ราคาทอง 11 ธ.ค.68

กลยุทธ์: Sideway-up
แนวต้าน: $4,300 ≈ 64,000 บาท
แนวรับ: $4,180 ≈ 62,800 บาท

5 ปัจจัยพื้นฐานสำคัญ ที่กำลังเขย่าราคาทอง
1. Fed หั่นดอกเบี้ยตามนัด! ดอลลาร์ร่วง-บอนด์ยีลด์ดิ่ง เชื้อเพลิงชั้นดีของทองคำ
ข่าวใหญ่ที่สุดคือการที่ Fed ประกาศลดดอกเบี้ย 0.25% (25 bps) ลงสู่กรอบ 3.50-3.75% ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้เป๊ะ! สิ่งนี้ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตร (Bond Yield) 10 ปี ร่วงลงแตะ 4.14% และดัชนีค่าเงินดอลลาร์ (Dollar Index) อ่อนค่าลงทันที 0.6% ซึ่งตามกลไกแล้ว เมื่อดอลลาร์อ่อนและผลตอบแทนพันธบัตรลดลง ต้นทุนในการถือครองทองคำจะต่ำลง ทำให้ราคาทองคำมีโอกาสดีดตัวขึ้นแรงรับข่าวนี้ครับ

2. สัญญาณเสียงแตก! “ศึกใน” ของ Fed สร้างความไม่แน่นอน (Gold ชอบสิ่งนี้)
แม้จะลดดอกเบี้ย แต่ไส้ในกลับน่ากังวล เพราะมีกรรมการ Fed ถึง 3 ท่านที่เห็นต่าง (2 คนอยากให้คงดอกเบี้ย, 1 คนอยากให้ลดเยอะกว่านี้) แสดงให้เห็นถึงความขัดแย้งภายในที่ชัดเจนที่สุดในรอบปี ประกอบกับถ้อยแถลงของ Jerome Powell ที่บอกว่าดอกเบี้ยเริ่มเข้าใกล้จุดสมดุลและจะใช้นโยบาย “Wait and see” ความไม่ชัดเจนของนโยบายในอนาคต รวมถึงการหมดวาระของJerome Powell ในกลางปีหน้านี้แหละครับ คือปัจจัยที่นักลงทุนจะหันมาถือทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยง จากความผิดพลาดของนโยบายการเงิน

3. ตลาดหุ้น All-Time High! กระแส Risk-on อาจดึงเงินออกจากทองคำ
เหรียญย่อมมีสองด้าน แม้ดอลลาร์จะอ่อน แต่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ (Dow Jones, Russell 2000) กลับพุ่งทำ New High ตอบรับข่าวลดดอกเบี้ย สะท้อนภาวะ “Risk-on” หรือกล้าเสี่ยงเต็มสูบ เงินทุนจำนวนมหาศาลกำลังไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นเพื่อเก็งกำไร ปัจจัยนี้อาจเป็นตัวฉุดรั้งราคาทองคำไม่ให้ไปไกลเกินไป เพราะนักลงทุนบางส่วนอาจเทขายทองคำ (Safe Haven) เพื่อนำเงินไปไล่ราคาหุ้นที่กำลังร้อนแรงแทน

4. จีนฟื้นตัวแบบเปราะบาง? ลุ้นแรงซื้อ Physical Gold จากนโยบายกระตุ้น
IMF ปรับเพิ่มเป้า GDP จีนปี 2025 เป็น 5% ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดีต่อเศรษฐกิจโลก แต่ในไส้ใน จีนยังเจอปัญหา “เงินฝืด” ในภาคการผลิต (PPI -2.2%) อย่างหนัก ทำให้ธนาคารกลางจีน ยังต้องคงนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายและอัดฉีดสภาพคล่องต่อไป สภาพคล่องที่ล้นระบบในจีนและเศรษฐกิจที่เริ่มฟื้นตัว จะเป็นฐานแนวรับสำคัญที่ช่วยพยุง Demand ทองคำจริง (Physical Gold) จากฝั่งเอเชียไม่ให้ราคาร่วงแรงครับ

5.แนวโน้มเชิงเทคนิค กราฟกลับมาทำรูปแบบ Sideway ในกรอบ $4,180 – $4,300 โดยกราฟได้ดีดจากแนวรับ $4,180 ขึ้นมาเหนือเส้นค่าเฉลี่ยEMA50เรียบร้อยแล้ว มีโอกาสขึ้นต่อไปได้ถึงแนวต้าน $4,300 แนะนำเข้าซื้อตามได้ทันที ไปขายทำกำไรที่แนวต้าน $4,300 ≈ 64,000

ขอขอบคุณ : บริษัท อินเตอร์โกลด์ โกลด์เทรด จำกัด