ราคาทอง 21 พ.ค.69

พันธมิตรไร้ขีดจำกัด “จีน-รัสเซีย” เขย่าบัลลังก์ดอลลาร์ ดันทองคำดีดสู้พ้นโซนจิตวิทยา

ราคาทองคำจะรักษาโมเมนตัมขาขึ้นได้ยาวนานแค่ไหน? เมื่อปูตินและสี จิ้นผิง ประกาศระเบียบโลกใหม่ท้าทายชาติตะวันตก ขณะที่กราฟเทคนิคส่งสัญญาณฟื้นไข้จากฐาน $4,500

ราคาทองคำเข้าสู่กลยุทธ์ “เข้าซื้อสะสม” (Accumulation) โดยเคลื่อนไหวฟื้นตัวขึ้นในกรอบ $4,500 – $4,675 (69,700 – 71,300 บาท) หลังจากสร้างฐานได้อย่างเหนียวแน่นที่แนวรับจิตวิทยา และได้รับแรงหนุนเชิงโครงสร้างระยะยาวจากการแบ่งขั้วอำนาจโลก (Geopolitical Polarization) และกระแสลดการพึ่งพาดอลลาร์ (De-dollarization) ของกลุ่มพันธมิตรตะวันออก

เจาะลึก 5 ปัจจัยกำหนดทิศทางทองคำ: เมื่อขั้วอำนาจใหม่ปูทางให้ทองคำผงาด

1. พันธมิตรไร้ขีดจำกัด! รัสเซีย-จีน ลั่นกลองรบภูมิรัฐศาสตร์ ดันทองคำเป็นหลุมหลบภัย การร่วมลงนามขยายความร่วมมือระยะยาวระหว่างปูตินและสี จิ้นผิง ที่ย้ำว่าความสัมพันธ์ในตอนนี้ “แข็งแกร่งที่สุดในประวัติศาสตร์” ถือเป็นการส่งสัญญาณแบ่งขั้วอำนาจโลกที่ชัดเจน รอยร้าวที่ฝังลึกกับชาติตะวันตกจะเป็นแรงขับเคลื่อนระยะยาวที่ทำให้นักลงทุนทั่วโลกเลือกถือครองทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) เพื่อหลบภัยทางการเมือง

2. เขย่าบัลลังก์ดอลลาร์! แผนระเบียบโลกใหม่ปูทางทองคำสู่ทุนสำรอง ผู้นำจีนประกาศกร้าวต้องการสร้าง “ระบบโลกใหม่ที่ยุติธรรมกว่าเดิม” สะท้อนความพยายามลดทอนอิทธิพลของเงินดอลลาร์สหรัฐ (De-dollarization) อย่างเป็นรูปธรรม ส่งผลให้ธนาคารกลางในกลุ่มประเทศพันธมิตรเหล่านี้มีแนวโน้มลดการถือครองดอลลาร์ และเดินหน้ากว้านซื้อทองคำเข้ามาเป็นทุนสำรองระหว่างประเทศแทน ซึ่งเป็นปัจจัยบวกเชิงโครงสร้างระยะยาว

3. เมินมาตรการคว่ำบาตร! ดีลพลังงานยักษ์ใหญ่ตอกย้ำทองคำคือโล่กำบังที่ดีที่สุด รัสเซียยืนยันการเป็นผู้จัดหาพลังงานให้จีนอย่างต่อเนื่องโดยไม่สนใจการลงโทษทางเศรษฐกิจจากสหรัฐฯ ในภาวะที่ระบบการเงินโลกไร้ระเบียบและเสี่ยงต่อการถูกแช่แข็งสินทรัพย์รัฐบาล ทองคำจึงกลายเป็น “สินทรัพย์ที่จับต้องได้และปราศจากความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้” (No Counterparty Risk) ที่เนื้อหอมที่สุดในเวลานี้

