ราคาทอง 12 มิ.ย.69

กลยุทธ์ “ลุ้นดีดกลับหลังปรับฐานแรง” รับคำสั่งทรัมป์เบรกศึกอิหร่าน ดอลลาร์ทรุดเปิดทางทองคำสปริงตัว

ทองคำสปอตสู้ขาดใจดีดตัวขึ้นจากขอบนรกหลังทำเทคนิคอลรีบาวด์จากเขต Oversold ท้าชนข่าวราคาน้ำมันดิบร่วงคุกคามพรีเมียม Safe Haven พ่วงด่านหิน ECB หวนขึ้นดอกเบี้ยรอบ 3 ปี

ภาพรวมตลาด: ราคาทองคำแกว่งตัวเร่งฟื้นตัวเน้นกลยุทธ์ “ลุ้นดีดกลับหลังปรับฐานแรง” ในกรอบ $4,050 – $4,510 (65,000 – 65,250 บาท) หลังราคารูดลงไปทดสอบฐานแนวรับสำคัญแล้วมีแรงซื้อกลับเข้ามาหนุนอย่างรุนแรง ตอบรับข่าวโดนัลด์ ทรัมป์ สั่งเบรกแผนโจมตีอิหร่านและหันมาเปิดโต๊ะเจรจาสันติภาพ ฉุดดอลลาร์และบอนด์ยีลด์ร่วงระเนระนาด คืนชีพให้ราคาทองคำฮึดสู้แรงกดดันฝั่งน้ำมันและตัวเลขความเชื่อมั่นสหรัฐฯ ที่จ่อคิวรายงาน

