคำหลุดแนวรับ $4,980 ควรวางแผนอย่างไร?
หากราคาหลุด $4,980 พร้อมวอลุ่มการขายที่รุนแรง (โดยเฉพาะหลังแถลงการณ์ Fed) กลยุทธ์ Rebound จะถือว่าล้มเหลว นักลงทุนควรพิจารณาจุดตัดขาดทุนและรอประเมินสถานการณ์ที่แนวรับจิตวิทยาถัดไปบริเวณ $4,950

บทสรุปกลยุทธ์การลงทุน
สถานะตลาด: Rebound (ฟื้นตัวในกรอบสั้น)
จุดเข้าซื้อ (แนวรับ): $4,980 (76,300 บาท)
จุดขายทำกำไร (แนวต้าน): $5,040 (76,800 บาท)
ปัจจัยหนุน: ความเสี่ยงสงครามตะวันออกกลาง, ความขัดแย้ง NATO, วิกฤตทุนไหลออกในจีน
ปัจจัยเสี่ยง: สัญญาณ Dot Plot ที่อาจเข้มงวดกว่าคาด (Hawkish)

ขอขอบคุณ : บริษัท อินเตอร์โกลด์ โกลด์เทรด จำกัด