4. สัญญาณศึกลากยาว! ไร้แรงกดดันปมยูเครน ล็อกเป้าทองคำขาขึ้นระยะยาว การที่จีนยังคงไม่กดดันรัสเซียเรื่องสงครามยูเครน ประกอบกับการเชิญสี จิ้นผิง เยือนรัสเซียอีกครั้งในปีหน้า ส่งสัญญาณชัดเจนว่าความขัดแย้งนี้จะไม่จบลงง่ายๆ ความยืดเยื้อนี้จะทำให้เกิดปัญหาห่วงโซ่อุปทานตึงตัวและเงินเฟ้อฝั่งอุปทาน (Supply-shock Inflation) อย่างต่อเนื่อง ล็อกเป้าให้ทองคำรักษา Momentum ขาขึ้นได้ยาวๆ

5. มุมมองทางเทคนิค: กระทิงฟื้นไข้! ดีดตัวพ้นโซนจิตวิทยา ลุ้นชนต้าน $4,675 ภาพทางเทคนิคราย 1 ชั่วโมง (1H) ชี้ว่าราคาทองคำสามารถสร้างฐานและดีดตัวกลับได้อย่างแข็งแกร่งหลังลงไปทดสอบแนวรับจิตวิทยาสำคัญ $4,500 ล่าสุดราคาเริ่มตัดตัวขึ้นเหนือเส้น EMA 20 และ EMA 60 ส่งสัญญาณการฟื้นตัวระยะสั้นที่น่าจับตามอง โดยมีด่านทดสอบถัดไปอยู่ที่แนวต้านแรกบริเวณ $4,675

บทสรุปและกลยุทธ์การลงทุน

ภาพรวมตลาดทองคำในวันนี้พลิกกลับมาได้เปรียบอีกครั้งจากปัจจัยหนุนระดับมหภาค การจับมือกันอย่างแนบแน่นของจีนและรัสเซียไม่ได้เป็นเพียงแค่เรื่องการเมือง แต่เป็นชนวนเร่งกระแส De-dollarization ที่บีบให้ธนาคารกลางทั่วโลกต้องสะสมทองคำแท่งทดแทนเงินสกุลดอลลาร์ นอกจากนี้ สัญญาณศึกลากยาวในยูเครนยังเป็นตัวการันตีว่าสภาวะเงินเฟ้อฝั่งอุปทานจะยังไม่หายไปไหน

ในเชิงเทคนิค การดีดตัวพ้นฐานจิตวิทยา $4,500 ยืนยันว่าโซนล่างมีแรงรับที่หนาแน่นมาก ทำให้ความเสี่ยงในการปรับฐานลึกเริ่มจำกัด และเปิดโอกาสให้ฝั่งซื้อกลับมาเป็นผู้คุมเกมในระยะสั้น

กลยุทธ์แนะนำ:

• สถานะตลาด: เข้าซื้อสะสม (Accumulate on Dips)
• แนวรับสำคัญ: $4,500 (69,700 บาท) เป็นโซนตั้งรับซื้อสะสมที่น่าสนใจและได้เปรียบที่สุด หากราคาย่อตัวลงมาแต่ไม่หลุดแนวนี้ ให้เน้นสะสมของเพิ่ม แต่หากหลุดแนวนี้ควรถอยมาตั้งหลักเพื่อประเมินสถานการณ์ใหม่
• แนวต้านเป้าหมาย: $4,675 (71,300 บาท) เป็นด่านแรกชี้ชะตา หากปิดแท่งทะลุผ่านได้ มีโอกาสวิ่งยาวไปทดสอบเป้าหมายถัดไปที่ $4,850 (72,800 บาท)
• คำแนะนำ: สำหรับนักลงทุนระยะกลาง-ยาว จังหวะนี้คือโอกาสเก็บของตามโครงสร้างโลกที่เปลี่ยนไป ไม่ควรตื่นตระหนกและใช้การแบ่งไม้เข้าซื้อเพื่อบริหารความเสี่ยง

ขอขอบคุณ InterGOLD