5 ปัจจัยสำคัญกำหนดทิศทางทองคำ

• 1. ทรัมป์เบรกศึกอิหร่าน ดอลลาร์-ยีลด์ร่วงเปิดทางทองคำทะยานต่อ: โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศยกเลิกแผนโจมตีอิหร่านและเตรียมเปิดโต๊ะเจรจาสันติภาพ ส่งผลให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ พุ่งทะยานรับข่าวทันที ขณะเดียวกัน ค่าเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ (Bond Yield) ปรับตัวลดลง การย่อตัวของดอลลาร์และบอนด์ยีลด์ในครั้งนี้ กลายเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญที่ช่วยหนุนให้ราคาทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้น แม้ว่าตลาดจะอยู่ในภาวะเปิดรับความเสี่ยง (Risk-on) ก็ตาม
• 2. คลื่นลมฮอร์มุซเริ่มนิ่ง ราคาน้ำมันดิ่งสกัดแรงหนุนทอง Safe Haven: สถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางเริ่มส่งสัญญาณผ่อนคลายในเชิงพาณิชย์ หลังมีข้อมูลว่าปริมาณการขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซพุ่งขึ้นกว่า 50% ในเดือนนี้ โดยเป็นการชดเชยจากน้ำมันของประเทศอื่นในอ่าวเปอร์เซีย ขณะที่น้ำมันอิหร่านเป็นศูนย์จากการคว่ำบาตร ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบทั้ง Brent และ WTI ดิ่งลงกว่า 2% การคลายความกังวลเรื่องวิกฤตอุปทานพลังงานในระยะสั้นนี้ ช่วยลดความร้อนแรงและความต้องการถือครองทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) ลงไปบางส่วน
• 3. ยุโรปจุดชนวนรบเงินเฟ้อ ECB ขึ้นดอกเบี้ยรอบ 3 ปี ตอกย้ำทองคำคือเกราะบัง: ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 0.25% สู่ระดับ 2.25% ซึ่งเป็นการขึ้นครั้งแรกในรอบเกือบ 3 ปี โดย คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB ส่งสัญญาณว่าอาจขึ้นดอกเบี้ยต่อในเดือนกันยายน พร้อมเตือนว่าแรงกดดันเงินเฟ้อจากผลกระทบของความขัดแย้งกำลังลุกลามจากพลังงานไปสู่ภาคเศรษฐกิจอื่น ๆ การเติบโตของเงินเฟ้อทั่วโลกและการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดของธนาคารกลาง เป็นสิ่งตอกย้ำว่ามูลค่าของเงินกระดาษกำลังลดลง ซึ่งเป็นปัจจัยบวกหนุนราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์รักษามูลค่าที่แท้จริง
• 4. ดอลลาร์รอเลือกข้าง จับตาดัชนีความเชื่อมั่นสหรัฐฯ ชี้ชะตาทิศทาง Fed: ท่ามกลางความคึกคักของตลาดหุ้นสหรัฐฯ จากกระแสจองซื้อหุ้น IPO ยักษ์ใหญ่ ปัจจัยสำคัญที่นักลงทุนทองคำต้องโฟกัสถัดไปคือการประกาศดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภครัฐมิชิแกนของสหรัฐฯ (คาดการณ์ที่ 46.6 ดีขึ้นจากครั้งก่อนที่ 44.8) หากตัวเลขออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด อาจช่วยให้ค่าเงินดอลลาร์และบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ฟื้นตัวขึ้น ซึ่งจะกลับมาเป็นแรงกดดันราคาทองคำในระยะสั้น และส่งผลต่อการคาดการณ์ทิศทางดอกเบี้ยของ Fed ในอนาคต
• 5. สัญญาณเทคนิคอลเด่น ลุ้นดีดกลับทำ “Oversold Rebound” ชัดเจน: ราคาทองคำพึ่งผ่านช่วงทิ้งตัวปรับฐานอย่างหนัก แต่ล่าสุดสามารถทรงตัวและมีแรงซื้อดีดกลับอย่างรุนแรงทันทีที่ลงไปทดสอบแนวรับสำคัญบริเวณ $4,050 (65,000 บาท) สอดคล้องกับสัญญาณจากเครื่องมือ RSI ที่ดิ่งลงไปแตะเขต Oversold (ขายมากเกินไป) ที่ระดับ 27.38 ก่อนจะม้วนหัวกลับขึ้นมาอย่างรวดเร็ว ในระยะสั้นนี้ราคาทองคำมีโอกาสฟื้นตัวขึ้นไปทดสอบแนวต้านด่านแรกที่บริเวณ $4,300 ซึ่งเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ หากสามารถทะลุผ่านด่านนี้ไปได้ถึงจะล้างภาพลบและกลับมาวิ่งในกรอบแนวต้านเป้าหมายหลักที่ $4,510 ได้อย่างแข็งแกร่งอีกครั้ง

กลยุทธ์การลงทุน

• สถานะตลาด: ลุ้นดีดกลับหลังปรับฐานแรง (Technical Oversold Rebound)
• แนวรับสำคัญ (จุดตั้งรับซื้อ): $4,050 (65,000 บาท) (โซนฐานรับจิตวิทยาแข็งแกร่งที่พิสูจน์แล้วว่ามีแรงซื้อหนาแน่นคอยรองรับ)
• แนวต้านเป้าหมาย (จุดแบ่งขาย): $4,510 (65,250 บาท) (โดยมีด่านวัดใจระยะสั้นแรกอยู่ที่กรอบ $4,300 เป็นจุดชี้ชะตาเปลี่ยนแนวโน้ม)
• คำแนะนำ: แนะนำนักลงทุนระยะสั้นจับตาโซนแนวต้านจิตวิทยาแรกที่ $4,300 อย่างใกล้ชิด หากราคาสามารถดีดทะลุผ่านด่านนี้ขึ้นไปได้ ภาพลบจะคลี่คลายและเปิดทางให้รันเทรนด์ฝั่งซื้อยาวขึ้นไปหาเป้าหมายหลักที่ $4,510 แต่หากชนแล้วไม่ผ่าน แนะนำให้แบ่งไม้ขายทำกำไรลดความเสี่ยงเนื่องจากราคายังพร้อมแกว่งตัวผันผวนตามดัชนีดอลลาร์

ขอขอบคุณ InterGOLD