ราคาทอง 12 พ.ย.68

กลยุทธ ทองทะยานแรง! รอย่อหรือเข้าซื้อเลย??

แนวรับ 4100 หรือ 63000
แนวต้าน 4160 หรือ 63600

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นอย่างร้อนแรงในช่วงนี้ โดยราคาทองไทยทะยานขึ้นมายืนอยู่ราว 63,400 บาท ขณะที่ราคาสปอตในตลาดโลกก็พุ่งขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 4,140 ดอลลาร์สหรัฐ การดีดตัวครั้งนี้ถือว่ารวดเร็วกว่าที่หลายฝ่ายคาดการณ์ไว้ โดยมีปัจจัยสำคัญทั้งในเชิงเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานเข้ามาสนับสนุน

มุมมองทางเทคนิค: สัญญาณสิ้นสุดขาลง?

ในเชิงเทคนิค การที่ราคาทองคำในตลาดโลกสามารถยืนเหนือระดับ 4,000 ดอลลาร์ได้ในสัปดาห์ที่แล้ว ถือเป็นสัญญาณบวกที่ช่วยสร้างความเชื่อมั่นให้กับตลาด
ขณะนี้ ราคากำลังทดสอบแนวต้านสำคัญ หากสามารถทะลุผ่านระดับ 4,160 – 4,165 ดอลลาร์ ไปได้ จะถือเป็นสัญญาณยืนยันว่า แนวโน้มขาลงในช่วง 2-3 สัปดาห์ที่ผ่านมาได้สิ้นสุดลงแล้ว
หลังจากนั้น ตลาดอาจเข้าสู่ภาวะพักฐานเพื่อสะสมกำลัง (Sideway) หรือมีโอกาสกลับตัวเป็นแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่ได้อย่างชัดเจน

 3 ปัจจัยพื้นฐานที่ขับเคลื่อนราคา

การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำในรอบนี้ มีปัจจัยสนับสนุนหลักๆ ดังนี้: ความหวังเรื่องนโยบายผ่อนคลาย (QE) แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะยังไม่ได้ประกาศทำ QE (Quantitative Easing) หรือการอัดฉีดสภาพคล่องเข้าระบบ แต่ตลาดกำลังตีความสัญญาณล่วงหน้า โดยเฉพาะการที่เฟดประกาศจะยุติการดึงสภาพคล่องกลับ (Quantitative Tightening หรือ QT) ในวันที่ 1 ธันวาคมนี้ ทำให้นักลงทุนมองว่า ขั้นตอนต่อไปหลังจากหยุด QT ก็คือการกลับมาใช้นโยบายผ่อนคลาย ซึ่งการอัดฉีดเงินเข้าระบบหรือการพิมพ์เงินเพิ่ม จะส่งผลให้เงินดอลลาร์อ่อนค่า และเป็นผลดีต่อราคาทองคำ

ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในระยะหลังเริ่มส่งสัญญาณอ่อนแอลง ประกอบกับผลกระทบจากเหตุการณ์ Government Shutdown ที่ทำให้การประกาศตัวเลขการจ้างงานสำคัญต้องล่าช้าออกไป ภาวะเศรษฐกิจที่ไม่สู้ดีนี้ ตลาดจึงตีความว่า เฟดอาจจำเป็นต้องกลับมาใช้นโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ ซึ่งก็คือการลดดอกเบี้ยหรือทำ QE นั่นเอง

เงินดอลลาร์ที่อ่อนค่า จากปัจจัยทั้งสองข้อข้างต้น ตลาดได้คาดการณ์ไปแล้วว่าเฟดมีแนวโน้มที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมที่จะถึงนี้ ซึ่งการคาดการณ์ดังกล่าวได้ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง และเป็นปัจจัยบวกโดยตรงต่อราคาทองคำ

กลยุทธ์และจิตวิทยาการลงทุน

สถานการณ์ในตลาดมักมีเรื่องน่าสนใจเสมอ นั่นคือ “ข่าวมักจะวิ่งตามราคา”
ในช่วงที่ราคาทองคำร่วงลงไปอยู่ที่ 60,000 บาท ตลาดเต็มไปด้วยข่าวร้ายและความกังวล แต่เมื่อราคาดีดตัวกลับขึ้นมา ข่าวดีต่างๆ ก็เริ่มปรากฏให้เห็น นี่คือบทเรียนสำคัญด้านจิตวิทยาการลงทุนที่ว่า “จงกล้าเมื่อคนอื่นกลัว และจงกลัวเมื่อคนอื่นกล้า”
ช่วงที่ตลาดกลัวสุดขีด (ราคา 60,000): มักเป็นจังหวะที่ควรกล้าเข้าซื้อสะสม
ช่วงที่ตลาดโลภสุดขีด (เช่น ตอนราคา 67,000): เป็นจังหวะที่ควรเพิ่มความระมัดระวัง หรือทยอยทำกำไร
กลยุทธ์ในปัจจุบัน
สำหรับนักลงทุนในตอนนี้ ราคาได้ปรับตัวสูงขึ้นมาพอสมควรแล้ว การไล่ราคาในตอนนี้อาจมีความเสี่ยง กลยุทธ์ที่แนะนำคือ:
รอดูการปิดตลาดรายสัปดาห์: ควรรอให้แท่งเทียนรายสัปดาห์ปิดในวันศุกร์นี้ก่อน หากสามารถปิดบวกได้อย่างแข็งแกร่ง (เช่น ยืนเหนือ 4,100 ดอลลาร์) ก็จะยิ่งยืนยันสัญญาณการกลับตัว
รอจังหวะย่อซื้อในสัปดาห์หน้า: หากตลาดยืนยันขาขึ้นแล้ว ควรรอจังหวะที่ราคาย่อตัวลงในสัปดาห์ถัดไป (เช่น ย่อมาที่แนว 4,100 หรือ 4,060-4,070 ดอลลาร์) เพื่อเป็นจังหวะในการเข้าซื้อ มากกว่าการไล่ราคาในปัจจุบัน

ขอขอบคุณ : บริษัท อินเตอร์โกลด์ โกลด์เทรด จำกัด